Η αγορά μας επιμένει να κινείται στα όρια. Στα όρια των 710 περίπου μονάδων που είναι και apex πτωτικής σφήνας και η γραμμή των χαμηλών από τις 8 Ιουνίου. Το κάνει αυτό επί εννέα ημέρες, για αυτό το λόγο τα σχόλια μας είναι αραιά και που….

Το πώς βλέπουμε τα πράγματα είναι γενικά γνωστό και έχουμε εξηγήσει τους λόγους για τη στάση μας αυτή.

Τις ημέρες απουσίας ή αποχής, αν θέλετε, από συνεχή σχόλια, τα όρια έχουν φτάσει στα όρια τους. Νομίζουμε ότι η παραπάνω έκφραση τα λέει όλα. Το πράγμα κάπου θα σκάσει και μάλιστα πολύ σύντομα, υπολογίζουμε μέσα στις επόμενες δύο το πολύ συνεδριάσεις.

Όταν λέμε ότι κάπου θα σκάσει, εννοούμε κυρίως την λύση της σφήνας που βλέπουμε στο διάγραμμα. Η σφήνα έχει ύψος 60 μονάδες. Έτσι οι στόχοι μπορεί να είναι είτε το 640 είτε το 760.

Το 640 μας βγάζει έξω από την ισορροπία της αγοράς στην οποία μας κρατάει το μεγάλο πλαίσιο του γνωστού μας διαγράμματος, ενώ το 760 μας επαναφέρει και πάλι στο κέντρο ισορροπίας.

Ότι και να γίνει είναι τεχνικά σωστό. Όμως όταν η αγορά διατηρεί τις εύθραυστες ισορροπίες για τόσο μεγάλο διάστημα εν μέσω τόσο άσχημων και δυσάρεστων καταστάσεων, δεν βλέπουμε τι θα μπορούσε να είναι αυτό το τόσο τραγικό που θα μπορούσε να τις διαταράξει.

Παρόλα αυτά το 640 που αναφέραμε είναι ένα νούμερο που θα μπορούσε να προκύψει και από την επισκόπηση του πιο κάτω διαγράμματος. Έτσι, συνδυαστικά και με το daily διάγραμμα είναι μια υπόθεση που θα μπορούσε να έχει τα πρωτεία.

Όμως υπάρχει μια καλή νομίζουμε ομοιότητα της τωρινής κατάστασης του FTSE στο daily γράφημα με μια άλλη περίοδο εξίσου σημαντική και οριακή σαν αυτή που ζούμε σήμερα. Μιλάμε για την κατάσταση που υπήρχε στα χαμηλά του Μαρτίου του 2003.

Με τις γνώσεις που εμείς έχουμε δεν μπορούμε να προδικάσουμε κίνηση προς τη μια ή την άλλη κατεύθυνση αφήνοντας όλα τα ενδεχόμενα ανοιχτά. Επαναλαμβάνουμε όμως και θυμίζουμε ότι βάσει των ενδείξεων που έχουμε, καιρό τώρα, βρισκόμαστε ενόποιον μιας θετικής έκβασης χωρίς αυτό να σημαίνει ότι δεν υπάρχουν και κάποια όρια εντός των οποίων θα παραμένουμε σε αυτή τη θέση.

Δεν ξέρουμε αν έχουμε πεισματώσει και αν αυτό θα μας κάνει καλό στη παρούσα φάση. Όμως θα επιμείνουμε στο ίδιο μοτίβο των σκέψεων που κάνουμε από τον περασμένο Αύγουστο.

Στο πιο κάτω διάγραμμα, κατά τυχαίο – εντελώς – τρόπο επιλέγεται να γίνει το διάγγελμα την ώρα που ο FTSE είναι στην επάνω παράλληλη γραμμή του εν εξελίξει πλαγιοανοδικού καναλιού. Έκτοτε επέρχεται φυσιολογική (απίστευτη για μας) πτώση, με τέτοιο ρυθμό που – εντελώς τυχαία πάλι – μια μέρα πριν να γίνουν γνωστά τα αποτελέσματα των εκλογών ο FTSE βρίσκεται κυριολεκτικά στο σημείο μηδέν. Ακριβώς επάνω στο apex της πτωτικής σφήνας και στη γραμμή που ενώνει όλα τα τελευταία πολύ σημαντικά χαμηλά από το καλοκαίρι και μετά.

Η εξέλιξη όμως είναι αυτή που είναι και δεν μπορούμε να κάνουμε τίποτα για αυτό. Είναι δηλαδή άκρως σημαντική, οριακή και ενδιαφέρουσα. Και βέβαια όλα τα ενδεχόμενα είναι ανοιχτά. Και το επάνω αλλά και το κάτω. Όπως έχουμε πει, υποχώρηση κάτω από το apex θα είναι μια άσχημα εξέλιξη και θα την χειριστούμε (για την ώρα) όπως έχουμε πει είτε με το φίλτρο τριών ημερών ή του 3%.

Παρόλα αυτά, ακόμα και στη περίπτωση υποχώρησης, βρισκόμαστε σε γνωστές περιοχές – όπως φαίνεται στο πιο κάτω διάγραμμα.
Κατά αυτό τον τρόπο, ενώ μια υποχώρηση κάτω από το apex φαίνεται να είναι πολύ επικίνδυνη, στη πραγματικότητα, εξετάζοντας το διάγραμμα από άλλη οπτική γωνιά βλέπουμε ότι δεν προκαλεί ιδιαίτερη ζημία και για το λόγο αυτό θα πρέπει να επιδείξουμε ψυχραιμία.

Στο εβδομαδιαίο διάγραμμα θα θυμάστε ότι έχουμε μιλήσει από καιρό πριν για την σημασία που έχουμε δώσει στις 709,15 μονάδες. Η σημασία έγκειται στο ότι δεν θα θέλαμε να δούμε εβδομαδιαίο κλείσιμο κάτω από εκεί με ολόκληρο κερί κάτωθεν.

Είμαστε υποχρεωμένοι – σύμφωνα και με τη στάση που έχουμε κρατήσει μέχρι τώρα – να αναμένουμε λίγο ακόμα. Με σκοπό βέβαια αν τα πράγματα πάνε εντελώς στραβά να αλλάξουμε και τη στάση μας. Θα τα δούμε όμως όλα αυτά στα επόμενα σχόλια και ανάλογα με τις εξελίξεις.

Την Παρασκευή ενεργοποιήθηκαν όλα όσα ζητάγαμε για θέσεις. Και αυτό είναι το κακό. Ενεργοποιήθηκε κα η αγορά και λίγο αργότερα και η πώληση από το stop loss που είχαμε βάλει. Βέβαια εκεί που πήγε η τιμή και εκεί όπου ήταν το stop και έτσι όπως πήγε πτωτικά χωρίς ουσιαστικά καμία ανάπαυλα στο πτωτικό ρυθμό, οι ταλαντωτές έπεσαν τόσο χαμηλά – για να μη πούμε καμιά άλλη έκφραση – που το stop loss ήθελε πολύ κουράγιο για να γίνει,  μια και κάποια έστω μικρή αντίδραση ήταν θέμα χρόνου και μόνο. Τέλος πάντων, έτσι είχαμε πει και έτσι πράξαμε για να είμαστε δίκαιοι και συνεπείς με ότι λέμε.

Άρα έχουμε αγορά (4 συμβόλαια) στο 758 και κλείσιμο από stop loss στο 748. Η αγορά πήγε κατόπιν και παρακάτω 10 πόντους ακόμα, αλλά τελικά γύρισε και ήρθε εκεί που κλείσαμε. Σχεδόν αναμενόμενο.

Στο πιο κάτω γράφημα (15 min) έχουν αποτυπωθεί όσα είπαμε πριν.

Το θέμα μας τώρα είναι η συνέχεια για να δούμε και αν κάναμε καλά που κλείσαμε ή όχι.

Το πιθανότερο είναι ότι θα μπορούσαμε να κλείσουμε και καλύτερα αν περιμέναμε. Το πτωτικό κομμάτι από τις 803 μονάδες είναι σχεδόν σίγουρο ότι έχει τελειώσει στο 737,60 του χαμηλού της Παρασκευής. Επίκειται μια αντίδραση, σαν το ελάχιστο που μπορούμε να περιμένουμε. Κατόπιν, πτωτική συνέχεια προς χαμηλότερα ακόμα επίπεδα δεν μπορούμε να τα αποκλείσουμε.

Τα μηνύματα που παίρνουμε από το weekly candle είναι άκρως ανησυχητικά. Το κερί είναι Engulfing Bearish, προδιαθέτοντας για ακόμα χαμηλότερες αποτιμήσεις την επόμενη εβδομάδα.
Παρόλα αυτά θα κρατήσουμε τις επιφυλάξεις μας λόγω του τρόπου της πτώσης αλλά και των αιτίων που την προκάλεσαν.

Το κακό ξεκίνησε από τις δηλώσεις του Πρωθυπουργού οι οποίες δημιούργησαν έντονο προβληματισμό και ανησυχίες, στοιχεία με τα οποία οι αγορές αισθάνονται πολύ άβολα.
Σε Ευρωπαϊκό επίπεδο έχουμε απανωτές διαβουλεύσεις προκειμένου να συζητηθούν οι προτάσεις που τίθενται στο τραπέζι των διαπραγματεύσεων προκειμένου να βρεθούν λύσεις και να αντιμετωπιστούν τα οικονομικά προβλήματα των υπέρογκων χρεών στην Ευρωζώνη. Ποινές για όσους αποκλίνουν από τα όρια και μάχη για το ποιοι θα σηκώσουν στο μέλλον τα οικονομικά βάρη, μια και εκτός των απλών φορολογούμενων (όπως πάντα) πέφτει τώρα στο τραπέζι και η ιδέα να μην είναι άμοιρες των ευθυνών και οι τράπεζες, είναι  καταστάσεις άκρως ενδιαφέρουσες και στο πολύ κοντινό μέλλον αναμένεται να έχουμε τα αποτελέσματα αλλά και σχετικές αποφάσεις.
Για το τι θα γίνει με το Ελληνικό χρέος γίνεται τελευταία πολύ λόγος. Ίσως και οι πρωθυπουργικές εξαγγελίες να έχουνε μεγάλη βάση εκεί και ας μην λέγεται ακόμα κάτι ευθέως. Έχουμε συνηθίσει τελευταία μετά από τέτοιους δισταγμούς να βγαίνουν στην επιφάνεια θέματα που πριν καλύπτονταν επιμελώς.
Ένα μίγμα εκρηκτικό με αποτέλεσμα όλες σχεδόν οι αγορές να είναι σε αναβρασμό.

Τα πτωτικά σενάρια αν θέλουν να είναι μέρος μιας διόρθωσης στην άνοδο του Οκτωβρίου και όχι κάτι αρκετά πιο σοβαρό δεν θα ήταν καθόλου καλά να μας πάνε κάτω από τις 735 και σαν έσχατο σημείο τις 728 – 729 μονάδες. Το επίπεδο αυτό είναι νομίζουμε το σημείο κλειδί για να διατηρηθεί αυτό το ασθενές μεν αλλά ανοδικό δε, momentum της αγοράς που βλέπουμε να εκτυλίσσεται από τα χαμηλά του Ιουνίου.

Η αντίδραση που περιμένουμε θα μπορούσε ή θα πρέπει να επαναφέρει τις τιμές τουλάχιστον προς την γραμμή [Β] και τον κινητό, που βλέπουμε στο επόμενο διάγραμμα. Δηλαδή προς τις 755-760 μονάδες. Κάπου εκεί θα θελήσουμε να κλείσουμε ένα μόνο συμβόλαιο που έχουμε από χαμηλότερα, από τις 745 μονάδες.

Αυτό το γράφημα αν συνδυαστεί με το δεύτερο γράφημα του σημερινού σχολίου, μας λέει ότι το χαμηλό της Παρασκευής είναι πολύ σημαντικό.

Ας δούμε και κάτι ακόμα.  Θυμόμαστε το γράφημα με τις πέντε σπουδαίες περιοχές που θέλαμε σιγά – σιγά να περάσει ο FTSE προκειμένου να αυξήσουμε τότε την αισιοδοξία μας. Βλέπουμε τώρα τον δείκτη να έχει επιστρέψει στο τελευταίο από αυτά, στο σημείο (5). Test για δεύτερη φορά, πράγμα που ισχυροποιεί το σημείο σαν μια σημαντική βάση / στήριξη από εδώ και πέρα ή κάτι άλλο; Σε πολύ σύντομο χρονικά διάστημα θα ξέρουμε.

Ένα άλλο πιθανό retest έχουμε στο επόμενο γράφημα. Δεν είναι η παλιά μπλε γραμμή που έχουμε να τη δούμε από το σχόλιο της Κυριακής 17/10 και ξέρουμε πόσο καλά λειτούργησε. Είναι όμως παρόμοια της. Για να δούμε , τι θα δούμε…

Κάτω από το 729 έχουμε πρόθεση να κλείσουμε όλες τις θέσεις αλλά για αυτό θα ενημερωθούμε προσεχώς, ίσως και μέσω σχολίου εντός της συνεδρίασης εφόσον απαιτηθεί.

Καλό μήνα και καλή εβδομάδα.

Κρίνουμε πως η μεγάλη πτωτική τάση έχει ουσιαστικά ανακοπεί την ώρα που ο FTSE πέρασε πτωτικά (στο ανεστραμμένο μας γράφημα) την κάτω γραμμή του καναλιού. Όμως μια διάσπαση μιας γραμμής δεν μπορεί από μόνη της να φέρει και το τυπικό τέλος.

Έκτοτε θα έχετε προσέξει πόσο μεγάλη σημασία έχουμε δώσει σε αυτή τη γραμμή.
Και επίσης όπως ένας internet-κός γνωστός έχει γράψει «Who told you that catching bottoms is easy?». Και έχει δίκιο.

Στο γνωστό μας λοιπόν και πάλι διάγραμμα βλέπουμε ότι η τιμή τείνει να ισορροπήσει γύρω από τις 760-765 μονάδες. Από αυτή την ισορροπία θα ξεκινήσει λογικά μια μεγάλη κίνηση σε τιμές αλλά και σε χρόνο, η οποία πιστεύουμε πως θα είναι ανοδική. Αν σε αυτό είμαστε σωστοί, που μένει να αποδειχθεί, το ερώτημα είναι ο χρόνος που κάτι τέτοιο μπορεί να ξεκινήσει.

Η απάντηση δεν έχει μόνο ένα σκέλος. Για παράδειγμα, προσεχώς, ή, όπου νάνε. Η καλύτερη απάντηση νομίζουμε πως έχει δυο σκέλη.
Άμεσα ή δυνατόν από Δευτέρα,
ή θα πάμε ακόμα για μια ταλαιπωρία, κυρίως χρονική, παρά μεγάλης απώλειας τιμών, όπως και να έχει όμως θα είναι πτωτική. Παράταση δηλαδή της παραμονής στα παρόντα επίπεδα για μια-δυο μέρες ακόμα δεν δικαιολογείται.

Όταν πίσω σου ακριβώς έχεις κεραυνούς, δράκους και φωτιές, δεν σταματάς μετά από λίγα μέτρα να κοιτάξεις πίσω σου να δεις τι γίνεται. Το πρώτο που κάνεις είναι να τρέξεις όσο πιο γρήγορα και μακριά μπορείς, να φτάσεις σε κάποιο μέρος κάπως ασφαλές, κάποιο μέρος που θα σου παρέχει έστω την στοιχειώδη προστασία και εκεί θα μπορούσες να σταματήσεις, να πάρεις μια ανάσα και να δεις / σκεφτείς τι άλλο μπορείς να κάνεις. Και το ασφαλέστερο καταφύγιο νομίζουμε πως θα ήταν κάτω από την σκέπη των συνεδριάσεων 6-12/10. Στο δρόμο για το 787 ο FTSE ήξερε από πού είχε περάσει και γνώριζε καλά το καταφύγιο.

Όλα αυτά είναι φυσικό να μας βάζουν σε εντονότερες σκέψεις από αυτές που είχαμε και τις αποτυπώσαμε στα σχετικά διαγράμματα του σχολίου της περασμένης Πέμπτης.

Έτσι με οδηγό τα ίδια διαγράμματα προχωρούμε ακόμα ένα βήμα παραπέρα.

Το διάγραμμα του παραγώγου συνέχισε να εξελίσσεται στα πρότυπα της 8 Οκτ. σε μεγαλύτερο βαθμό πάντα. Αν η κίνηση που θα προκύψει είναι ανοδική, θα είναι και αυτή μεγαλύτερου βαθμού επίσης. Την προηγούμενη φορά χρειάστηκε και μια μικρή πτωτική υπερβολή κάτω από το πυθμένα της κόκκινης γραμμής.

Εάν ακόμα και αυτό χρειαστεί να γίνει και τώρα, και εδώ χρειάζεται προσοχή, δεν πρέπει να πάει κάτω από τις 737, βία 735 μονάδες (του παραγώγου πάντα).

Δικαιώματα να σκεφτόμαστε έτσι δεν είναι αυθαίρετα. Η ίδια η αγορά μας δίνει αυτά τα δικαιώματα. Προσέξετε το πώς ξεκίνησε η άνοδος του καλοκαιριού.

Αλλά και τον Απρίλιο του 2003 είχαμε ανάλογη κατάσταση.

Για αύξηση θέσεων ισχύει ότι λέγαμε στο σχόλιο της Πέμπτης.

Προ σημαντικών αντιστάσεων σταμάτησε (πρόσκαιρα;) ο FTSE χωρίς καν να τις αγγίξει. Όχι μόνον τις αντιστάσεις αλλά ούτε καν τους ελάχιστους στόχους που έθεταν διάφοροι διαγραμματικοί σχηματισμοί στα μικρότερα time frames των ενδοσυνεδριακών δεδομένων, δεν μπόρεσε να πετύχει / αγγίξει.

Προς το παρόν θα το δεχτούμε, διότι από τους ίδιους σχηματισμούς ήταν «επιβεβλημένη» μια διόρθωση, όπως προκύπτει από την τετραήμερη συνεχή άνοδο, την ανοδική σφήνα του επόμενου διαγράμματος αλλά και λόγω των αμφιβολιών για τον τρόπο ανοίγματος της αγοράς την περασμένη Τετάρτη, γεγονός στο οποίο και αναφερθήκαμε.

Όπως είναι φανερό, κάνουμε ήδη τρεις υποχωρήσεις δίνοντας δικαίωμα στον FTSE να κάνει ότι έκανε. Διότι με την δεύτερη υποχώρηση που κάνουμε ήμαστε ήδη πολύ ελαστικοί καθόσον ο δείκτης έπρεπε να σταματήσει στα χεράκια και δεν το έκανε. Πάμε αναγκαστικά στην τρίτη λόγω των αμφιβολιών και δίνουμε δικαίωμα στον FTSE να γεμίσει το ψευτοχάσμα, κάτι το οποίο δεν είναι εντελώς απαραίτητο αυτή την ώρα και έτσι είναι κάτι που μας «χαλάει». Για να το κάνει, έχει ακόμα μικρά περιθώρια της τάξεως των 10 μονάδων, να πάει δηλαδή στις 733 μονάδες. Κάνοντας όμως αυτό, ήδη κάποια πράγματα θα αρχίσουν να μην μας αρέσουν. Δεν το συζητάμε ότι κάτω από εκεί, αν πάει έστω και ένα πόντο, καταστρέφει ότι έχτισε τόσες μέρες τώρα.

Στη περίπτωση που ο FTSE βγει κάτω από τις 733 μονάδες, επειδή δεν μπορούμε να ξέρουμε αν αυτό μπορεί να είναι ένα παιγνίδι (για να πετάξει εκτός τους πολύ βραχυπρόθεσμους) ή το κάνει στα σοβαρά, λέμε από τώρα ότι εκεί θα κάνουμε stop loss στη θέση και θα αγοράσουμε τα διπλά (4 συμβόλαια δηλαδή) στη περίπτωση που δούμε άμεση άνοδο πάνω από τις 747 μονάδες.

Την Πέμπτη σημειώναμε ότι ο FTSE έχει περάσει ανοδικά δύο συνεχόμενα high fractals και υπό το πρίσμα αυτό είναι σε bull φάση. Η Παρασκευή ήταν η επόμενη ημέρα και ο FTSE έκανε κάτι πολύ προσφιλές σε ανάλογες περιπτώσεις. Να πέσει δηλαδή, ακριβώς μετά από αυτό το ανοδικό πέρασμα όπου πολλοί οι οποίοι έχουν ως οδηγό τη συγκεκριμένη πρακτική, βγαίνουν αγοραστές. Τερτίπια γνωστά και μη εξαιρετέα δηλαδή. Η πτώση της Παρασκευής όμως δεν αλλάζει το bull σημάδι αυτής της πρακτικής, και θα παραμένει bull μέχρι να δούμε νεότερο χαμηλό, εκτός κα αν κάτι αλλάξει στη πορεία. Άλλο όμως bull φάση και άλλο θέσεις. Μάλιστα η πρακτική αυτή συμπληρώνει ότι εφόσον η μεγάλη τάση είναι ακόμα πτωτική (και στη περίπτωση μας είναι), τέτοια σήματα δεν τα λαμβάνει και πολύ υπόψη. Για όσους όμως επιθυμούν να ρισκάρουν, τότε θέσεις πρέπει να παρθούν στη περίπτωση που δούμε τιμές υψηλότερα από το high της Παρασκευής.

Στα θετικά να προσθέσουμε το εβδομαδιαίο κερί όπου δεν έχουν αλλάξει και πολλά από αυτά που λέγαμε τη Πέμπτη.

Οι τρεις τελευταίες συνεδριάσεις διεξάγονται ανάμεσα από δύο πολύ σημαντικούς κινητούς. Τους ΕΜΑ 20 και ΜΑ 45, σε ένα πράγματι κομβικό σημείο για τις μελλοντικές εξελίξεις και θα έχει ενδιαφέρον ίσως μάλιστα και όψιμο, να δούμε προς ποια κατεύθυνση θα γίνει η διάσπαση. Η τιμή του ΕΜΑ 20, στις 739,8 μονάδες. Πολλές στηρίξεις από το 733 – 735 και άνω, σε μια αξία όπου τα θετικά σημάδια φαίνεται να αρχίζουν να κάνουν όλο και πιο έντονα / συχνά την εμφάνιση τους μέσα σε ένα δυσμενές περιβάλλον. Ειδησεογραφικό, πραγματικό αλλά και τεχνικό μια και όπως είπαμε η μεγάλη τάση ακόμα θεωρείται πτωτική.

Να πούμε και ένα τελευταίο από αυτά τα καλά σημάδια. Προσέξτε τους όγκους της Παρασκευής. Στη πτώση έχουμε πενιχρούς όγκους. Στα σχεδόν απόλυτα χαμηλά της ημέρας και όντας ακόμα μέσα στη συσωρευτική διαδικασία  αρχίζουν σταδιακά και αυξάνονται, για να συνεχίζουν αυξανόμενοι στο τελευταίο πριν το κλείσιμο ανοδικό κομμάτι. Πράγμα που σημαίνει ότι τα πολλά χαρτιά είναι ψηλότερα και κάποιος που τα θέλει είναι αναγκασμένος πλέον να καταφύγει μοιραία προς τα άνω. Αλλωστε η διόρθωση πάνω από το όριο [(σημείο (5) που λέγαμε] των 743-742 μονάδων και μετά την ανοδική διάσπαση του, κρίνεται θεμιτή αλλά και αναμενόμενη όπως είπαμε και στην αρχή του σχολίου μας.

Για να δούμε….  Και η συνεδρίαση  της Δευτέρας (όπως τόσες άλλες στο παρελθόν), θα έχει και αυτή ιδιαίτερο ενδιαφέρον.

Αν και στα ερωτήματα της εικόνας δεν μπορούμε να απαντήσουμε με σαφήνεια, είναι πιθανό σε αυτά να κρύβεται η επόμενη βραχυπρόθεσμη τουλάχιστον κίνηση.

Σίγουρα έχουμε στοιχεία υπερβολής. Αν αυτά συνδυαστούν με το υπερπωλημένο των βραχυπρόθεσμων ταλαντωτών, μπορεί πράγματι να δούμε κάποια αντίδραση την οποία και θα εξετάσουμε.

Προς την κατεύθυνση αυτή γέρνει η σκέψη μας γενικότερα, σύμφωνα και με αυτά που αναφέραμε στο σχόλιο της Πέμπτης.

Από την άλλη, οι πιο μεσοπρόθεσμοι ταλαντωτές έχουν τα μαύρα τους τα χάλια και αν ετούτο το τελευταίο συνδυαστεί με τους στόχους, που είναι από λίγο έως πολύ (ορισμένοι από αυτούς) χαμηλότερα, τότε η κατάσταση φαίνεται να θέλει πολύ δουλειά προκειμένου να ανατραπεί. Κατά την άποψη μας, μέρος της δουλειάς αυτής είναι ήδη εν εξελίξει και θα πρέπει να περιμένουμε να τελειώσει. Η μικρή αύξηση του όγκου που παρατηρούμε τελευταία σε συνδυασμό με την μικρή υποχώρηση των τιμών είναι προς την θετική κατεύθυνση.

Θα απαιτηθούν όμως σαρωτικές κινήσεις εκ μέρους των αγοραστών τουλάχιστον επί τριήμερο, ώστε να μπορούμε να δούμε την εικόνα με πιο θετική ματιά.

Αναμονή μέχρι να δούμε κάτι που να έχει σχέση έστω με αντίδραση και κατόπιν βλέπουμε.

Στο επόμενο γράφημα φαίνονται με τη σειρά οι αντιστάσεις που θα πρέπει να υπερνικηθούν. Αν το κάνει φθάνοντας τες και υπερνικώντας ακόμα και την τελευταία, τότε η κατάσταση θα έχει αλλάξει ριζικά.

Αν όχι, έπεται πτωτική συνέχεια, όχι όμως άμεσα.

Είναι καλά να διαβάσουμε πάλι το σχόλιο της περασμένης Κυριακής.

Διάφορες παρατηρήσεις, επιφυλάξεις για πτώση αλλά και πτωτικοί στόχοι ήσαν (αν ήμαστε καλοί στη περίληψη) τα κύρια σημεία.

Από τότε πέρασε μια εβδομάδα με μια έντονα πτωτική Δευτέρα και τις υπόλοιπες τέσσερις συνεδριάσεις να κινούνται σε πλάγια κίνηση εντός του εύρους του κεριού της Δευτέρας.

Ετσι, κανείς από τους σημειούμενους στόχους (γαλάζιες γραμμές) δεν έχει επιτευχθεί. Αντ’ αυτού ο FTSE περνά την ώρα του κάτω από προηγούμενο χαμηλό, με ένα ερώτημα να γεννιέται εύλογα. Αφού το έσπασε γιατί δεν φεύγει κάτω;

Απάντηση από το εβδομαδιαίο γράφημα δεν μπορούμε να πάρουμε. Έχουμε μια υπολογίσιμη κάτω σκιά αλλά μας κόβει τα πόδια το σώμα που είναι εξ’ ολοκλήρου κάτω από το σώμα της προηγούμενης εβδομάδας κάτι που θα μπορούσε να αποβεί σχηματισμός συνέχισης της τάσης (πτωτική). Ακόμα όμως και σε αυτή τη περίπτωση δεν μπορούμε να μιλήσουμε για αυξημένες πτωτικές διαθέσεις προς ακόμα χαμηλότερα επίπεδα αν δεν δούμε κίνηση κάτω από το 709,15.

Στην αναζήτηση απάντησης προσφύγαμε στο intraday γράφημα. Και εδώ η απάντηση είναι κρυμμένη επιμελώς οριακά. Το οριακό έχει να κάνει με το υψηλό της Παρασκευής το οποίο χτύπησε ακριβώς το 61,8% του τελευταίου πτωτικού σκέλους από τις 747 μονάδες. Είναι αλήθεια ότι πάνω από εκεί υπάρχει υποχρέωση κλεισίματος ανοιχτών short θέσεων.

Και χωρίς αυτό, η διαμόρφωση της κατάστασης προδιαθέτει για την θετική έκβαση του σχηματισμού.

Άνοδος πάνω από τις 738,20 μονάδες (που είναι το 61,8%) θα είναι απλά η επιβεβαίωση. Σε περίπτωση που η ανοδική συνέχεια είναι το θέλημα της αγοράς (όπως με μεγάλες πιθανότητες διαφαίνεται από τον σχηματισμό), τότε ο διαγραμματικός στόχος που συμπίπτει και από τις επεκτάσεις των αριθμοσειρών Fibonacci ίσως να μην είναι και τόσο τυχαίος. Και εάν πράγματι είναι έτσι, τότε αυτό μπορεί να γίνει είτε από εδώ κατευθείαν ή ίσως χρειαστεί ακόμα μια μικρή πτωτική επαναφορά, πάντα όμως εντός του γαλάζιου ενδεχόμενου τριγωνικού σχηματισμού.

Το παράγωγο πάντως, που η θεωρεία θέλει να προηγείται των εξελίξεων, έχει περάσει ανοδικά το αντίστοιχο 738,20 του FTSE. Και αυτό προσμετράται στα θετικά.

Προς την ανοδική κατεύθυνση θα επενδύσουμε. Σε άνοδο πάνω από το 738,20 με μία θέση Long. Αν δούμε κάτι τέτοιο, είναι πιθανή μια επαναφορά στην επάνω γαλάζια γραμμή του τριγώνου. Με επαναφορά και άνοδο ξανά πάνω από το 738,20 θα βγάλουμε και δεύτερη θέση.

Stop loss το 726 και στόχος η περιοχή του 780.

χαχα….
Φανταστείτε, λέμε τώρα, από εδώ και εις το εξής κάθε τράπεζα που θα ανακοινώνει ΑΜΚ, να βγαίνει από τον FTSE20. Πλάκα θα έχει.

Ξεκινάμε λοιπόν την εβδομάδα με τη πρώτη αποβολή. Για να δούμε τώρα ποιοι θα είναι οι ταραξίες της τάξης και πως θα αντιδράσουν. Με λουκέτο στα σχολεία; Με καταλήψεις; Πως; Ε ρε γέλιο……..

Στο μακροχρόνιο διάγραμμα πιο κάτω βλέπουμε ότι από τα παρόντα (σχεδόν) επίπεδα ο FTSE έδωσε δύο πολύ μεγάλες ανόδους.
Η άνοδος ήταν πανομοιότυπη και στις δύο περιπτώσεις. Και όσο αφορά τις τιμές (μορφής V) αλλά και όσο αφορά τον RSI. Μπορεί ο RSI να φαίνεται ελάχιστα διαφορετικός αλλά αυτό οφείλεται στο ότι στην αριστερή περίπτωση χρειάστηκε ένα πολύ κοντινό double bottom για να αντιστρέψει, ενώ στην δεξιά περίπτωση ή άνοδος ήταν απόλυτο V. Τέλος πάντων, διαφορές ελάχιστες έως αμελητέες. Αυτό που μας νοιάζει είναι το απότομο της αντιστροφής.

Από τότε πέρασε πολύς χρόνος για να επιστρέψει ο δείκτης και πάλι στις μέρες μας, όχι μόνο σε εκείνα τα επίπεδα αλλά ακόμα χαμηλότερα.

Στις κορυφές του 1999 και του 2007 και προκειμένου να ξεκινήσει πολύ μεγάλη πτώση των τιμών, υπήρξε σχετική προετοιμασία. Στην κορυφή του 2009 δεν παρατηρούμε κάτι ανάλογο πριν να ξεκινήσει και από εκεί μεγάλη υποχώρηση των τιμών. Την ώρα που βλέπουμε αυτή τη διαφορά, παρατηρούμε ακόμα μία. Ότι παρόλο που η υποχώρηση υπήρξε και αυτή τη φορά μεγάλη, παρόλο που τα επίπεδα είναι σχεδόν τα ίδια και πιο χαμηλά από τα προηγούμενα από όπου εκδηλώθηκε άνοδος ακίδα, η τωρινή άνοδος όχι μόνο δεν είναι συναρπαστική όπως τις προηγούμενες φορές αλλά αντίθετα υποτονική, συσωρευτική πιθανώς τριγωνικής μορφής. Ο δε rsi έχει σαφώς θετική απόκλιση αρνούμενος να πέσει ακολουθώντας τις τιμές σε νέα χαμηλότερα επίπεδα από τότε.

Βλέπουμε δηλαδή τις συσσωρεύσεις στα υψηλά να έχουν δώσει την θέση τους σε συσσωρεύσεις στα χαμηλά και το ανάποδο, άνοδοι μορφής ακίδας στα χαμηλά να αντικαθίστανται από πτώσεις μορφής ακίδας στα υψηλά. Και όλα αυτά εν μέσω θετικών αποκλίσεων του rsi.

Τα ίδια και καλύτερα βλέπουμε σε εβδομαδιαίο γράφημα. Οι αποκλίσεις του rsi σε καμία περίπτωση δεν μπορούν να αγνοηθούν. Τόσο μεγάλες αποκλίσεις δίνουν βεβαίως και χώρο για περαιτέρω πτώση τιμών στο intraday γράφημα, ακόμα και στο ημερήσιο, χωρίς όμως να διαταραχθούν οι γενικότερες παρατηρήσεις επί του εβδομαδιαίου γραφήματος. Όμως τα λέμε αυτά μη τυχόν δούμε προσεχώς καμία αξιοπρεπή άνοδο και αναρωτιόμαστε από πού μας ήρθε η κεραμίδα στο κεφάλι.

Στο επόμενο διάγραμμα, από διάφορες μετρήσεις βγαίνουν στόχοι κοντά στις 600 μονάδες.

Πριν από εκεί, άλλοι πιο κοντινοί στόχοι εκτείνονται από 676 – 691 μονάδες. Είναι σημειωμένοι στο επόμενο διάγραμμα.

Όμως στο πρώτο από τα δύο διαγράμματα που μόλις  είδαμε διακρίνεται μια τάση μείωσης του πτωτικού momentum. Αν αυτό είναι σωστό, τότε ο FTSE αναγνωρίζει μεν ότι βρίσκεται σε κατάσταση υπερβολών, αλλά μέχρι να το συνειδητοποιήσει δεν μπορούμε να αποκλείσουμε χαμηλότερες τιμές. Άλλωστε πολλές φορές τα ίδια παρατηρούνται και σε ισχυρές ανοδικές καταστάσεις. Κάθε φορά η υπάρχουσα τάση μοιάζει πως δεν θα τελειώσει ποτέ.

Ίσως έχει αξία να παρατηρήσουμε για το επόμενο βραχυπρόθεσμο διάστημα μια παρόμοια κίνηση των τιμών εντός των δύο κίτρινων πλαισίων.
Ένα άλλο βραχυπρόθεσμο σενάριο κίνησης μπορεί να είναι το επόμενο διάγραμμα σε μια προσπάθεια διαμόρφωσης τριγωνικού σχηματισμού στα παρόντα επίπεδα.

Το stop loss της θέσης παραμένει στο 740 σε κλείσιμο ημέρας. Αν χαθεί δεν θα προβούμε σε λήψη νέας θέσης μέχρι νεωτέρας.

Καλή εβδομάδα.

Συνεχίζουμε με μία ημέρα απουσίας, και όχι μόνο.
Φάγαμε ένα ακόμα stop loss και λίγες απώλειες.

Ας ξεκινήσουμε πρώτα από αυτό. Στο πλαίσιο που είχαμε αφήσει την Τετάρτη, τις πρώτες προσπάθειες που έκανε ο FTSE να κινηθεί εκτός, τις έκανε ανοδικά την Πέμπτη. Μάλιστα έκανε δύο προσπάθειες με την δεύτερη να είναι επιτυχημένη. Εμείς, σε προσωπικό επίπεδο, βιαστήκαμε και εκεί στις κόκκινες γραμμούλες της ανοδικής σφηνούλας που πέρασε για λίγο εκτός του πλαισίου πήραμε μια θέση. Κακώς.!! Μια και δεν είχαμε δει ακόμα έγκυρη έξοδο. Δηλαδή ένα τουλάχιστον κερί λευκό και το σώμα από πάνω από το πλαίσιο. Το μετά το βλέπετε. Άμεσα περάσαμε σε απώλειες. Λέμε, τώρα τη πατήσαμε. Στην αρχή σκεφτήκαμε να μη πάει κάτω από τη μέση του πλαισίου. Τη κόκκινη σφηνούλα δεν την είχαμε δει ακόμα. Σε λίγο την βλέπουμε- την σχεδιάζουμε και λέμε να μη πάει κάτω από τη βάση της που συμπίπτει και με το κάτω μέρος του πλαισίου. Άρα καλό stop loss, τουλάχιστον να μας το πάρει δικαιολογημένα.  Παραπάνω δεν θα μπορούσαμε να καθυστερήσουμε διόλου. Φανήκαμε τυχεροί βγαίνοντας από απώλειες σε κέρδος την ίδια κιόλας ημέρα. Με μια μεγάλη όμως περιπέτεια πριν. Στην δεύτερη έξοδο ούτως ή άλλως ζητάγαμε και μέσα από το σχόλιο της Τετάρτης ένα long. Είτε με τον ένα είτε με τον άλλο τρόπο και οι δύο περιπτώσεις στοπαρίστηκαν στο 773 την Παρασκευή το πρωί. Με την δεύτερη περίπτωση το long θα έβγαινε κάπου στο 781. Με stop στο 773, οι απώλειες βγαίνουν 8 τικ. Ενημερώνουμε το αρχείο trade.

Κατά τα άλλα ζητούσαμε μείωση του volatility ενώ συνάμα υπολογίζαμε και σε πιθανή συνέχιση κίνησης των τιμών εντός του γνωστού Range (πλαίσιο). Τα είδαμε και τα δύο με επιμονή στο δεύτερο πλήν μιας μικρής αναλαμπής εξόδου.

Στο παραπάνω διάγραμμα η πρώτη αναλαμπή (η οποία δεν ξέρουμε γιατί σώνει και καλά σταμάτησε εκεί που σταμάτησε) όρισε μια πτωτική γραμμή τάσης και οι επόμενες ανοδικές προσπάθειες σταμάτησαν πάνω εκεί. Στο ίδιο διάγραμμα άλλες γραμμές που είναι εκεί μπορεί να φανούν χρήσιμες.

Στο επόμενο διάγραμμα, η πρωινή πτώση της Παρασκευής σταμάτησε στο 770, εκεί είχαμε συσσώρευση και μετά άνοδο. Στο τέλος πάλι πτωτική επιστροφή μέχρι το 773,66 και συνεδρίαση τέλος. Στο πολύ βραχυπρόθεσμο πεδίο δεν θα θέλαμε να δούμε τιμές κάτω από το 772, γιατί οι ασκοί του Αιόλου μπορεί να αρχίσουν να ξεχειλώνουν.

Πάμε σε ακόμα ένα διάγραμμα.

Εδώ βλέπουμε επίσης σημαντικές γραμμές.

Στο ίδιο γράφημα πηγαίνοντας σε μια λεπτομέρεια (βλ. επόμενο γράφημα), έχουμε τη γνώμη ότι εκεί στο κύκλο κάτι έχει γίνει χωρίς να μπορούμε να προσδιορίσουμε ακριβώς τι. Ισως κάποιο τρίγωνο. Μέσα εκεί η γραμμή στο 753 είναι γραμμή αλλαγής πολικότητας. Αυτό δεν το συζητάμε. Συμπίπτει και με το μέσον (apex) του πιθανού τριγώνου. Ξέρουμε ότι τέτοιες περιοχές αποτελούν magnetic area (ή πόλους έλξης). Έτσι το μετέπειτα πτωτικό σκέλος στο 753 και η ακαριαία επαναφορά με τεράστια μεγάλη κάτω σκιά μόνο τυχαία δεν μπορούν να θεωρηθούν. Έκτοτε βλέπουμε τις τιμές να γράφουν συνεχώς υψηλότερα χαμηλά για να κλείσουμε το κύκλο της περιγραφής μας επιστρέφοντας στην παραπάνω παράγραφο με το ξεχείλωμα και το 772 το οποίο άντε να το κάνουμε 769 με μεγάλες ανοχές.

Ο ασκός βέβαια θα σκάσει με τιμές κάτω από το 753 καθόσον δεν θα μπορούμε να καταλάβουμε γιατί θα πρέπει να δούμε τιμές κάτω από το 769. Ήδη δηλαδή δείχνουμε πολύ μεγάλες ανοχές.

Αν δούμε όμως κάτι τέτοιο θα προβούμε στο άνοιγμα δύο συμβόλαια short με σκοπό να τα αυξάνουμε συνεχώς με οποιαδήποτε επιβεβαίωση της πτωτικής κίνησης που θα έχει ξεκινήσει.

Stop loss για κάτι τέτοιο θα έχουμε το υψηλό του κεριού με τη μεγάλη κάτω σκιά, δηλαδή στο 765.

Προαιρετική κίνηση θα μπορούσε να είναι και το άνοιγμα επιπλέον μιας θέσης short με τιμές κάτω από το 769 και stop loss στο 782.

Τώρα το θέμα είναι αν θα δούμε όλα αυτά. Ή τι πιθανότητα έχουμε να τα δούμε.

Τα ημερήσια διαγράμματα δεν μας διαφωτίζουν ιδιαίτερα. Θα δούμε για παράδειγμα ένα ανεστραμμένο, όπου οι σημειούμενες υποθετικές κινήσεις φαντάζουν να έχουν τις ίδιες πιθανότητες.

Κάναμε αναφορά και εξετάσαμε περισσότερα την πτωτική κίνηση γιατί ίσως αυτή φαίνεται τώρα να είναι η πιο επικίνδυνη ή η πιο κοντινή. Στα διαγράμματα μας όμως μπορεί κανείς να διακρίνει και τις ανοδικές προϋποθέσεις όπως υπέρβαση του 782 ή του 789 στη συνέχεια. Και πάλι όμως τα ανοδικά περιθώρια δεν είναι μεγάλα. Κατά κάποιο τρόπο φαίνονται να εξαντλούνται στο 830.

Ο FTSE έχει χτίσει το διάγραμμά του με τέτοιο τρόπο ώστε να μπορεί να κινείται κατά το «δοκούν» για όσο διάστημα θελήσει. Σε αυτή τη προσπάθεια κύριος αρωγός μοιάζει να είναι η ΕΤΕ η οποία (θα το πούμε με λύπη μας) συμπεριφέρεται εδώ και καιρό σαν την ΞΥΛΚ (Ξυλεμπορία Κοινές – ποιοι άραγε την θυμούνται ακόμη;) και ελπίζουμε να μην έχει την ίδια κατάληξη. Βέβαια μέσα από αυτή τη διαδικασία μπορεί να ετοιμάζει την επόμενη μεγαλύτερη κίνηση. Άλλωστε αυτό το έχουμε ξαναπεί. Δεν είναι η πρώτη φορά που το λέμε. Σε πολύ πρόσφατο σχόλιο είχαμε μιλήσει για «χτυπήματα» εννοώντας το πολύ έντονο πάνω – κάτω. Και τέτοια χτυπήματα κάνουν συνήθως την εμφάνιση τους πριν από μεγάλες κινήσεις ή και ίσως πριν από αλλαγές τάσης. Το σίγουρο όμως είναι ότι με τα χτυπήματα αυτά εξοβελίζεται και το επενδυτικό κοινό του σχηματισμού με τις απανωτές αλλαγές κατεύθυνσης και προσήμου και τα απανωτά stop loss. Για αυτό το λόγο χρειάζεται προσοχή και αυτοσυγκράτηση.

Λέγοντας αυτά θα δικαιολογήσουμε και τη περίπτωση που δούμε κάποια ανοδική προσπάθεια από Δευτέρα στην οποία και δεν θα μετάσχουμε. Θα κάνουμε σε αυτή τη περίπτωση λίγη υπομονή.

Τέλος παρουσιάζουμε ακόμα μια άλλη οπτική γωνία του ημερήσιου διαγράμματος όπου οι σημειούμενες γραμμές μπορεί να αποδειχθούν καταλυτικές.

Αν αυτό το συνδυάσουμε με το αμέσως επόμενο, που έχουμε ξαναδείξει, λέγοντας ότι ο δείκτης παίζει με τη φωτιά για τη περίπτωση του κάτω, και προς το παρόν φαίνεται να σώζεται, μεν, αλλά να κυνηγάει πολύ τη τύχη του, δε, όλοι καταλαβαίνουμε πόσο κρίσιμες είναι οι επόμενες ημέρες.

Κλείνουμε με την επισήμανση του εβδομαδιαίου κεριού (χωρίς διάγραμμα) που είναι μαύρο και με αρκετά μεγάλη επικάλυψη του προηγούμενου λευκού, έχοντας όμως και τα δύο αρκετά επίσης ευδιάκριτες κάτω σκιές, με ό,τι αυτό συνεπάγεται. Ιδωμεν……..

Λάβετε υπόψη και το σχόλιο της ΕΤΕ σε μια μικρή επισκόπηση στην οποία θα προβούμε εντός του Σ/Κ.

Καλή εβδομάδα σε όλους σας.