Μας γεννήθηκε η ιδέα να βρούμε πιο range τιμών αρέσει τελευταία στον FTSE. Το σχεδιάσαμε με το μάτι, μετά θελήσαμε να βρούμε το μέσον του, το σχεδιάσαμε και αυτό και κατά όπως φαίνεται ο αρχικός σχεδιασμός δεν είναι κακός. Και αυτό γιατί το μέσον του, που είναι στο 391,26 μονάδες φαίνεται να έχει παίξει κάποιο ρόλο εκεί που είναι οι κίτρινες τελίτσες (οι οποίες μπήκαν μετά πάνω στο διάγραμμα χάριν διευκρινήσεως). Προς το παρόν μετά το ηρωικό λευκό κερί της περασμένης Πέμπτης οι τιμές δεν έχουν καταφέρει να περάσουν ανοδικά και έγκυρα την μέση γραμμή.

Στο επόμενο γράφημα ο κινητός διατηρεί την έντονη ανοδικότητα του. Οι τιμές είναι κάτω από τις στηρίξεις και βλέπουμε μια προσπάθεια είτε retest των γραμμών είτε επαναπροσέγγισης του σημείου διαφυγής από αυτές, πράγμα σύνηθες σε παρόμοιου τύπου έντονα ανοδικά διαγράμματα.

Σε άλλο intraday παρατηρούμε διστακτικότητα των τιμών στα πρώτα πράσινα κεριά. Έχει ξαναγίνει (Βλ. κίτρινο τοξάκι στην αριστερή πλευρά διαγράμματος) και δεν είναι καθόλου παράξενο, συχνό φαινόμενο και αυτό.  Όπως και τότε, έτσι και τώρα μπορεί να δούμε τις τιμές να επιχειρούν το επίπεδο των 377 περίπου. Οι πιθανότητες να γίνει έτσι αυξάνουν αν παρατηρήσουμε το κάτω κομμάτι του ίδιου διαγράμματος όπου οι κόκκινοι ταλαντωτές  είναι ψηλά. Βέβαια δεν αποκλείεται να δούμε και άμεση ανοδική συνέχεια αλλά ένα τέτοιο (βραχυπρόθεσμο) σενάριο έχει πιθανότητες κάτω από 50%.

Και πάμε τώρα να δούμε το ημερήσιο. Θα θυμάστε την σημασία που είχαμε δώσει στο μαύρο κερί της 1/11 όπου λέγαμε ότι αν η αγορά προσπεράσει ανοδικά το υψηλό της είναι καραμπινάτο σήμα ανοδικής συνέχειας. Πράγματι τότε δεν το έκανε, (και ήταν δύσκολο να το κάνει – για αυτό και η σημασία που του δίναμε) και έρχεται σήμερα, μετά από πέντε συνεδριάσεις  να φρενάρει (και μάλιστα με κερί που μυρίζει αντιστροφή) εκεί κοντά, όπου είναι και το apex του τριγώνου (?) που είχαμε δει το περασμένο Σ/Κ στο σχόλιο μας.

Όπως καταλαβαίνετε το κερί αυτό έχει παρόμοια σημασία με εκείνο της 1/11 και έτσι, αν ο FTSE περάσει ανοδικά το πρόσφατο υψηλό της Παρασκευής και μετά περάσει και το υψηλό της 1/11 δεν θα έχει νόημα να κάτσουμε (παραμείνουμε) στις short θέσεις μας επί του FTSE μια και η αγορά δεν θα πάει ψηλότερα μόνο λίγες μονάδες που να μπορούν να αντισταθμιστούν από τα Long στην ΕΤΕ, αλλά φαίνεται να έχει όρεξη για αρκετά καλύτερα πράγματα. Κατά αυτό τον τρόπο, αν έτσι εξελιχθούν τα πράγματα, με το πέρασμα πάνω από το High της 1/11 θα κλείσουμε τις θέσεις και θα αντιστρέψουμε με έξι Long.

Για την περίπτωση της υποχώρησης αν ο δείκτης περάσει κάτω από το 387 θα μας πάει με σχετική ασφάλεια στο 377 και μετά βλέπουμε.

Κάπως παρόμοια είναι τα πράγματα και για την ΕΤΕ.

Για να παραμείνει σε τάση που πρόσφατα απέκτησε από το μέσον της συνεδρίασης της 7/11 θα πρέπει να παραμείνει πάνω από το 4,31 ειδάλλως θα ταλαιπωρηθεί υποχωρώντας προς το 4,06 – 4,08 το οποίο και θα είναι το stop loss της θέσης μας σε περίπτωση που παραμείνει επί δίωρο από κάτω. Αν σε μια τέτοια περίπτωση οι intraday ταλαντωτές έχουν υποχωρήσει πολύ χαμηλά, πιθανόν να αναζητήσουμε κλείσιμο των θέσεων μας επί ΕΤΕ σε ελαφρά ψηλότερα επίπεδα εν ήδη αντίδρασης. Θα το δούμε μετά την συνεδρίαση της Δευτέρας της νέας εβδομάδας που ξεκινά από αύριο.

Σε επίπεδο εβδομάδας και όσο αφορά τον FTSE έχουμε τρεις εβδομάδες με μεγάλες κάτω σκιές, δηλαδή πωλήσεις που στο τέλος απορροφήθηκαν.  Όμως έχουμε χαμηλότερα υψηλά και χαμηλότερα χαμηλά, η δε τελευταία εβδομάδα δεν μπόρεσε να κάνει κλείσιμο ούτε καν μέσα στο μαύρο σώμα της προηγούμενης. Και από εδώ αλλά και από όλα όσα έχουμε αναφέρει μέχρι τώρα μοιάζει δύσκολο ο FTSE να μπορέσει να αναρριχηθεί σε ψηλότερες τιμές  τουλάχιστον άμεσα και τουλάχιστον για την πρώτη ημέρα της εβδομάδας που ξεκινά.

Όμως η νέα εβδομάδα την ώρα που θα ξεκινά θα έχει και στη πλάτη της το νέο από την σημερινή σημαντική ψηφοφορία στη Βουλή από την πρόταση δυσπιστίας του ΣΥΡΙΖΑ επί της συγκυβέρνησης. Αν υπερψηφιστεί η πρόταση όλοι καταλαβαίνουμε τι θα γίνει. Αν δεν υπερψηφιστεί δεν ξέρουμε πως θα το πάρει η αγορά. Μπορεί να ξέρει το αυτονόητη σε παρόμοιες περιπτώσεις και να μην της καίγεται καρφί. Μπορεί να το πάρει και θετικά και να δούμε κάνα ανοδικό τίναγμα, με το καλημέρα. Γνωρίζοντας την δυσκολία άμεσης ανοδικής συνέχειας (σύμφωνα με όσα έχουμε πει) μπορεί αυτό να είναι fake αλλά εν πάση περιπτώσει  επειδή και τα σημεία που έχουμε οριοθετήσει είναι πολύ σημαντικά και έχουμε κάνει ολόκληρο σκεπτικό πάνω σε αυτά θα ακολουθήσουμε πιστά το διάγραμμα και τις τιμές μας.

Καλή εβδομάδα, καλή συνέχεια.

Με απώλειες 1,2% έκλεισε η εβδομάδα που πέρασε, εννέα μονάδες χαμηλότερα από το υψηλό της προηγούμενης και ευαίσθητο από πολλές θεωρήσεις 399-400. Μία στάση λογική και αναμενόμενη και αυτό που περιμένουμε είναι να δούμε αν η στάση αυτή είναι πολιορκία για υψηλότερες τιμές ή πωλήσεις προκειμένου να υπάρξει διόρθωση της πολύμηνης ανοδικής πορείας από τον Ιούλιο τρέχοντος έτους.

Στο ημερήσιο διάγραμμα παρατηρούμε ένα τριγωνικό σχηματισμό (κατ΄ άλλους μια οριζόντια συσσώρευση). Η επάνω πλευρά είναι πιο ευδιάκριτη και σίγουρα πιο έγκυρη. Στην τελευταία συνεδρίαση οι τιμές υπερέβησαν την γραμμή αντίστασης, στο τέλος όμως υποχώρησαν για να κλείσουν στο κατώτερο σημείο της  και κάτω από την γραμμή αντίστασης.

Σύμφωνα με την περιγραφείσα κατάσταση, παρόλο που το stop στα short από το intraday διάγραμμα είναι στο 399,97 εικάζουμε πως νέο υψηλό πάνω από αυτό της Παρασκευής (396,7) θα είναι early warning σήμα ανόδου και δεν θα χρειάζεται να περιμένουμε το 399,97. Θα πει κάποιος ότι η διαφορά είναι μικρή και πράγματι είναι έτσι, αλλά το τονίζουμε για να δείξουμε την σημασία πιθανής υπέρβασης του υψηλού της Παρασκευής.

Η εκτίμηση σύμφωνα με την μελέτη των στοιχείων είναι πως κάτι τέτοιο πρέπει να θεωρείται δύσκολο, ας είμαστε όμως εγκρατείς γιατί έχουμε δει τόσα και τόσα.   Επιπρόσθετα δεν πρέπει να ξεχνάμε ότι η πορεία του FTSE είναι έντονα ανοδική, σε βαθμό τέτοιο που στις περισσότερες των περιπτώσεων απαιτείται να δαπανηθεί αρκετός χρόνος διακυμάνσεων στα ψηλά πριν την υποχώρηση. Στις περισσότερες, και όχι όλες.

Το επόμενο διάγραμμα δείχνει ακριβώς αυτό  καθώς  και μερικά ακόμα.  Η ανοδική κλίση του κινητού είναι έντονα ανοδική. Σε παρόμοιες περιπτώσεις για να υπάρξει περεταίρω τράβηγμα των τιμών απαιτείται συνήθως μια αναμονή ώστε οι τιμές να έρθουν κοντά με τον κινητό. Είδαμε παρόμοιες προσπάθειες στην τελευταία εκ των οποίων οι τιμές υποχώρησαν χαμηλότερα των τριών περιοχών στήριξης με άμεση όμως επαναφορά που εύκολα πέρασε ψηλότερα από την βραχυπρόθεσμη γραμμή τάσης χωρίς αποτέλεσμα αφού το κλείσιμο ήταν και πάλι χαμηλότερα. Γεγονός όχι και τόσο ενθαρρυντικό.

Όσοι στηρίχτηκαν πάνω στην intraday διαγραμματική ανάλυση σε ότι αφορά την τιμή των 391 ή αμέσως ψηλότερα στην  βραχυπρόθεσμη γραμμή τάσης πρέπει να έχουν στοπαριστεί, αδίκως μια και το κλείσιμο είναι ήδη στο 390,88.

Για αύριο στο 393 έχουμε τιμές πάνω από την βραχυπρόθεσμη γραμμή τάσης, πάνω από το 396.70 θα έχουμε νεότερο υψηλό από αυτό της Παρασκευής, στο 399.42 – 399.97 την ωριαία αντίσταση και στο 399.92 το μεγαλύτερο high που έχουμε μέχρι τώρα. Όλα είναι πολύ κοντά και εμείς θα επιλέξουμε το μεγαλύτερο νούμερο δηλαδή το 399,97 στο οποίο αν παραμείνει ο FTSE από πάνω για περισσότερο από 10 λεπτά με το ρολόι θα κάνουμε stop loss την θέση και θα αντιστρέψουμε με τέσσερα Long. Ο λόγος που διαφοροποιούμαστε σε σχέση με την παραμονή στη θέση μας και να κάνουμε αντιστάθμιση με την ETE είναι το μαύρο κερί της Παρασκευής το οποίο θεωρούμε σημαντικό, ήτοι αν συμβεί η ανοδική του προσπέλαση από τον FTSE και εν συνεχεία έξοδος από το 399,97 είναι καραμπινάτο σήμα ανοδικής συνέχειας. Stop loss για αυτή μας την ενέργεια θα είναι οι 390 περίπου μονάδες ως μέσον της τελευταίας συσσώρευσης.

Παράταση της συσσώρευσης και για την συνεδρίαση της Δευτέρας θα θεωρηθεί προπομπός ανοδικής συνέχειας και ίσως μπορέσουμε να προβούμε σε τυφλές αγορές με πολύ κοντινά stop, είτε προς το τέλος της αυριανής συνεδρίασης, είτε με το άνοιγμα της Τρίτης.

Για όσους έχουν πάρει ΕΤΕ θα βάλουμε μόνο ένα διάγραμμα όπου είναι φανερό τα σημεία που δεν πρέπει να παραβιαστούν . Τα 4,12 και 3,97 τα κυριότερα.

Θα παρακολουθούμε και την ΕΤΕ αλλά παρακαλούμε τους αναγνώστες να μας πουν αν έχουν προχωρήσει σε αγορά ή όχι, ώστε να αποφασίσουμε αν είναι χρήσιμο να την εξετάζουμε σε καθημερινή βάση.

Καλή εβδομάδα σε όλους σας.

Χρόνια Πολλά για την Εθνική εορτή, χρόνια πολλά στους Δημήτρηδες

Σύμφωνα με το εβδομαδιαίο διάγραμμα και το χρώμα των κεριών (μπλε) η τάση είναι θετική. Η κίνηση γίνεται στα πλαίσια μεγάλου ανοδικού καναλιού με συγκεκριμένα όρια. Σαν θετική, η προσμονή επαφής με την επάνω πλευρά έχει και τις περισσότερες πιθανότητες.

Πιο βραχυπρόθεσμα (πάλι στο εβδομαδιαίο αναφερόμενοι) βρισκόμαστε στην εκατοστή ημέρα οξείας ανοδικής κίνησης εντός του προηγουμένου καναλιού. Και στην περίπτωση αυτή η κίνηση λαμβάνει χώρα εντός μικρότερου ανοδικού καναλιού τάσης με τα υψηλά των δυο τελευταίων εβδομάδων να γλείφουν την επάνω γραμμή. Ανοδική διάσπαση δεν αποκλείεται. Ακόμα δεν αποκλείεται και ψευδής ανοδική διάσπαση. Μετά όμως από 15 εβδομάδες με τις τέσσερις μόνο να είναι πτωτικές, το σενάριο μιας διόρθωσης των τιμών,  θα είχε λογική να είναι το επικρατέστερο.

Κάτι ανάλογο συμβαίνει και στο ημερήσιο διάγραμμα. Τα κανάλια που βλέπουμε ΔΕΝ είναι τα ίδια που είδαμε νωρίτερα. Βάσει όμως της προηγούμενης λογικής φαίνεται πως και εδώ ένα διορθωτικό σενάριο για την τιμή του δείκτη θα ήταν το πιθανότερο. Βοήθεια θα πάρουμε από το τι θα κάνει ο δείκτης με τα 380 και 400 που είναι το range των έξι τελευταίων συνεδριάσεων.

Στο 380 έχουμε και την στήριξη από το ημερήσιο trail stop. Άρα το 380 κρίνεται σημαντικό και όσοι είναι Long δεν θα ήθελαν ένα ημερήσιο κλείσιμο κάτω από αυτό.

Στο ωριαίο βάσει της στήριξης του 380 πιάσαμε μια μικρή αντίδραση και κλείσαμε στο 396 λόγω και της αντίστασης που είχαμε εκεί αλλά και λόγω της διαγραμματικής έλξης στο σημείο διαφυγής. Από το 380 στο 397-397 που έφτασε, είναι πλέον φανερές οι αρνητικές αποκλίσεις  και δύσκολα ο FTSE θα κινηθεί πάνω από το 400. Μπορεί όμως και να το κάνει μια και υπάρχουν προβολές στο 406 και στο 408. Όσο διατηρείται και το πάει λάου –λάου εδώ στα ψηλά, τόσο από «κάτω» οι μετοχές βρίσκουν και κάνουν τα δικά τους καλά.

Η προηγούμενη υποχώρηση στα 383 – 380,6 εκτός από το trail stop έπιασε φρένο εκεί, και λόγω διαγραμματικής στήριξης. Μάλιστα το 380,6 μπορεί να θεωρηθεί σαν υπερβολή μια και η καλύτερη στήριξη ήταν στο 383. Σε όλη την άνοδο τα πήγε πάντα μια χαρά με τέτοιες ιστορίες, οπότε αν τώρα κινηθεί πτωτικά και δούμε κάτω από το 383 και κυρίως κάτω από το 380,6 θα είναι η δεύτερη προσπάθεια και θα πρέπει να αξιολογηθεί ανάλογα. Σε τέτοια περίπτωση θα βγούμε short με πέντε συμβόλαια.

Καλή εβδομάδα, και καλή συνέχεια.

Στο προηγούμενο 411 του ftse ο δείκτης φαίνεται να «κόλλησε» περί το 38,2% της πτωτικής κίνησης από τον Φεβρουάριο του 2011. Άλλο λόγο πλην του 38,2% δεν βλέπουμε. Αν πράγματι εκεί στο 411 είναι κάτι σημαντικό, συνήθως απαιτούνται τρεις  προσπάθειες  για να μπορέσει να υπάρξει αποτέλεσμα. Βρισκόμαστε στην δεύτερη. Από την ώρα που ο δείκτης έχει περάσει τόσα και τόσα εμπόδια, μια απλή πλέον ματιά στο διάγραμμα προδίδει την  θέληση του εικοσιπεντάρη να φτάσει το 411, κάτι που φαίνεται να γίνεται με πιθανότητες πέραν του 90%. Ήδη κοντά στο 411 υπάρχει προβολή στο 408 που την είδαμε τελευταία .  Η σύνθεση των δύο μας δίνει αξιόλογες πιθανότητες να δούμε το 410 να γράφεται στο ταμπλώ λίαν προσεχώς. 13 μονάδες μέχρι εκεί και ο τολμών νικά μια και στην  περίπτωση μας έχει τα πάντα με το μέρος του. Από την άλλη το 13 κανείς δεν μας λέει ότι δεν μπορεί να μεγαλώσει και άλλο., από την ώρα που ο FTSE φτιάχνει συνεχώς νέες ανοδικές προβολές στο πέρασμα του.

Την Παρασκευή είδαμε 2^ο χάσμα στο ίδιο ανοδικό κύμα από το 340 και έπειτα. Τα δεύτερα ονομάζονται χάσματα διαφυγής  και πιθανώς να είμαστε σε αναμονή του τρίτου και ίσως του τελευταίου που από εκεί και μετά θα σηματοδοτήσει το τέλος αυτού του ανοδικού κύκλου από τα χαμηλά των 270 μονάδων.

Το Σ/Κ ασχοληθήκαμε πολύ να βρούμε και να τεστάρουμε ένα trail stop που να ικανοποιεί τη κίνηση του δείκτη τον τελευταίο χρόνο. Καταλήξαμε στον εικονιζόμενο που για την ώρα μας εφιστά τη προσοχή μας στις 363,50 μονάδες. Το αναφέρουμε ως ένα ακόμα βοήθημα για το μέλλον.  Ήδη αυτή τη φορά βάλαμε (έστω καθυστερημένα) σε εφαρμογή το trail stop στο intraday λέγοντας για σήμα Long σε όσους το επιθυμούσαν πάνω από το 383 που για την ώρα είναι επιτυχημένο.

Έτσι με stop σε κάθε Long το 371 στο ωριαίο και το 363 σε ημερήσιο συνεχίζουμε να κάνουμε υπομονή  μέχρι να βρεθεί νέα ευκαιρία για λήψη θέσεων.

Καλή εβδομάδα.

Στις προηγούμενες κορυφώσεις παρατηρήσαμε τον όγκο να τσιμπάει. Το παρατηρήσαμε και την Παρασκευή. Αισθητά υψηλότερος συγκριτικά με το πρόσφατο παρελθόν και πλησίον του μεγέθους των προηγούμενων peaks.

Το ημερήσιο κερί είναι bearish πλην όμως εχουμε ξαναδεί παρόμοιο στις 10-5-2013 χωρίς να μπορέσει να κάνει ζημιά στη συνέχεια. Η ζημιά έγινε τότε μετά από 5 συνεδριάσεις. Στη περίπτωση μας αν λάβουμε υπόψη και το κερί της 9/10 (2 συνεδριάσεις νωρίτερα) με την μεγάλη κάτω σκιά σχεδόν στα υψηλά μιας ανοδικής κίνησης, τότε η Παρασκευή μπορεί να έχει μια παραπάνω βαρύτητα.  Υποψίες είναι όλα αυτά, που ασφαλώς πρέπει να λαμβάνονται υπόψη για να υπάρχει εγρήγορση ακόμα και για χαρτοφυλάκια μετοχών, όμως την τελικά απάντηση θα πάρουμε από τις ίδιες τις τιμές. Άλλωστε η πιο πρόσφατη προβολή και εν δυνάμει στόχος παραμένει στο 386-387 όπως έχουμε πει.

Από το μέτωπο του rsi παρατηρούμε τον ταλαντωτή να βρίσκει αντίσταση στην επάνω πλευρά του δικού του καναλιού, με μια υποχώρηση προς την κάτω πλευρά ή το μέσο του καναλιού να είναι ιδιαίτερα πιθανή. Κάτι που θα φέρει και τις τιμές χαμηλότερα.

Κατά τα άλλα, μια αγορά με συνεχόμενα υψηλότερα υψηλά και υψηλότερα χαμηλά επί τρίμηνο είναι φυσιολογικό να είναι full bull στο ημερήσιο διάγραμμα, και όσο οι τιμές είναι πάνω από το 355 δεν διατρέχει κανένα κίνδυνο.

Αναμονή για τις εξελίξεις με τα μάτια μας στραμμένα στο 387.

Σε επίπεδα ήδη χιολιογραμμένα στο tableau μεταξύ των 270 – 350 μονάδων γράφεται η ιστορία του Χρηματιστηρίου Αξιών Αθηνών τα τελευταία δύο χρόνια. Εξαίρεση το 410 στο τέλος της άνοιξης τρέχοντος έτους και το 170 του περυσινού καλοκαιριού.

Το 410 πραγματοποιήθηκε  εν μέσω κλίματος success story και συνοδεύτηκε από την προσπάθεια κεφαλαιοποίησης των τραπεζών προκειμένου να αρχίσουν να τρέχουν τα δάνεια ποτάμι και οι επενδυτές να τρέχουν να αγοράσουν τραπεζικές μετοχές.

Το αποτέλεσμα ήταν ένας άνευ προηγουμένου εγκλωβισμός ρευστότητας στον κλάδο ενώ ποτάμια δανείων δεν είδαμε. Αντ‘ αυτού  στις μέρες μας μεγάλες εταιρείες ψάχνουν να ξεφύγουν από την ελληνική ασφυξία προς εξεύρεση ρευστότητας στο εξωτερικό, γίνεται λόγος για νέα προβλήματα, χρηματοδοτικά κενά, υπάρχουν ερωτηματικά αν τα χρήματα της  κεφαλαιοποίησης γιάτρεψαν το κακό στις τράπεζες, εκδηλώνονται σαφείς υπόνοιες ότι δεν το γιάτρεψαν  και ότι νέα χρήματα θα απαιτηθούν που αυτή τη φορά θα είναι των καταθετών από το πρώτο euro. Όχι πως τα προηγούμενα δεν ήταν μια και προστέθηκαν στο χρέος που το πληρώνει ο Ελληνικός λαός.  Τέλος το περίφημο πλεόνασμα κάποιων δις (2 νομίζω; ) κατάληξε στο ουσιαστικά ανύπαρκτο 80-100 εκ euro. Και η τρόικα, οι κατακτητές της πατρίδας μας δηλαδή, το δήλωσαν σαφώς. Ουκ αν λάβεις παρά του μη έχοντος.

Έτυχε να συναντήσω κάποιους  του κλάδου που …πρώτοι θα ευνοούνταν σύμφωνα με τα ειποθέντα στην έκθεση της Θεσσαλονίκης από επίσημα χείλη. Και το είχαν στη συζήτηση τους ως θέσφατο. Κουνούσα το κεφάλι μου αμίλητος και το αποτέλεσμα δικαιώνει τις σκέψεις μου λίγες ημέρες μετά. Το σοβαρότερο είναι όμως πως υπάρχουν ακόμα άνθρωποι γύρω μας που δεν λένε να αλλάξουν, τι κρίμα.

Η πραγματικότητα στο διάγραμμα είναι διαφορετική. Οι ενστάσεις στις οποίες έχουμε αναφερθεί  πολλάκις στο παρελθόν δεν μας έχουν βοηθήσει στα trade μας. Η αγορά ακολουθεί τη δικιά της πορεία όπου στην ουσία κάθε σημαντικό χαμηλό που έχουμε δει από το καλοκαίρι του 2012 είναι ψηλότερα από το προηγούμενο. Πλην ενός ίσως, που σημειώθηκε τον Απρίλιο του 2013 σε σχέση με εκείνο του Νοεμβρίου του 2012. Απαραίτητο ίσως για να έχουμε τον σχηματισμό του διαγράμματος.  Αυτό το σκηνικό έχει αναγκάσει – φυσιολογικά θα λέγαμε – πολλά από τα διαγράμματα μας, στημένα με μεσοπρόθεσμα κριτήρια, να δείχνουν την κατάσταση ως επί το πλείστον θετική. Κυρίως στα ημερήσια γραφήματα. Στα εβδομαδιαία υπάρχει ακόμα μερική ασυμφωνία. Θα μπορούσαμε ίσως αν τα είχαμε ακολουθήσει τυφλοσούρτη να έχουμε καλύτερα αποτελέσματα. Όμως η διασταύρωση | επιβεβαίωση των στοιχείων με τη βοήθεια της διαγραμματικής ανάλυσης δεν μας βοήθησε. Και αυτό οφείλεται κυρίως στις μονοκόμματες κινήσεις είτε αυτές ήταν ανοδικές είτε πτωτικές.

Επανερχόμενοι στα διαγράμματα μας,  ο παρατηρούμενος  σχηματισμός δεν μοιάζει με τίποτα να είναι προωθητικός. Το ακρότατο υψηλό για την ώρα δεν κατόρθωσε να φτάσει το 38,2%. Ακόμα στα περισσότερα από τα διαγράμματα που ήμαστε σε θέση να παρατηρούμε και να μελετάμε επί πολλά έτη, πολύ σπάνια συμβαίνει να μη απειλείται  ένα τόσο σημαντικό χαμηλό σαν αυτό των 170 μονάδων, για τουλάχιστον μία φορά είτε σε πολύ κοντινό του σημείο σαν τις 240 μονάδες για παράδειγμα, είτε και αυτό το ίδιο το χαμηλό. Δεν μπορούμε να γνωρίζουμε αν ο FTSE θα αποτελέσει εξαίρεση του κανόνα που για μας αποτελεί το πρωτεύον σενάριο. Αυτό που πρέπει να γνωρίζουμε είναι πως ένας τέτοιος σχηματισμός  με τη λύση του δίνει στόχο το ύψος του σχηματισμού που είναι 158 μονάδες και η περίπτωση να μην επιτευχθεί ο στόχος είναι μηδαμινές. Και κάτι ακόμα. Στη περίπτωση να είναι ο εν λόγω σχηματισμός δεν λυθεί πτωτικά αλλά αντίθετα, αποδειχθεί ως ένας  σχηματισμός συνέχισης της «τάσης» που για την ώρα είναι ανοδική, θα απαιτηθεί ένα ακόμα πτωτικό σκέλος προς την κάτω δεξιά ανερχόμενη γραμμή.

Σε περίπτωση συνέχισης της ανόδου με το ξεκίνημα της εβδομάδας, το καλύτερο που μπορούμε να δούμε είναι οι 370 μονάδες με τον κυριότερο στόχο να είναι στο 365+-, όπου και θα έχει ιδιαίτερο ενδιαφέρον να δούμε εκεί την συμπεριφορά του δείκτη αλλά και όλων των μετοχών  που συνέβαλαν στο μέχρις εδώ αποτέλεσμα. ΜΥΤΙΛ, ΟΤΕ, ΔΕΗ, ΕΥΔΑΠ, ΟΠΑΠ, ΤΕΝΕΡΓ, μερικές από αυτές.

Για τις θέσεις μας και το πώς μπορούν αυτές να χειριστούν ανάλογα του τι έχει ο καθένας τα έχουμε πει στο προηγούμενο σχόλιο. Είναι τώρα στο 347 περίπου, και το 365 φαίνεται ένας λογικός στόχος με την επιμονή που έχει επιδείξει ο δείκτης μας. Stop σε κάθε Long θέση πρέπει να είναι το 332 ενώ κάτω από το 342 υπάρχει θέμα και καλά είναι να το σκεφτεί κάποιος εκεί παρά να περιμένει το 332. Εμείς μέχρι να δούμε συνταρακτικά πράγματα αντίθετα προς το βασικό μας σενάριο δεν αλλάζουμε θέση και θα παραμείνουμε sort. Στα ωριαία διαγράμματα υπάρχουν επαναλαμβανόμενες αρνητικές αποκλίσεις εδώ και καιρό και αυτό κάπου πρέπει να σπάσει. Ένας ακόμα λόγος που κάθε long πρέπει να είναι σε επιφυλακή.

Καλή εβδομάδα. !!!!!!!

Το ερώτημα είναι, εαν θα είχαμε μπει (Long) σε αυτή την αγορά, στη περίπτωση που δεν θα είχαμε δει τα όσα συνέβησαν από τις 10-12 Σεπτεμβρίου. Η απάντηση είναι μάλλον όχι. Η αγορά τραβήχτηκε μέχρις εκεί άνετα και βεβαίως άτσαλα. Το ζητούμενο κάποια στιγμή είναι οι πωλήσεις. Και όταν λέμε πωλήσεις, δεν εννοούμε πωλήσεις για να πάει η αγορά στα τάρταρα, χωρίς αυτό να αποκλείεται, μιλώντας γενικά. Οι πωλήσεις, και εν μέσω αυτών βεβαίως οι λεγόμενες διορθώσεις, γίνονται γιατί αν είναι η αγορά να διανύσει για παράδειγμα  μια ανοδική απόσταση 100 μονάδων, αν το πάει μονοκόμματα το κέρδος θα είναι 100 μονάδες. Αν όμως το κάνει μέσω διορθώσεων, τότε  οι κερδισμένες μονάδες μέσα στην ίδια απόσταση αυξάνονται. Δεν μας νοιάζει το πόσες φορές μπορούν να αυξηθούν και πόσο μπορεί να μεγιστοποιηθεί το κέρδος. Αυτό που μας ενδιαφέρει είναι ότι οι 100 μονάδες θα γίνουν σίγουρα 100 plus. Αυτό βέβαια όχι για όλους. Αλλά για αυτούς που κινούν τις αγορές είναι γνωστοί και οι τοπικοί πυθμένες και οι αντίστοιχες κορυφές και πολλά άλλα, κατά τέτοιο τρόπο ώστε να μπορούν να εκμεταλλευτούν στο έπακρον κάθε τέτοιο άνυσμα ωσάν να ήταν λάστιχο.

Αν και η πρώτη ευκαιρία για να ξεπουλήσουν δόθηκε με το πέρασμα του προηγούμενου υψηλού της 13/8 στο 335 (Βλ. όγκους), σκέφτηκαν να ετοιμάσουν τη παγίδα που λέγεται, «τώρα πλέον σου δίνω την δυνατότητα (10-12 Σεπτεμβρίου ) να μπεις και εσύ». Τα υπόλοιπα είναι γνωστά. Εμείς γνωρίζοντας τον κίνδυνο, το αποφασίσαμε, βάζοντας πολύ μικρό stop και όντας επιφυλακτικοί λέγοντας ότι αυτή η βαλίτσα δεν μπορεί να πάει μακριά. Μάλιστα να πούμε εδώ για ακόμα ένα κίνδυνο που ήταν ορατός και απλά δεν τον αναφέραμε. Προηγούμενο υψηλό, άμα θες στα αλήθεια να το περάσεις, δεν το περνάς σουβλάκι. Αν το κάνεις, κάποιο λάκκο έχει η φάβα.

Με το κλείσιμο της Παρασκευής έγινε σώνει και καλά το retest. Με ένα τεράστιο μαύρο ημερήσιο κερί καταγράφοντας ημερήσιες απώλειες 4%. Τέτοια κεριά την επόμενη του δίνουν να καταλάβει, με παρόμοιες απώλειες και χωρίς δισταγμούς. Ετούτοι όμως εδώ είναι τόσο θρασείς που δεν αποκλείουμε να συνεχίσουν κρατώντας φωτεινό το λαμπάκι του retest και να πάνε την αγορά στο 342 ή ακόμα και στο 345, αν τους έχει μείνει κάνας μουτζούρης που δεν τον θέλουν ή τον θέλουν για νέα εκμετάλλευση του όποιου ανύσματος έχουν βάλει στο μυαλό τους.

Εμείς δεν συζητάμε τίποτα λιγότερο από το 320 και βλέπουμε, σε αυτό το κάτω που έχει ξεκινήσει. Και θα επιδιώξουμε να το κάνουμε με πολλά συμβόλαια. Ξεκινώντας με 3 συμβόλαια short με το καλημέρα, ακόμα 3 αν δούμε το 342 και 4 επιπλέον αν δούμε το 345. Stop, το υψηλό των 350 μονάδων.

Περί το 324-326-330 είναι πολύ πιθανόν να δούμε μια αναπήδηση. Θα δούμε με ποιο τρόπο θα γίνει και με τι σειρά και αν μπορέσουμε να εκμεταλλευτούμε. Δεν θα μας ανησυχήσει, οι βλέψεις μας είναι χαμηλότερα.

Σε μια τέτοια αναπήδηση και προσέχετε το αυτό όσοι ασχολείσθε με τον ΟΤΕ, ένα καλό TRADE θα ήταν αγορές στο 6,99 και ότι καλύτερο προκύψει.

Καλή εβδομάδα.

Από το 297 δεν μπορέσαμε να συμμετέχουμε στο ανοδικό κύμα. Αλλά αυτό είναι άλλη ιστορία. Στη πορεία δεν δόθηκε καν η ευκαιρία για κάτι τέτοιο. Όταν κάτι φάνηκε στον ορίζοντα είχαμε συνεχή παρακολούθηση μέσα από τα ενδοσυνεδριακά comments. Πήραμε την δύσκολη και επικίνδυνη απόφαση να ρισκάρουμε για το λόγο ότι αν η αγορά επιλέξει να συνεχίσει τους ίδιους ανοδικούς ρυθμούς δεν θα είχαμε καμία δικαιολογία να μην την ακολουθήσουμε έστω και τώρα, μετά από ένα τέτοιο πάτημα όπως το είδαμε αναλυτικά μαζί, στις δύο τουλάχιστον τελευταίες συνεδριάσεις.

Οι θέσεις έκλεισαν(3) και άνοιξαν(4) στο 341,5

Η κυριότερη αντίσταση είναι το 348 που αν το περάσει, τότε είναι σχετικά εύκολο να δούμε τιμές κοντά στο 370. Και για αυτό το λόγο κιόλας ρισκάραμε. Όσο δεν το περνά ο κίνδυνος ανατροπής ελοχεύει. Σε μια τέτοια περίπτωση δεν θα δεχτούμε τιμές κάτω από το 335 (σύμφωνα με τη μελέτη που έχουμε κάνει στο 10λεπτο γράφημα) ή στη χειρότερη περίπτωση κάτω από το 331 που είναι και το ωριαίο stop. Σε μία από τις δύο περιπτώσεις θα αντιστρέψουμε και τη θέση με στόχο το 322 ή και χαμηλότερα προς το 305. Για την επιλογή του ενός εκ των δύο (για επιλογή stop loss λέμε) θα εξαρτηθεί από το πως θα κινηθεί η αγορά.

Από γραφήματα έχουμε δει ήδη πολλά και πολλές φορές. Να μη ζαλιζόμαστε. Αρκεί ένα για αύριο για να έχουμε ένα μπούσουλα.

Γενικότερα όμως την επόμενη περίοδο θα εξετάσουμε το επόμενο γράφημα. Δηλαδή τη κόκκινη ανοδική διάταξη και το μπλέ τρίγωνο.

Σε ένα κρίσιμο σταυροδρόμι ευρίσκεται και πάλι ο δείκτης μας. Δεν είναι η πρώτη φορά και είναι φυσικό μια και από το ίδιο σημείο έχει περάσει τόσες και τόσες φορές τα τελευταία χρόνια. Δεν θα πούμε πολλά. Σε αυτό το κρίσιμο σημείο είδαμε στο παρά πέντε της λήξης της συνεδρίασης της Παρασκευής έντονες πωλήσεις που λόγω χρόνου δεν πήραν δα και κάποια μεγάλη έκταση σήκωσαν όμως ασυνήθιστα μεγάλο όγκο συναλλαγών. Το μήνυμα που στάλθηκε δεν είναι καλό, όμως το μικρό χρονικό διάστημα μέσα στο οποίο έλαβε χώρα το συμβάν αφήνει αμφιβολίες για το κατά πόσο μπορούμε να σταθούμε περισσότερο σε αυτό.

Σε αυτή την συγκυρία, τα διαγράμματα με τις “συμφωνίες” συμφωνούν και πάλι. Αυτό το πήγαινε – έλα ακόμα και τόσο αργών παραμέτρων αποτυπώνουν ακριβώς το πόσο δύσκολη είναι η κατάσταση στον χειρισμό της. Παρόλα αυτά, το γεγονός είναι ότι συμφωνούν και πάλι και δεν μπορούμε να το παραβλέψουμε. Ένα ακόμα σημαντικό να αναφερθεί είναι ότι ο macd στο εβδομαδιαίο έχει δώσει θετικό σήμα που δεν είναι δυνατόν να μη λάβουμε υπόψη, γνωρίζοντας βεβαίως ότι και αυτό το σήμα μπορεί να είναι μέρος του προβλήματος της διετούς συσσώρευσης.

Κατόπιν αυτών είμαστε αναγκασμένοι σε περίπτωση έγκυρου ημερήσιου κλεισίματος πάνω από το υψηλό της Παρασκευής, να κόψουμε τη θέση και θα δούμε για τα περαιτέρω.

Για τους ευρισκόμενους στο στρατόπεδο των long ισχύουν τα stops των 317 – 315, με το μεγάλο stop να είναι το 306.

Καλή συνέχεια, τα γραφήματα θα μπουν το πρωί.

Έχουν τρελαθεί και τα διαγράμματα με τις «συμφωνίες». Άλλα ντάλων δείχνουν κάθε μέρα. Τι να περιμένει κανείς και από αυτά; Κοντεύουμε να συμπληρώσουμε δυο χρόνια από τον Οκτώβριο του 2011 και οι τιμές είναι στα ίδια με τότε. Σε κάποια ενημερωτικά sites διαβάζουμε για σπάνια σύγκλιση των εκθετικών κινητών μέσων των 20, 50, 100 και 200 ημερών.   Έτσι θάναι.

Εμείς έχουμε βάλει όριο το 260 για να βλέπουμε την αγορά με θετική ματιά. Από τα στοιχεία που έχουμε. Αλλά γενικότερα θα έχετε διαπιστώσει ότι ελάχιστες είναι οι φορές που έχουμε «παρασυρθεί» προς το θετικότερον και πως είμαστε πολύ δύσπιστοι προς μια τέτοια κατεύθυνση. Μπορεί να φταίει και η περιρρέουσα άσχημη εικόνα των καιρών, που και αυτό πάλι είναι υποκειμενικό και δεν αγγίζει τους πάντες . Επομένως θα υπάρχουν και πολλοί που μέσα από τη δική τους ματιά αλλά και πραγματικότητα, ατενίζουν το μέλλον –  ακόμα και το βραχυπρόθεσμο –  αισιόδοξα. Μπορεί να έχουν δίκιο και να τους βγει. Αλλά..

Αλλά είναι και εκείνο το ρημάδι το 240 που τεχνικά μπορεί να σφυρίξει φαουλ  στις βραχυπρόθεσμες  – τουλάχιστον – προσδοκίες τους.

Έτσι που κινείται η αγορά είναι έξω από τις δικές μας δυνατότητες να εντοπίσουμε επακριβώς  τα ακρότατα.  Αλλά και να τα εντοπίζαμε είναι τόσο μικρό το κέρδος ακόμα και στη περίπτωση που πιάσεις όχι μόνο τον πόντο αλλά και το δέκατο του πόντου.  Όχι πως δεν το έχουμε κάνει και αυτό. Ένα τελευταίο παράδειγμα να θυμηθούμε μόνο από την Παρασκευή που μόλις μας πέρασε όπου στα comments γράψαμε πως «θέλουμε τώρα κάτω από το 306 για να ησυχάσουμε με τους τρελούς» και στη συνέχεια η αγορά δεν τόλμησε να κατέβει κάτω από το 307 για 3 φορές (στο intraday).

Για να μη γεμίζουμε το σχόλιο με γραφήματα, την περασμένη Τετάρτη λέγαμε πως «Με γνώμονα τα επόμενα δύο γραφήματα, ένα ημερήσιο και ένα εβδομαδιαίο και κύριο σημείο το 260, θα πορευτούμε το επόμενο διάστημα.» Με το πρώτο εκ των δύο εκείνων διαγραμμάτων δεν είμαστε καλά, καθόσον έχουμε ξεφύγει ανοδικά αλλά όχι έγκυρα. Με το δεύτερο είμαστε ακόμα μια χαρά.

Πάμε να δούμε άλλη μια φορά το διάγραμμα του FTSE από πολύ μακριά σε weekly mode. Ακόμα και ένας πρωτάρης θα μπορούσε να εξάγει ένα συμπέρασμα με πιθανότητες επιτυχίας που είναι σαν να κλέβεις εκκλησία. Και το συμπέρασμα λέει ότι βρισκόμαστε στην ουρά όλης αυτής της ταλαιπωρίας από το 2007, πόσο μάλλον από το 1999. Με πρώτη έλξη, που είναι εκεί και περιμένει, κάπου κοντά στο 500 ανάλογα βέβαια και με το πότε θα πάρει την μεγάλη απόφαση. Και βέβαια έχει ο Θεός. Μία και μοναδική περίπτωση υπάρχει αυτό να μη συμβεί. Να κλείσει το διάγραμμα, πως λέμε να κλείσει η μετοχή… Το μεταφράζετε ανάλογα και δίνετε την διάσταση που του αρμόζει μια και εδώ δεν έχουμε να κάνουμε με μετοχή αλλά με δείκτη. Και μάλιστα τον FTSEASE25. Πόσο ακόμα μπορεί να πάρει η ουρά εξαρτάται από το ζώο και στη θέση του ζώου βάλτε πάλι ότι σας αρέσει.  Πάντως το πρώτο κομμάτι της ουράς είναι μέσα στις μπλε γραμμές και για να πάμε στο επόμενο (κομμάτι) πρέπει πρώτα να ξεκαθαρίσουμε τι θα κάνουμε με αυτές (τις γραμμές).

Με τις γραμμές όλα είναι πιθανά, όσο αφορά την φορά της (πρώτης (;)) εξόδου. Συνήθως μετά από τέτοιας διάστασης πτώση , μια επίσης μεγάλη σε μέγεθος συσσώρευση σαν αυτή που παρατηρούμε επί ενάμισι και πλέον έτους, σπάζει πτωτικά πριν ο τροχός γυρίσει για τα καλά, παρόλα αυτά δεν θα παίρναμε και όρκο για κάτι τέτοιο. Πάντως οι κινητοί (στο κάτω μέρος του διαγράμματος) δεν βοηθάνε τη κατάσταση (ανοδικά), και μάλλον προς τα κάτω την σπρώχνουν. Ιδωμεν……

Το πιθανότερο είναι να δούμε πολλά και παράξενα ακόμα σκαμπανεβάσματα, η αγορά, μας έχει συνηθίσει άλλωστε σε τέτοια χωρίς στην ουσία να μπορέσουμε να εκμεταλλευτούμε με το καλύτερο δυνατό τρόπο – μιλώντας προσωπικά. Και η συνήθεια (η κακή) είναι άσχημο πράγμα  λέει ο λαός μας. Και εννοεί πως δεν γλυτώνεις εύκολα. Το άλλο που κάνει η συνήθεια είναι να αποκοιμίζει και να στη φέρνει εκεί που δεν το περιμένεις. Να δούμε αν θα μπορέσουμε να το αποφύγουμε.

Μετά από όλες αυτές τις σκέψεις όπως τις εκθέσαμε θα έχετε αντιληφθεί ότι δεν είμαστε πρόθυμοι να γυρνάμε γύρω – γύρω από τη σκιά μας (πότε επάνω και πότε κάτω), εκτός και αν αντιληφθούμε κάτι συνταρακτικό.  Κάτι θετικό που να μας κάνει κλικ δεν βλέπουμε. Ακόμα και στις 260 (ή προς τα εκεί) να πάει, που μέχρι τώρα το βλέπαμε σαν όριο, σύμφωνα με τα νέα μας διαγράμματα θα έχει περάσει σε άσχημα μονοπάτια με προοπτικές ακόμα χαμηλότερα. Αν πάει επάνω θα πρέπει να περάσει από το ζόρικο 320 με προοπτικές, που και πάλι μπορεί να μην έχει διαλύσει την δυσπιστία μας. Να δούμε και τι θα έχει προκύψει μέχρι τότε. Έτσι και αλλιώς κάθε μέρα το βλέπουμε.

Από πάνω το 311 συνεχίζει να είναι το πρώτο δύσκολο σημείο και το πρώτο stop για τα short, σε ωριαίο πέρασμα και κλείσιμο ψηλότερα. Έχοντας πει και αυτό αλλά και όλα τα προηγούμενα  ο κάθε αναγνώστης θα σταθμίσει, θα ζυγίσει και ανάλογα με το προφιλ του θα αποφασίσει να χειριστεί την κατάσταση.  Εμείς περπατάμε με τα τρία short και βλέπουμε.

Καλό μήνα, καλή εβδομάδα σε όλους σας.