Είτε μας αρέσει είτε δεν μας αρέσει, (που δεν μας αρέσει, για αυτό και δεν έχουμε θέσεις long σε συμβόλαια), η αγορά θα κάνει αυτό που θέλει και δεν θα μας ρωτήσει.

Βεβαίως στο χθεσινό σχόλιο ήμασταν άκρως επιφυλακτικοί για περαιτέρω πτώση κάτω από το 1874. Από την άλλη τονίζαμε πως οι αγοραστές έχουν την απολύτως τελευταία ευκαιρία να οδηγήσουν τον rsi ψηλότερα (πάνω από το 55 τουλάχιστον) και τις τιμές πάνω από το 1940, που αν γίνει δεν θα μείνουν εκεί αλλά θα υπάρξει και συνέχεια. Θα μπορούσαμε να ακολουθήσουμε την σημερινή άνοδο με συμβόλαια; Θα μπορούσαμε αλλά τα λάθη και οι παραλήψεις πληρώνονται. Εξηγούμαστε. Στο σχόλιο της Κυριακής 26/4 είχαμε ένα λευκό διάγραμμα σε 5 min time frame και line. Το βάζουμε παρακάτω ενημερωμένο. Δεν έχουμε πειράξει καμιά γραμμή από τις παλιές που υπήρχαν.

Από χθες είδαμε νέα αδυναμία πτώσης την ώρα που η τιμή ήρθε στο apex του τριγώνου, που το είχαμε δει(το τρίγωνο). Δεν είναι μόνο αυτό. Στη συνέχεια το κλείσιμο της ημέρας μας φέρνει εντός της συσσώρευσης στην έλλειψη που σημειώνουμε. Με το ανοδικό ξεκίνημα σήμερα έπρεπε να είχαμε βγει αγοραστές. Δυστυχώς δεν το είδαμε χθες καθόλου αυτό το γράφημα, μας διέφυγε και το βλέπουμε σήμερα. Αλλά σήμερα είναι κατόπιν εορτής. Κρίμα γιατί έκανε νιάου – νιάου στα κεραμίδια.

Αυτά όσο αφορά την αυτοκριτική μας.

Κοιτώντας το ίδιο γράφημα βλέπουμε ότι τελικά η κίνηση που ξεκίνησε από τα χαμηλά στο apex που είπαμε πριν, έδωσε το στόχο της μονομιάς στο επάνω μπλε χεράκι και κατόπιν διόρθωσε με τη μορφή διευρυνόμενου ανοδικού σχηματισμού.

Ανεξάρτητα – όπως αρχικά είπαμε – του τι μας αρέσει ή όχι, έχουμε πει από μέρες τώρα ότι βραχυπρόθεσμα είμαστε σε bull φάση όσο βρισκόμαστε πάνω από τον ΚΜΟ 45 στο daily γράφημα και πάνω από τη γραμμή τάσης. Δεν μπορούμε όμως ακόμα, να πούμε το ίδιο και για τη μεσοπρόθεσμη τάση. Και πάλι στο σχόλιο της Κυριακής είχαμε βάλει ένα ημερήσιο διάγραμμα που λέγαμε ότι θα το έχουμε σαν βοηθό για τη τάση. Το ξαναβάζουμε. Ένα μακρινό και ένα zoom. Το μακρινό για να δούμε από πού προκύπτουν οι αντιστάσεις και το zoom για καλύτερη ευκρίνεια.

Για αύριο δεν μπορούμε να δούμε τίποτα άλλο παρά συνέχιση της ανόδου τουλάχιστον μέχρι νωρίς το μεσημέρι. Από εκεί και πέρα ο χρόνος θα δείξει.

Και ο βοηθός στο intraday.

Σύμφωνα με τις προβλέψεις μας κινήθηκε η ΙΛΥΔΑ, από τότε που την είχαμε αφήσει. Τις τελευταίες ημέρες η υφιστάμενη ανοδική πορεία κάνει μια στάση στη περιοχή του 1,30 – 1,20 η οποία είναι απολύτως δικαιολογημένη. Ενδεχόμενη υποχώρηση κάτω από το 1,10 θα μας προβληματίσει. Άνοδος πάνω από το σημερινό υψηλό των 1,22 θα δώσει ψηλότερους στόχους.

Είναι πλέον φανερό ότι η επόμενη κίνηση κρέμεται από μια κλωστή.
Στο ημερήσιο γράφημα το ελαφρό γύρισμα του rsi κάτω από το 65, στη προσπάθεια του να το επαναπροσεγγίσει ή και να το διασπάσει δεν είναι καλό σημάδι.

Επίσης και στο intraday γράφημα έχουμε την εμφάνιση αρνητικών διαθέσεων.

Όλα αυτά όμως θα απαιτήσουν επιβεβαίωση που κατά πάσα πιθανότητα αύριο κιόλας θα έχουμε, είτε για επάνω είτε για κάτω. Η εκτίμηση μας είναι ότι θα είναι προς τα κάτω, αλλά μένει να αποδειχθεί κιόλας.
Η κατάσταση έχει εξελιχθεί κατά τέτοιο τρόπο ώστε κάθε φορά που η τιμή επισκέπτεται το 1874, ο rsi να στηρίζεται και σε κάτι σημαντικό και να προκαλεί για αγοραστικές κινήσεις, που όμως δεν οδηγούν κάπου σημαντικά. Αύριο οι αγοραστές έχουν την απολύτως τελευταία ευκαιρία να οδηγήσουν τον rsi ψηλότερα (πάνω από το 55 τουλάχιστον) και τις τιμές πάνω από το 1940, που αν γίνει δεν θα μείνουν εκεί αλλά θα υπάρξει και συνέχεια. Σε περίπτωση υποχώρησης κάτω από το σημερινό χαμηλό θα πάρουμε μόνο μια θέση sort με αυστηρό stop loss το σημερινό υψηλό, καθόσον το επίπεδο 1874 είναι τόσο εξόφθαλμο και μας προκαλεί περιέργεια.

Από τη τελευταία φορά που είδαμε τη ΝΙΟΥΣ, αυτή συνεχίζει ένα σφιχτό ανοδικό γράφημα. Μιλούσαμε για το 0,76 και αυτό το πέρασε ανοδικά. Συνέχιση της κίνησης θα μας πάει στην μεγάλη πράσινη γραμμή του διαγράμματος και τιμή περίπου 0,90 €. Τεχνικά θα πρέπει να προσεχθεί υποχώρηση της τιμής στα 0,65 €, που δεν κρίνεται αρνητικό στοιχείο αν συμβεί. Όμως αυτό είναι και stop loss για κάθε αγοραστική θέση.

Με 1,29 χαμηλό και κλείσιμο στο 1,30 ήμαστε μια χαρά με όσα λέγαμε στο προηγούμενο σχόλιο. Ο RSI όμως με τη σημερινή κίνηση έπεσε οριακά κάτω από το 65, στο 63. Δεν είναι αυτό κάτι το φοβερό, αλλά είναι μια ένδειξη, που θα χρειαστεί να τη φιλτράρουμε. Αύριο, σύμφωνα με όλα όσα παρατηρούμε είναι πολύ πιθανό να προσπαθήσει να ανακάμψει από την τριήμερη διόρθωση που εκτελεί, αλλά για να βγούμε αγοραστές θα πρέπει λίγο πριν το κλείσιμο να έχει τιμή πάνω από το σημερινό ψηλό. Αν δεν το κάνει δεν θα κάνουμε τίποτα και εμείς. Τι θέλουμε να πούμε; Είναι πολλοί που θα μπορούσαν σήμερα στα χαμηλά να προβούν σε αγορές, και να τους «βγει». Θα ήταν όμως λίγο ρίσκο. Ενώ αν κατορθώσει αύριο και υπερνικήσει το σημερινό υψηλό, τότε οι αγορές έχουν περισσότερες πιθανότητες να είναι πετυχημένες.

Εντός του υποτιθέμενου τριγωνικού σχηματισμού, χωρίς κάποια άλλη αξιόλογη κίνηση έλαβε χώρα η σημερινή συνεδρίαση.

Μπορεί το ίδιο να συμβεί και αύριο. Τίποτα περισσότερο και παραπέμπουμε στο χθεσινό σχόλιο καθόσον δεν έχει αλλάξει σχεδόν τίποτα. Παρατείνουμε την αναμονή μας όσο και ΓΔ παρατείνει τη δική του με την οποία υποστηρίζει τις ανοδικές κινήσεις των μικρότερων τίτλων. Για αύριο δεν βλέπουμε κάτι σημαντικό να γίνεται, που θα πρέπει να τρέξουμε για να προλάβουμε.

Όπως έχουμε πει τα ΣΩΛΚ είναι σε φάση διόρθωσης, αλλά και σε βραχυπρόθεσμη bull φάση. Για το λόγο αυτό το 1,29 και το 1,20 είναι θεωρητικά επίπεδα στήριξης, αλλά θα πρέπει να αποδειχθεί κιόλας. Αγορές θα πρέπει να γίνουν εφόσον έχουμε τιμές πάνω από το σημερινό υψηλό. Ο RSI είναι πάνω από τη γραμμή 65 και δύσκολα θα περάσει μονομιάς από κάτω.

Κατά τη γνώμη μας έχει πιάσει ένα πρώτο στόχο τουλάχιστον, μετά από μια πολύ καλή εξέλιξη πυθμένα και μετά από μια πολύ απότομη άνοδο. Μια πρώτη διόρθωση έχει ήδη ξεκινήσει, και θα την κοιτάμε καθημερινά σε updates να δούμε περί τίνος πρόκειται.

Παραθέτουμε ένα γραμμικό διάγραμμα με χρωματισμένα κεριά που δείχνουν τη κύρια τάση. Στο ίδιο μας γράφημα οι τιμές έχουν ακουμπήσει οριακά στη γραμμή τάσης. Η ίδια γραμμή τάσης σε λογαριθμικό διάγραμμα είναι ακόμα υψηλότερα. Οπότε σε γενικές γραμμές για τη μακροπρόθεσμη τάση δεν τίθεται θέμα.

Επομένως ευρισκόμενοι σε μια πτωτική τάση, έχουμε μια ανοδική κίνηση που εδώ και ενάμιση μήνα τώρα, συνεχίζεται χωρίς ιδιαίτερη διόρθωση. Παρατηρήστε αριστερά στο παρακάτω γράφημα,

ότι όταν ξεκίνησε το πτωτικό κύμα από το 2007, είχαμε τότε μια ανοδική διόρθωση, η οποία ξεπέρασε ακόμα και το 61,8% του πρώτου πτωτικού κύματος. Στη περίπτωση μας δεν παρατηρούμε τίποτα ανάλογο.
Αν λάβουμε υπόψη ότι το τελευταίο πτωτικό κύμα ξεκίνησε από τις 2303 μονάδες της 5ης Νοε. 2008, τότε το παρόν ανοδικό έχει διορθώσει ανοδικά κατά 61,8 % ακριβώς, ενώ έκτοτε κινείται επί τετραήμερο κάτω από το επίπεδο αυτό με πλάγιο τρόπο. Ενδέχεται δε να τείνει να δημιουργήσει τριγωνικό σχηματισμό σύμφωνα με τη κίτρινη διαγράμμιση όπως παρουσιάζεται στο daily γράφημα, ενώ καλύτερα απεικονίζεται στο intraday γράφημα.

Ο ΓΔ έχουμε την εντύπωση ότι κάτι περιμένει και αυτό το κάτι είναι σαφώς η πορεία του DJI, ο οποίος και αυτός εκτελεί εδώ και μέρες πλάγια κίνηση. Νέο υψηλό ή νέο χαμηλό από το range της κίνησης αυτής, θα συμπαρασύρει κατά μεγάλες πιθανότητες και τον δικό μας ΓΔ. Εδώ όμως δεν εξετάζουμε την πορεία της Αμερικάνικης αγοράς, αν και επιδερμικά μιλώντας το πιθανότερο για αυτόν είναι περισσότερο μια κίνηση προς τα κάτω στις αρχές της εβδομάδας παρά προς τα πάνω. Σε εβδομαδιαίο γράφημα έχουμε εκεί την εμφάνιση σχηματισμού Hanging Man που εν γένει είναι «The Hanging Man is a bearish reversal pattern».

Επανερχόμενοι στον ΓΔ, το ενδεχόμενο τρίγωνο για το οποίο μιλούσαμε παραπάνω δίνει τη πολυτέλεια της παραμονής για ακόμα 1-2 ημέρες εντός αυτού και επομένως την πιθανότητα περαιτέρω αναμονής εφόσον οι εξελίξεις στην απέναντι μεριά του Ατλαντικού δεν είναι τόσο γρήγορες.
Σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα τα πράγματα είναι καλά γιατί ήμαστε πάνω από τη βραχυπρόθεσμη γραμμή τάσης και πάνω από τον σημαντικό ΚΜΟ 45 περιόδων. Οι ταλαντωτές είναι ακόμα υπεραγορασμένοι, μπορεί όμως να φτιάξουν με τη συνέχιση μιας πλάγιας κίνησης.

Στο ερώτημα που τίθεται αν μπορεί ο ΓΔ να συνεχίσει να κινηθεί ψηλότερα αφού πρώτα εκφυλίσει την διόρθωση τιμών σε μια πλάγια κίνηση, η απάντηση είναι ναι. Όμως αμέσως ακολουθεί το ερώτημα, ποιος θα πάει να αγοράσει σε αυτές τις υψηλές τιμές (που βέβαια αυτό είναι σχετικό, καθώς εξαρτάται με ποιες τιμές θα συγκρίνει κάποιος επενδυτής). Αλλά και αν αποφασίσει να αγοράσει το πλέον λογικό είναι να το κάνει ορίζοντας πολύ σφιχτά stop loss. Τι θα γίνει λοιπόν αν κάποια μέρα ο ΓΔ αποφασίσει πράγματι να διορθώσει και σε τιμές και όχι μόνο σε χρόνο. Οι τιμές πωλήσεων θα διαδέχονται η μία την άλλη και σε αυτή τη περίπτωση είναι λογικό να δούμε πάλι μια μεγάλη υποχώρηση. Άρα το ρίσκο αγορών από εδώ και πέρα είναι μεγάλο.

Μεγάλη προσοχή θα πρέπει να δειχθεί στην ανοδική διάσπαση του υποτιθέμενου τριγωνικού σχηματισμού ο οποίος μπορεί να είναι fake. Η αγορά ευρίσκεται σε πολύ οριακά επίπεδα και όλα είναι πιθανά. Για παράδειγμα να πούμε ότι θα μπορούσαμε να δείξουμε πολλά intraday διαγράμματα σε διάφορα time frames όπου οι σχηματισμοί που εμφανίζονται είναι επίσης πάρα πολλοί και ο καθένας από αυτούς μπορεί να δώσει τη δική του βραχυπρόθεσμη κίνηση. Έτσι τίποτα δεν μπορεί να λεχθεί με ασφάλεια. Αυτό όμως που μπορούμε να πούμε με ασφάλεια είναι ότι η καθυστέρηση διόρθωσης επιβαρύνει το τοπίο αρνητικά.
Δυο λόγια για τις μετοχές της περιφέρειας. Πολλές από αυτές είναι σε πολύ καλύτερη μοίρα από τον ΓΔ καθόσον έχουν πραγματοποιήσει καλές ανόδους και το σημαντικότερο είναι ότι αυτό έχει γίνει μετά από πολύ καλούς σχηματισμούς βάσης. Μία – μία δε, παίρνει τη δική της σειρά στο χορό της ανόδου. Σε πολλές περιπτώσεις η άνοδος αυτή είναι ταχεία (έτσι συμβαίνει τις περισσότερες φορές) και απότομη. Και εδώ όμως χρειάζεται προσοχή. Θα πάρουμε μια τέτοια μετοχή για παράδειγμα την οποία θα κοιτάμε σε καθημερινή βάση για να δούμε την συμπεριφορά της από δω και μπρος, και ελπίζουμε μέσα από αυτή τη παρατήρηση να αποκομίσουμε κάποιες χρήσιμες γνώσεις. Θα διαλέξουμε τα Σωληνουργεία Κορίνθου που κατά τη γνώμη μας έχει πιάσει ένα πρώτο στόχο τουλάχιστον, μετά από μια πολύ καλή εξέλιξη πυθμένα και μετά από μια πολύ απότομη άνοδο. Περισσότερα μπορείτε να δείτε και τώρα αλλά και καθημερινά σε updates όπως είπαμε στο ειδικό σχόλιο.
Για αύριο Δευτέρα δεν έχουμε πρόθεση να πάρουμε θέση και θα μείνουμε παρατηρητές. ΚΑΛΗ ΕΒΔΟΜΑΔΑ. !!
Παραλίγο να ξεχάσουμε και το βοηθητικό μας γράφημα. Το παραθέτουμε και αυτό.

Η στάση αναμονής που κρατάμε δεν μας έχει κάνει μέχρι τώρα κακό. Ελπίζουμε ότι θα μας ανταμείψει πλουσιοπάροχα προσεχώς.
Χθες λέγαμε ότι η αγορά δεν μας έχει πείσει ότι έχει παίξει το τελευταίο της χαρτί, και η υποψία μας αυτή φαίνεται να μην ήταν αβάσιμη.
Η αγορά φαίνεται ότι θέλει να μας παίξει ένα παιγνίδι μέσα από το οποίο επιδιώκει να μας ξεγελάσει.
Εμείς θα πούμε καθαρά τη γνώμη μας. Τέτοιες συμπεριφορές στα ψηλά μιας προηγηθείσας μεγάλης ανοδικής κίνησης χωρίς ουσιαστικές διορθώσεις, δεν έχουν σκοπό το μάζεμα τίτλων με πρόθεση μακράς διακράτησης αλλά να εξαντλήσουν ότι sort θέση υπάρχει από τη μία και να χώσουν όσο περισσότερο κόσμο μπορέσουν σε μετοχές από την άλλη.
Μέσα από αυτή τη συμπεριφορά, έχουμε τον σχηματισμό ενός πιθανού τριγωνικού σχηματισμού όπως φαίνεται με τη κίτρινη διαγράμμιση.

Είναι πέρα για πέρα φανερό ότι πτώση κάτω από το 1873 – 1857 δεν αφήνουν οι «σκοτεινές δυνάμεις» να γίνει. Ο λόγος; Δεν μας ενδιαφέρει και πολύ αν και υποψιαζόμαστε ότι οι ίδιες δυνάμεις δεν θέλουν να ξοδέψουν ούτε cents για επαναγορά τίτλων που θα έχουν πωληθεί από μια τέτοια πρόκληση. Ένα καίριο σημείο μέσα από την σημερινή συνεδρίαση υπήρξε το 1933.

Εφόσον τα γνωρίζουμε όλα αυτά και τα έχουμε κατανοήσει μπορούμε να ακολουθήσουμε τις προθέσεις των ισχυρών χαρτοφυλακίων μια και ο σκοπός αγιάζει τα μέσα.

Έτσι αύριο θα επιδιώξουμε τη λήψη μιας μόνο θέσης είτε sort είτε long. Sort μόνο στη περίπτωση υποχώρησης κάτω από το 1860. Long σε περίπτωση υπέρβασης του 1933. Τα stops ορίζονται τα παραπάνω ίδια νούμερα για εκάστη θέση.

Οι προϋποθέσεις που είχαμε θέσει χθες για sort δεν ίσχυσαν οπότε συνεχίζουμε flat.
Τριπλή ή τετραπλή αντίδραση έχουμε να παρατηρήσουμε στο 1870 ή στο 38,2% διόρθωσης του τελευταίου ανοδικού κύματος.
Άρα η αγορά μας αγαπάει πολύ και μας κάνει τη χάρη να αγοράσουμε εδώ στα ψηλά, ότι δεν αγοράσαμε στα χαμηλά όπου η αγορά δεν περίμενε καθόλου;

Νομίζουμε όχι.
Από την άλλη πάλι, η αγορά δεν μας έχει πείσει ότι έχει παίξει το τελευταίο της χαρτί. Δεν μιλάμε για νέα ανοδική κίνηση με τη μορφή που μέχρι σήμερα είδαμε αλλά για μια προσπάθεια να ξεγελάσει κινούμενη ελαφρώς ακόμα ψηλότερα.
Λαμβάνοντας αυτό υπόψη και επίσης ότι η διόρθωση μόνο κατά 38,2% δεν μας φτάνει για να μπούμε αγοραστές εδώ ακριβώς, είναι λόγοι παράτασης της αναμονής μας.

Ας δούμε και τον βοηθό για να έχουμε μια συνέχεια.

Το πλήθος των άνωθεν αντιστάσεων στη περιοχή των ομόκεντρων κύκλων έδρασε τελικά ως φρένο στην μέχρι τώρα σχεδόν μονοκόμματη ανοδική πορεία του ΓΔ από τα χαμηλά της 9ης Μαρτίου.

Όλο αυτό το διάστημα μέσα από τα κείμενα μας έχει εκφραστεί η άποψη ότι η ανοδική κίνηση ήταν κάπως βιαστική και δεν την είχαμε δει με καλό μάτι από ένα σημείο και μετά. Η σημερινή κίνηση αν και αναμενόμενη ως διόρθωση, ήταν κάπως αναπάντεχη όσο αφορά το ύψος των απωλειών και ειδικά στον τραπεζικό κλάδο ο οποίος και πρωτοστάτησε στην άνοδο. Το ερώτημα που προκύπτει είναι αν στέκει να ξεκινά μια διόρθωση με απώλειες στον ΔΤΡ 7,5% και στον ΓΔ με 4,69%; Παλαιότερα είχαμε ανάλογο ερώτημα / υποψία και το τελικό αποτέλεσμα ήταν ότι δεν ήταν μια διόρθωση αλλά κάτι αρκετά σοβαρότερο.
Όπως και να έχει, στο επίπεδο τιμών 1960 περίπου μονάδων έχει παρουσιαστεί τριπλή αδυναμία ανοδικής έγκυρης συνέχισης ή άλλως τριπλή απόκρουση των τιμών κάτωθεν σημαντικών αντιστάσεων. Πράγμα το οποίο σημαίνει ότι επίτευξη νέου υψηλού στο αμέσως προσεχές διάστημα είναι μάλλον απίθανο.

Στο intraday διάγραμμα η εισχώρηση των τιμών εντός του καναλιού Κ-1, Κ-2 κάνει την άμεση επίτευξη νέου υψηλού ακόμα δυσκολότερη ενώ παραπέμπει για τα περαιτέρω στο άρθρο της Μ. Τρίτης (https://greek-market-research.com/?p=540).

Ενδεχόμενο προσπάθειας εξομάλυνσης των μεγάλων σημερινών απωλειών υφίσταται με πιθανή κίνηση έως και 1930 – 1940 μονάδων.

Το βοηθητικό μας διάγραμμα είναι σε ουδέτερη φάση και μας λέει ότι αύριο (ίσως και εντός της συνεδρίασης) ενδέχεται να μας δώσει στοιχεία για την αναμενόμενη συνέχεια.

Σε περίπτωση που αύριο έχουμε πράγματι προσπάθεια επαναπροσέγγισης του 1930-1940 και κατόπιν υποχώρηση σε νέο χαμηλό από το σημερινό θα προβούμε σε λήψη μιας sort θέσης.