Η μετοχή του Φουρλή έχει φτάσει στο 261,8% retracement μετά τη πτωτική διαφυγή κάτω από το σημαντικότερο τοπικό χαμηλό που έγραψε πριν τα απόλυτα υψηλά του. Για το λόγο αυτό και μόνο μια αντίδραση από τα παρόντα επίπεδα πρός τη περιοχή των 7 ή 8 € κρίνεται πιθανή. Άλλα στοιχεία για να πιθανολογήσουμε κάτι πιο σοβαρό δεν έχουμε.

Δεν έχουμε κάποιο σχηματισμό στην ΝΙΟΥΣ, που να μας πείθει ότι θα συνεχίσει την καλή πορεία που εδώ και 9 εβδομάδες βέβαια καλά κρατεί. Η καλή αυτή πορεία την έφερε προ σημαντικών αντιστάσεων στη περιοχή των 0,76 € περίπου. Το τελευταίο εβδομαδιαίο κερί ήταν Engulfing Bull που προδιαθέτει για ανοδική συνέχεια. Όμως η κίνηση του τελευταίου διαστήματος εντός του καθοδικού καναλιού συνεχίζει και μας προβληματίζει. Υπέρβαση των 0,76 € περίπου και έξοδος από τις δύο γραμμές αντίστασης στο διάγραμμα, θα είναι καλό σημάδι, τουλάχιστον βραχυπρόθεσμα, και κινήσεις επί της μετοχής θα πρέπει να φιλτράρονται και να σχετίζονται και με το γενικότερο κλίμα, καθόσον επιστροφή εντός του καναλιού (σε περίπτωση εξόδου) θεωρείται και πάλι πιθανή υπόθεση.

Το απόλυτο χαμηλό των 2,70 € δεν θα πρέπει να παραβιαστεί για κανένα λόγο. Από εκεί και πέρα τεχνικά η μετοχή της ΙΝΛΟΤ παρουσιάζει ελάχιστο ρίσκο για όσους θελήσουν να τοποθετηθούν. Ο σχηματισμός στα ψηλά στην πράσινη έλλειψη παρόλο που ήταν bear προετοίμαζε (ίσως από τότε) την επόμενη ανοδική κίνηση εφόσον πρώτα επέστρεφε στα πρόσφατα χαμηλά. Περαιτέρω παραμονή και συσσώρευση εδώ δεν αποκλείεται αλλά αυτό είναι το δέντρο και όχι το δάσος. Το δάσος είναι ότι ο μακροχρόνιος σχηματισμός (εξ’ ου και το weekly γράφημα) της μετοχής μας λέει ότι ο στόχος είναι ψηλότερα από τη πράσινη έλλειψη στο μέλλον.

Σήμερα είχαμε τη διάσπαση της R-1 που σημαίνει ότι έχουμε τα πρώτα μηνύματα για αντίδραση όμως χρειάζεται επιβεβαίωση μέσω της διάσπασης και του 1549-1550. Είναι εκεί όπου και χθες είχαμε το stop Loss της θέσης μας και θα το διατηρήσουμε και για αύριο.

Αν την έχουμε, είναι πολύ πιθανόν κατόπιν να απαιτείται ακόμα ένα πτωτικό σκέλος προκειμένου να κλείσει η πτώση που στην ουσία έχει ξεκινήσει από αρχές Νοεμβρίου 2008.

Εκεί ακριβώς θα πάρει τη σκυτάλη το γράφημα που παραθέσαμε χθες.

Tο σκηνικό είναι καλοστημένο και έχει δρομολογηθεί το ακριβώς προηγούμενο διάστημα. Ο λόγος για τον τριγωνικό σχηματισμό που διασπάστηκε μεν πτωτικά, από τα μέσα Ιανουαρίου, πλην όμως η κατόπιν συμπεριφορά δείχνει ότι η πτωτική διάσπαση έγινε ουσιαστικά για να προετοιμαστεί ένα ανοδικό ράλι(!).

Τη σφραγίδα της διάταξης αυτής αποτελεί η σφιχτή συσσώρευση και το σημείο που αυτή έλαβε χώρα (πράσινος κύκλος). Ακριβώς στο apex του τριγώνου.

Αυτό που απέμενε μετά από το καλοστημένο αυτό σκηνικό που κράτησε μήνες τώρα, είναι να προσπαθήσει να θολώσει τα νερά ακριβώς πριν την ανοδική κίνηση. Έτσι τις τελευταίες ημέρες βλέπουμε ένα ακατάπαυτο σφυροκόπημα με διάσπαση και του προηγούμενου χαμηλού, γεγονός που θα έκανε να λυγίσει ο κάθε αισιόδοξος.

Εμείς όμως ήδη ξεκινάμε και ατενίζουμε το 2300.

Ξεκινάμε με το Stop Loss των θέσεων μας που κατεβαίνει στο 1550.

Η τρέχουσα πτώση ορίζεται από την πράσινη κατερχόμενη γραμμή τάσης R-1 στο διάγραμμα. Ανοδική διάσπαση θα την τερματίσει για να ξεκινήσει κάτι νέο. Θα το δούμε όταν γίνει.

Τα νέα χαμηλά κλεισίματα των τριών τελευταίων ημερών ενδυναμώνουν κατά πολύ τη πρόβλεψη μας για ελάχιστο στόχο στο 1450 όπως είχαμε αναφέρει στο σχόλιο της 23-2-2009. Κάπου εκεί αν έρθει η τιμή θα συναντήσει και τη κάτω μπλε γραμμή του σχετικού καναλιού (βλ. διάγραμμα) και θα κλείσουμε τη θέση μας, για να επανεξετάσουμε τη κατάσταση.

Επαναλαμβάνουμε την αναφορά του σχολίου της 23-2-2009 και πάλι, ότι δεν ξεχνάμε και το 1740 σαν υποχρέωση του ΓΔ.

Στο σημείο αυτό και εν μέσω καταιγιστικών πυρών θα πάρουμε το θάρρος να πούμε κάποια πράγματα που έχουμε δει αλλά οι αγορές τα κάνουν με το δικό τους τρόπο και μέσα από τις δικές τους διαδρομές. Θεωρούμε όμως ότι πρέπει να τα γνωρίζουμε για να είμαστε προετοιμασμένοι κατάλληλα.

Το ένα είναι το ανωτέρω μπλε κανάλι που περιγράψαμε και το οποίο έχει την τάση να διασπαστεί πτωτικά προκειμένου να εκτονωθεί. Αν κάτι τέτοιο συμβεί η πτώση θα είναι βιαιότατη, τραχεία, και με πολύ μεγάλες απώλειες (στόχοι = 1450 και πιθανώς οι 1100 μονάδες). Όμως αυτό είναι και το πιο εύκολο για τη περίπτωση μας, θα λέγαμε το πιο οφθαλμοφανές.

Το άλλο φαίνεται στο κατωτέρω διάγραμμα. Απλά το παραθέτουμε και θα το σχολιάσουμε προσεχώς ίσως και καυστικά. Μόνο να πούμε ότι ο δρόμος αυτός οδηγεί με ακρίβεια (η άλλη σκοπιά του θέματος είχε αναφερθεί στις 22-2-2009) και πάλι στο 1740 και υπό προϋποθέσεις, ακόμα και στο 2300. Αυτό που θα πρέπει να διερευνήσουμε είναι μέσα από ποια διαδρομή θα το κάνει.

Περισσότερα λοιπόν το Σαββατοκύριακο.

Οι θέσεις μας παρέμειναν ως έχουν, δηλαδή με 2 sort. Πέρασμα με 2πλή προσπάθεια κάτω από το χθεσινό χαμηλό δεν είχαμε και το σώμα του κεριού είναι μεν ολόκληρο από κάτω αλλά είναι λευκό και το κλείσιμο χαμηλότερα αλλά πλησίον του χθεσινού κλεισίματος.. Έτσι δεν έχει αλλάξει κάτι σημαντικό και αναμένουμε για τις εξελίξεις όπως τις έχουμε περιγράψει σε προηγούμενα σχόλια, με stop loss για τις δύο θέσεις μας το 1578.

Είναι αλήθεια ότι το σημερινό δεν το περιμέναμε, σαν το πιο πιθανό σενάριο. Παρόλα αυτά και βάσει των κανόνων που ακολουθούμε, η νέα πτώση μας βρήκε με 2 sort συμβόλαια προς τη σωστή κατεύθυνση. Το stop loss και για τις 2 θέσεις κατεβαίνει στο 1578.

Στο 1620 ο ΓΔ έκανε 3πλή προσπάθεια να περάσει ανοδικά και απέτυχε, πράγμα που κάνει το 1620 ισχυρή αντίσταση.

Είχαμε πει ότι έξοδος από το 1560 θα δώσει νέα κίνηση. Σήμερα είχαμε πτωτική έξοδο, αλλά θα βάλουμε ένα φίλτρο γιατί αυτή η έξοδος και το πέρασμα σε νέο χαμηλό δεν είναι ακόμα έγκυρο. Για να είναι, θέλουμε ολόκληρο κερί από κάτω και πέρασμα με 2πλή προσπάθεια. Αν αύριο δούμε ανοδική επαναφορά άνω του 1560 και ξανά οπισθοχώρηση, τότε αυτή θα είναι η δεύτερη προσπάθεια και εκεί θα βγάλουμε και νέο (3^ο) sort, με stop loss μόνο στο 3^ο το υψηλό της αυριανής ημέρας, ενώ τα υπόλοιπα στο 1578.

Πάντως το νέο χαμηλό κλείσιμο μας βάζει σε alert για το στόχο που έχουμε πει από τις 18/2, κατ’ ελάχιστο 1450 μονάδες, ενώ δεν ξεχνάμε το 1740 που παραμένει ως μελλοντική υποχρέωση.

Διπλό ή και τριπλό κράτημα της τιμής του ΓΔ είχαμε στη περιοχή των γνώριμων χαμηλών των 1600 μονάδων αλλά και λίγο παρακάτω.

Αυτό είναι και το κακό. Ότι είναι και λίγο παρακάτω αντί και λίγο παραπάνω. Κάποιες δυνάμεις φαίνεται να αντιστέκονται σε αυτά τα επίπεδα αλλά αυτό δεν φτάνει και οι τιμές αργά διολισθαίνουν. Ουσιαστικά τρείς ημέρες άμυνας δεν έχουν καταφέρει τίποτα άλλο παρά μόνο να κρατήσουν τη τιμή στο κλείσιμο της Τρίτης όπου είχαμε και το σχηματισμό που μοιάζει με Bearish Three Black Crows, δηλαδή συνέχισης της πτωτικής πορείας, αλλά προσοχή !! δεν είναι. Για να ήταν θα έπρεπε να έχουμε τρία μαύρα κεριά, μεγάλα, ίσια μεταξύ τους και το ένα να ξεκινά σχεδόν από το κλείσιμο του άλλου, να μην υπάρχουν gaps (όπως στη περίπτωση μας) ή να έχουμε εισχωρήσεις το ένα μέσα στο άλλο.

Τα ανωτέρω μας κάνουν να σκεφτούμε ότι παρόλο που για τρείς ημέρες ο ΓΔ δεν έχει καταφέρει κάτι σημαντικό, από την άλλη μας έχει δείξει ότι προς το παρόν δεν θέλει να πέσει κάτω από τις 1560 μονάδες και επίσης μας έχει ορίσει ένα range τιμών από το οποίο η έξοδος θα δώσει και πάλι νέα κίνηση. Το ζητούμενο είναι να βρούμε ίσως και από τώρα τη φορά της εξόδου.

Ας δούμε το παρακάτω γράφημα πάλι του ΓΔ σε daily. Οι δύο κάτω σκιές σε περιοχή τοπικού πυθμένα δεν είναι bear σημάδι, αλλά περισσότερο κλείνει να είναι bull σημάδι – μιλώντας βραχυπρόθεσμα. Επιπλέον δεν έχουμε σφήνα ή τρίγωνο καθώς οι γραμμές δεν τέμνονται. Ως εκ τούτου το ενδεχόμενο προσέγγισης της άνω πλευράς είναι εφικτό. Επίσης το κερί της Παρασκευής είναι Bullish Hammer.

Ακόμα προσέξτε ότι στο σχόλιο της Πέμπτης και στο intraday γράφημα είναι αποτυπωμένες οι υποψίες μας για πιθανή άνοδο / αντίδραση υπό προϋποθέσεις. Οι υποψίες είχαν να κάνουν με το τρίγωνο που σχεδιάσαμε στη περιοχή του 1730. Από τη στιγμή που το είδαμε, το ερώτημα δεν ήταν αν ο ΓΔ θα δει ξανά το 1730 αλλά το πόσο άμεσα θα το ξαναδεί. Η εξέλιξη στο intraday γράφημα εφόσον δεν δούμε νεότερο χαμηλό, είναι εξέλιξη διπλού τοπικού πυθμένα με γραμμή λαιμού στο 1620, το οποίο εφόσον υπερβούμε ανοδικά, τότε το 1730 είναι πλέον ζήτημα χρόνου, πολύ δε πιθανόν και το 1770.

Οι παραπάνω σκέψεις καθώς επίσης και τα δύο ανοιχτά gaps στο daily γράφημα μας κάνουν να υιοθετήσουμε ως την πιο πιθανή εξέλιξη την διάσπαση του 1620 και την προσέγγιση του 1730.

Όλα τα παραπάνω αφορούν προς το παρόν το βραχυπρόθεσμο κομμάτι, ενώ σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα δεν έχει αλλάξει ακόμα τίποτα και είναι βεβαίως αρνητικό.

Η έναρξη της Παρασκευής μας βρήκε και με 2^ο συμβόλαιο στη κατοχή μας βάσει της προαναγγελίας μας, στο 1589. Stop Loss ορίζεται το 1620 και για τις δύο θέσεις. Μάλιστα αν χτυπηθεί το stop θα κάνουμε και reverse τη θέση με ένα long.

Η προσπάθεια αντίδρασης συνεχίστηκε και σήμερα χωρίς όμως να καταφέρει και πολλά. Βρήκε αντίσταση στο 1620 και στη κατερχόμενη γραμμή τάσης. Καλύτερα θα ήταν αν λέγαμε ότι δεν κατάφερε τίποτα, ήταν πολύ νωχελική, και όλη η συνεδρίαση εξελίχθηκε στις τιμές των χθεσινών υψηλών. Υπάρχουν πάρα πολλές πιθανότητες η αντίδραση να συνεχιστεί. Υπέρβαση του 1640 θα μας θέσει εκτός θέσης. Διάσπαση του 1590 θα είναι αφορμή για ένα ακόμα συμβόλαιο sort. Αν προηγουμένως έχουμε περάσει το 1620 και γυρίσουμε πτωτικά κάτω από το 1590, πάλι θα βγούμε sort με stop loss το σημερινό υψηλό.

Περισσότερα το Σ/Κ.

Αρχικά να πούμε ότι σήμερα δεν είχαμε καμία 2πλή διάσπαση του χθεσινού χαμηλού, και έτσι έχουμε παραμείνει με το ένα μας sort, καθόσον ούτε το stop που είχαμε βάλει χτυπήθηκε.

Η πτωτική κίνηση δεν φαίνεται να έχει τελειώσει. Η πτωτική μανία άλλωστε των τριών τελευταίων ημερών δεν μπορεί έτσι και από το πουθενά να δώσει κάτι θετικό. Κάλλιστα όμως μπορεί το σημερινό κερί με τη μεγάλη κάτω σκιά να αποτελέσει προσωρινή ανάπαυλα. Τίποτα όμως παραπάνω. Τα δύο gap ψηλότερα με τα οποία ξεκίνησε το τρέχον πτωτικό σκέλος δείχνουν ότι ακόμα και σε αυτά τα επίπεδα που μοιάζουν να είναι χαμηλά, δεν υπάρχει διάθεση για διακράτηση χαρτιών. Από την άλλη, τα ίδια αυτά gaps αποτελούν και περιοχή έλξης για τις τιμές καθόσον η αγορά έχει τη τάση να εξισορροπεί κατά το δυνατόν άτσαλες κινήσεις πριν να συνεχίσει στη κύρια τάση. Με τα υπάρχοντα στοιχεία, πολύ δύσκολα θα αποτραπεί πτωτική συνέχεια μέχρι τουλάχιστον τις 1450 περίπου μονάδες πριν να δούμε κάτι καλύτερο.

Διορθώσεις ασφαλώς και θα υπάρξουν όπως η σημερινή η οποία ήταν ενδοσυνεδριακή χωρίς να αποκλείεται βεβαίως και συνέχεια.

Το stop το είχαμε βάλει για σήμερα στο 1620 και η αγορά αντέδρασε μέχρι το 1616,50. Αυτό δείχνει τη μεγάλη σημασία που έχει το 1620. Αν και τα σοβαρότερα stops είναι ψηλότερα από την R-1 και βεβαίως να μη περάσει πάνω από την Κ-2, εμείς θα υιοθετήσουμε / επιμείνουμε στο 1620, αν το κάνει όμως με διπλή προσπάθεια. Εάν μας πάρει το stop loss και στη πορεία υποχωρήσει κάτω από την Χ-1 θα ξαναβγάλουμε sort με stop loss την R-1. Υποχώρηση κάτω από το σημερινό χαμηλό θα είναι ευκαιρία να αυξήσουμε κατά μία ακόμα τη θέση μας.

Ότι είχαμε να πούμε το έχουμε πει στα προηγούμενα σχόλια όπου μπορείτε να ανατρέξετε. Για αύριο stop loss κατεβαίνει στο 1620 για τον ΓΔ, στο ένα εικονικό sort συμβόλαιο που έχουμε από το 1730. Αν προκύψει stop loss και στη πορεία έχουμε πάλι υποχώρηση και διπλή διάσπαση του σημερινού χαμηλού, θα βγάλουμε 2 sort. Το ίδιο θα κάνουμε σε διπλή διάσπαση του σημερινού χαμηλού στην περίπτωση που δεν προκύψει stop για την ήδη υπάρχουσα θέση. Για όλες τις θέσεις το stop θα είναι το 1620.

Η σημερινή συνεδρίαση εξελίχθηκε πτωτικά, όπως αναμέναμε εδώ και μέρες έχοντας δώσει τις μεγαλύτερες πιθανότητες στο πτωτικό σενάριο.Ο ΓΔ είδε το σημείο υποχρεωτικής υποδοχής 1700 και συνέχισε ακόμα πιο κάτω.

Τα υπόλοιπα ίσως είναι λεπτομέρειες.

Ο χαμηλότατος τζίρος ίσως να έχει σχέση με την αργία στη ΝΥ. 1^η φορά εδώ και πολλά χρόνια ο τζίρος πριν την έναρξη διαπραγμάτευσης των μικρών χαρτιών στις δύο το μεσημέρι ήταν στα 23 εκατομμύρια ευρώ. Περνώντας κάτω από την Κ-2 όπου και παρέμεινε για τις τελευταίες 5 ώρες της συνεδρίασης, ο όγκος αυξήθηκε στο υπερδιπλάσιο φθάνοντας τα 75,5 εκ. €. Τα συγκριτικά μεγέθη μας λένε λοιπόν ότι η διάσπαση της Κ-2 είναι έγκυρη. Επομένως προβλέπεται πτωτική συνέχεια, ανεξάρτητα κάποιας ανοδικής αντίδρασης στα πλαίσια κυματισμού μέχρι και το 1730 περίπου (υπόψη ότι στο 1728 υπάρχει κάτι για το οποίο μιλήσαμε στο εβδομαδιαίο σχόλιο). Οι στόχοι της πτωτικής κίνησης προβλέπονται περί το 1655 – 1645. Εκεί θα εξετάσουμε πάλι τη κατάσταση.

Στο ημερήσιο γράφημα είχαμε και εδώ πτωτική διαφυγή από το γνωστό μας κουτί συσσώρευσης με gap και μεγάλο μαύρο ξυρισμένο από κάτω κερί. Δεν μπορούμε να δούμε τίποτα άλλο παρά μόνο πτωτική συνέχεια, που θα επιβεβαιωθεί με ολόκληρο κερί κάτω από τη βάση του κουτιού, κάτω δηλαδή από το 1705.

Stop Loss για το ένα sort που έχουμε στο εικονικό χαρτοφυλάκιο είναι το 1756. Αν ο ΓΔ καταφέρει και πάει κατά οποιοδήποτε τρόπο κοντά στο 1725-1728-1730 θα βγάλουμε και 2^ο sort με stop loss για αυτό στο 1745.