Το τελευταίο σχόλιο μας τελείωνε με τη φράση ότι ανά πάσα στιγμή αναμένεται  ευρεία διόρθωση, ενώ στο σχετικό daily γράφημα είχαμε επισημάνει με έντονο τρόπο την πολύ μεγάλη αντίσταση που υπήρχε ακριβώς πιο πάνω. Πράγματι όχι μόνο ο ΓΔ δεν μπόρεσε να συνεχίσει ανοδικά αλλά και η διόρθωση ήταν ευρεία καθόσον μία και μόνο συνεδρίαση στάθηκε ικανή να αναιρέσει τα κέρδη τριών ημερών κλείνοντας τελικά ελαφρά πιο πάνω από το χαμηλό της Τρίτης 23/3.

Με την κίνηση αυτή της Παρασκευής επιβεβαιώθηκε για ακόμα μια φορά κάτι που έχουμε τονίσει και στο παρελθόν και είχαμε τότε σχολιάσει αναλυτικά. Εν ολίγοις λέγαμε ότι μετά από μία πτώση, η ανοδική επιστροφή της τιμής μέχρι περίπου το σημείο της προηγούμενης πτωτικής διαφυγής είναι μια εύκολη υπόθεση. Αλλά κάπου εκεί αρχίζουν τα δύσκολα. Όταν αυτό θα σταματήσει να γίνεται, τότε θα έχουμε και κάποιες ενδείξεις ότι κάτι πάει να αλλάξει προς το θετικότερο και ανοδικότερο.

Η πτωτική κίνηση της Παρασκευής αν και μεγάλη σε ποσοστό και απότομη ήταν κάτι γενικά αναμενόμενο και δεν μας εξέπληξε. Άλλωστε οι περισσότεροι περιμέναμε κάποια διόρθωση για να κρίνουμε και τις προθέσεις των αγοραστών που για 15 ημέρες αγόραζαν συνεχώς τα χαρτιά σε οποιαδήποτε τιμή. Οι τιμές διόρθωσαν κατά 23,6% Fibonacci retracement, και στο intraday γράφημα έχουν εξέλθει του ανοδικού καναλιού Κ-1, Κ-2. Λογικά αν η προηγούμενη τάση αντιπροσωπεύει τις πραγματικές προθέσεις των αγοραστών θα πρέπει γρήγορα (πριν την κάλυψη του ανοδικού Gap) να δούμε προσπάθεια επιστροφής εντός του καναλιού. Έτσι και αλλιώς πιστεύουμε ότι ένα πρώτο κομμάτι της διόρθωσης έχει τελειώσει και θα πρέπει να παρατηρήσουμε τι θα γίνει στη περίπτωση που ο ΓΔ προσπαθήσει πάλι ανοδικά, στο επίπεδο 1691 όπου τώρα υπάρχει και διαγραμματική αντίσταση από το intraday γράφημα αλλά τυγχάνει να είναι και το μέσον του μαύρου κεριού της Παρασκευής.

Άμεση πτωτική συνέχεια και κάλυψη του gap θα μας υποψιάσει ότι κάτι άλλο νέο έχει ξεκινήσει και ότι με τη πτωτική Παρασκευή δεν έχει ξεκινήσει μόνον μια απλή διόρθωση.

Χωρίς θέσεις επί συμβολαίων είναι μια πρόκληση να έχουμε τουλάχιστον ένα ανοιχτό. Σκεφτόμαστε όμως να μείνουμε λίγο ακόμα χωρίς θέσεις και ηρεμότεροι να μπορούμε να αξιολογήσουμε τις καταστάσεις.

Πάντως ένα καλό range τιμών που θα μας βοηθήσει είναι το χαμηλό της Παρασκευής και το 1691 που είπαμε πριν.

Ο βοηθός μας στο παρακάτω intraday γράφημα του ΓΔ μας λέει ότι τίποτα ακόμα δεν έχει κριθεί. Η αλλιώς ότι το στατιστικώς σύνηθες είναι πως θα χρειαστεί κάποιος ακόμα χρόνος στα παρόντα επίπεδα. Εάν κάτι άλλο προκύψει θα το δούμε και θα το πούμε εδώ.

Ο ΓΔ στο επίπεδο τιμών ~1630 είχε δημιουργήσει στο προηγούμενο διάστημα μια πολύ σημαντική βάση η οποία στις 17 ή 18 Φεβ. 2009 διασπάστηκε πτωτικά. Οι αξίες μετά από μια τέτοια σημαντική διάσπαση σχεδόν πάντα επιστρέφουν στο σημείο διάσπασης προκειμένου να το επιβεβαιώσουν και κατόπιν να επιστρέψουν στη κύρια τάση, εάν βεβαίως αυτή δεν έχει εξαντληθεί.

Εδώ διακρίνουμε περιπτώσεις και υποπεριπτώσεις.

· Το σημείο διαφυγής να είναι απολύτως σαφές

o Κατόπιν η επιβεβαίωση να γίνει με τρόπο ακριβή ή μέσω ψευδούς διάσπασης.

· Το σημείο διαφυγής να μην είναι απολύτως σαφές

o Οπότε το πρόβλημα είναι σύνθετο

Η τελευταία περίπτωση είναι αυτή του ΓΔ. Στο παρακάτω διάγραμμα η περιοχή 1590 – 1650, βαριά 1660 θα μπορούσε να είναι περιοχή προηγούμενης σοβαρής πτωτικής διαφυγής του ΓΔ. Είναι μεν ασαφώς ορισμένη, παρόλα αυτά πιστεύουμε ότι το όριο αυτό δεν μπορεί να ξεπερνά το 1660 maximum. Επομένως αν η όλη τρέχουσα ανοδική κίνηση είναι απλά αντίδραση προς επιβεβαίωση σημαντικού επιπέδου πτωτικής διαφυγής δεν δικαιολογείται άνοδος πέραν των 1660 maximum και το τονίζουμε αυτό. Από την άλλη μια και το επίπεδο είναι ασαφές, είναι δυνατόν ο ΓΔ να έχει ξεπεράσει κατά πολύ το σημείο επιβεβαίωσης οπότε να έχει ήδη αντιστρέψει και να μην το ξέρουμε. Για τη περίπτωση αυτή έχουμε προετοιμαστεί από προηγούμενα σχόλια και έχουμε πει ότι αναμένονται άκρως συναρπαστικές καταστάσεις, παρόλο που και αυτή η περίπτωση θα είναι αντίδραση αλλά μεγαλύτερου βαθμού.

Το 1648 που είναι το κλείσιμο του ΓΔ την Παρασκευή είναι στο πλέον οριακό σημείο ελαφρά πιο κάτω από το 1650-1660 που θέσαμε προηγουμένως. Συνάμα είναι η πρώτη φορά από τις 29/4/2008 που διασπάται ο πολύ σημαντικός κινητός ΚΜΟ(45) και η πρώτη φορά μετά από τις 29/5/2008 που ο rsi διασπά το επίπεδο 50. Οι διασπάσεις αυτές δεν είναι έγκυρες καθόσον η διάσπαση του ΚΜΟ(45) είναι εντελώς οριακή και θα απαιτηθεί φίλτρο προκειμένου να δούμε ολόκληρο κερί πάνω από τον κινητό αυτό. Δεν παύει όμως να παρατηρούνται μετά από πολύ καιρό και δεν θα πρέπει το γεγονός αυτό να διαφύγει της προσοχής μας.

Είμαστε λοιπόν αναγκασμένοι να περιμένουμε καθόσον δεν έχουμε κανένα απόλυτα ισχυρό στοιχείο για να υποστηρίξουμε τη μια ή την άλλη άποψη και να κάνουμε συγκεκριμένες εκτιμήσεις που να συνοδεύονται από μεγάλα ποσοστά επιτυχίας.

Ωστόσο προσπαθώντας να δούμε τα πιο κοντινά πλάνα μέσω του intraday γραφήματος παρατηρούμε ότι από τις 13/3 η αξία κινείται εντός ενός παράλληλου καναλιού και εντός ενός ανοδικού σφηνοειδούς σχηματισμού. Ο περισσότερος χρόνος αναλώνεται εντός της σφήνας. Με την έξοδο από τη σφήνα γίνεται συσσώρευση απορρόφησης κατά τη φορά της τάσης στην επάνω πλευρά του καναλιού η οποία μετά από ψευδή πτωτική διάσπαση δίνει νέα άνοδο και η συνεδρίαση τελειώνει. Ας δούμε τώρα τι συνέβη στο τελευταίο αυτό κομμάτι της ανόδου.

Στο παρακάτω διάγραμμα που είναι zoom του προηγουμένου παρατηρούμε στα ψηλά έναν τριγωνικό σχηματισμό με την τάση των τιμών να κρατούνται περισσότερο χρόνο στη πάνω πλευρά παρά στη κάτω που θα ήταν το πιο σωστό για μια ανοδική συνέχεια. Ακόμα πιο εντυπωσιακό είναι ότι οι πλέον αυξημένοι όγκοι για όλη τη συνεδρίαση όχι μόνον είναι εντός αυτού του τριγώνου αλλά και μάλιστα στα ψηλά της επάνω πλευράς με τον έναν υψηλό όγκο να καταγράφεται στο πιο μεγάλο μαύρο κερί του τριγώνου και τους άλλους στα απόλυτα ψηλά της συνεδρίασης. Τα παραπάνω μας κάνουν να σκεφτούμε ότι εντός του τριγώνου έγιναν προσεγμένες πωλήσεις στα απόλυτα υψηλά της συνεδρίασης της Παρασκευής.

Ο συνδυασμός όλων των προαναφερόμενων και ο τρόπος του σκεπτικού που έχουμε κάνει μας οδηγεί να πούμε ότι όλο αυτό είναι αντίδραση και δεν έχει πολύ μέλλον ακόμα. Πιο πολύ μας απασχολεί και μας βάζει σε αρνητικές σκέψεις η άνοδος εν μέσω σφηνοειδούς σχηματισμού, το τρίγωνο στα ψηλά, το κράτημα της τιμής στη πάνω πλευρά για περισσότερο χρόνο από ότι στη κάτω και οι μεγάλοι όγκοι που σημειώθηκαν εκεί.

Κατόπιν αυτών το stop loss μετακινείται ακόμα παραπάνω στο 1610. Αν η συνεδρίαση την Δευτέρα ξεκινήσει εντός του τριγώνου θα κλείσουμε το ένα long που έχουμε, είτε στο άνοιγμα, είτε μέσα στο 1^ο τέταρτο της συνεδρίασης. Στο ίδιο σημείο θα ανοίξουμε και 4 sort συμβόλαια με stop loss το πέρασμα σε νέο ψηλό μέσω διπλής προσπάθειας ή το ανώτερο που μπορούμε να δεχτούμε σαν stop loss είναι το 1660. Αν ανοίξει η συνεδρίαση πάνω από το τρίγωνο δεν θα κάνουμε τίποτα. Η ενέργεια αυτή είναι πάρα πολύ παρακινδυνευμένη (Βλ. παρακάτω διάγραμμα) αλλά θα το τολμήσουμε μια και τα θετικά στοιχεία ναι μεν υπάρχουν αλλά είναι οριακά θετικά. Και οι αγορές αρέσκονται πολύ σε αντιδράσεις να έρχονται μέχρι τέτοια επίπεδα όπου τα πάντα γίνονται ρόδινα. Από την ανάλυση που κάναμε όμως δεν είναι τόσο ρόδινα και τα αρνητικά πίσω από την κουρτίνα μας φοβίζουν. Μέσα στους φόβους μας σαν παρένθεση αναφέρουμε και την συμπεριφορά των μετοχών της μικρής και μεσαίας κεφαλαιοποίησης που δεν είχε ρυθμό. Το stop loss που βάζουμε είναι μικρό και το ρίσκο επίσης.

Καλή εβδομάδα.

Όπως είχαμε δείξει και σε προηγούμενο σχόλιο όταν το site «ανέβαινε» στη παλιά διεύθυνση, μετά από μία «καλή» πτωτική κίνηση αναμένεται αντίδραση. Κατά τη διάρκεια αυτών των αντιδράσεων πολλά είναι εύκολα μέχρι κάποιο προηγούμενο υψηλό σημείο όπου έχουν δημιουργηθεί σοβαρές αντιστάσεις. Μπορεί να βλέπουμε δείκτες να καταγράφουν άνοδο 5 εκατοστιαίες μονάδες σε μία ημέρα ή μετοχές να καταγράφουν 15 ή και 20 εκατοστιαίες μονάδες άνοδο. Όμως αυτά δεν πρέπει να μας επηρεάζουν καθόσον για να μπούμε στη διαδικασία να εξετάσουμε ενδεχόμενο αλλαγής τάσης ένα από τα πιο σημαντικά πράγματα που θέλουμε να δούμε είναι η συμπεριφορά των τιμών στα επίπεδα των προηγούμενων σοβαρών αντιστάσεων και βεβαίως η τελική υπερνίκηση τους.

Τα ανωτέρω ίσως να έχουν μικρή σημασία για όσους διαθέτουν τα εργαλεία και τη δυνατότητα να κάνουν bottom fishing επί μετοχών. Μια τέτοια δυνατότητα μπορεί να αποφέρει μεγάλα κέρδη σε σύντομο χρονικό διάστημα αλλά εμπεριέχει και μεγάλο ρίσκο.

Εμείς εδώ ψάχνουμε τον ΓΔ. Τον ψάχνουμε κυρίως για εκπαιδευτικούς σκοπούς δικούς μας αλλά και για όσους αναγνώστες θελήσουν να προσθέσουν κάτι στις ήδη υπάρχουσες γνώσεις τους. Και για να έχει το κάτι τις παραπάνω ενδιαφέρον το ψάξιμο μας έχουμε υιοθετήσει το εικονικό χαρτοφυλάκιο συμβολαίων για να μετράμε και τα κέρδη μας ή τις απώλειες. Ο ΓΔ δεν έχει συμβόλαιο, ναι, είναι αλήθεια. Όμως ο αναγνώστης και πάλι μπορεί να εκμεταλλευτεί την ανάγνωση των σχολίων που αναρτώνται εδώ σχεδόν καθημερινά. Πως; Η απάντηση είναι, παρακολουθώντας τα σημεία που λέμε για κινήσεις στο ΓΔ και όταν αυτά γίνουν να σηκώσει άμεσα το τηλέφωνο και να δώσει μια εντολή market για πράξη σε ΣΜΕ επί του FTSE20. Η πορεία των τιμών δεν έχει μεγάλες διαφορές.

Επανερχόμαστε στα όσα λέγαμε στη 1^η παράγραφο για να δούμε το πιο κάτω γράφημα. Παρατηρούμε ότι φτάνοντας ήδη στα μέσα Μαρτίου και από την αρχή του έτους η τάση παραμένει αμιγώς πτωτική πλην ελάχιστων αναλαμπών οι οποίες όμως δεν είχαν συνέχεια. Και βεβαίως κοιτώντας το γράφημα είναι προφανής η αντίσταση των 1620 μονάδων (που μας είχαν απασχολήσει και παλιότερα όταν βάζαμε αυτό το νούμερο σαν stop loss επί συμβολαίων). Μάλιστα τώρα οι 1620 μονάδες είναι ακόμα περισσότερο σοβαρή αντίσταση καθόσον από εκεί περνά και η καθοδική γραμμή τάσης Α-1.

Μέχρι τώρα οι θέσεις που έχουμε ανοίξει και κλείσει έχουν πάει αρκετά καλά αποφέροντας μας κέρδος 220 μονάδων. Όλες έχουν γίνει βεβαίως με προαναγγελία από τη προηγούμενη ημέρα και αναλυτικά μπορείτε να δείτε στο σχετικό link στο επάνω μέρος της σελίδας πατώντας στο Trading Performance. Μας έχει μείνει ένα μόνο ανοιχτό long συμβόλαιο. Για το συμβόλαιο αυτό το σωστό stop loss που θα μπορούσε να μπει είναι να ανέβει από το 1504 που το είχαμε, στη τιμή 1536. Επειδή όμως έχουμε καλά κέρδη και επειδή αν το αφήσουμε στο 1504 δίνοντας ένα παραπάνω αέρα στην αγορά να κινηθεί θα κλείσει και αυτό όπως και να έχει με κέρδος, εμείς λέμε να μην το πειράξουμε. Θα το αφήσουμε λοιπόν προς το παρόν εκεί, δηλαδή στο 1504.

Πολύς λόγος γίνεται ότι αυτή η άνοδος δεν είναι στιβαρή, ότι δεν έχει γερές βάσεις, ότι είναι απότομη και χωρίς διορθώσεις. Μάλιστα και εμείς αναφερθήκαμε σχετικά στο σχόλιο της Τετάρτης 11/3. Το ίδιο θα μπορούσαμε να πούμε και για την συνεδρίαση της Παρασκευής που παρά το θετικό της πρόσημο ήταν κατά βάση μία ημέρα πωλήσεων από υψηλότερα επίπεδα τιμών. Αν είναι έτσι, τότε η αγορά κατά πάσα πιθανότητα δεν θα μπορέσει να περάσει ανοδικά τις 1620 μονάδες και βέβαια ο rsi που κοιτάμε δεν θα μπορέσει να περάσει τη γραμμή 50 και βία την 55. Θα συνεχίσει μετά από κάποιο διάστημα πτωτικά για νέα χαμηλά.

Από την άλλη όμως δεν θα πρέπει να ξεχνάμε όσα περιγράψαμε τελευταία για το μικρό πράσινο κύκλο, τον τρόπο που γράφτηκε το τελευταίο χαμηλό, το τριγωνάκι στα χαμηλά, την διάσπαση και αυτού ακόμα, για να γραφεί ακόμα νεότερο χαμηλό, το 3^ο στη σειρά μέσα σε 3 μέρες. Εκεί, τότε, στις 3/3 είχαμε μια άνοδο, που διορθώθηκε όλη κατά τον τρόπο που περιγράψαμε και ήταν πάρα πολύ θετικός. Ποιος λοιπόν μπορεί από σήμερα να αρνηθεί κατηγορηματικά ότι η πρώτη άνοδος δεν ξεκίνησε στις 3/3 ; Το λέμε αυτό για να το έχουμε στο νου μας ώστε αν περάσουμε ανοδικά το 1620 να μη λέμε εκείνη την ώρα ότι αυτό ήταν έκπληξη και δεν το περιμέναμε. Σημάδια που να στηρίζουν αυτή την άποψη έχουμε και θα συνεχίζουμε να έχουμε όσο ο ΓΔ δεν περνά κάτω από το 1530 +/- πολύ λίγες μονάδες.

Αν περάσουμε ανοδικά το 1620 και έχουμε από πίσω μας σαν στήριξη όσα είπαμε στη τελευταία παράγραφο, τότε η συνέχεια θα είναι συναρπαστικότερη των τελευταίων ημερών.

Από το daily γράφημα προσέχουμε ότι οι γραμμές που είχαμε τραβήξει εδώ και 10 ημέρες και δεν έχουμε πειράξει καθόλου έκτοτε, σαν αναμενόμενη προοπτική για το τι θα κάνει ο ΓΔ, τηρούνται μέχρι στιγμής με ευλαβικό τρόπο. Κάπου σε αυτά τα επίπεδα αναμέναμε όπως δείχνει η κόκκινη γραμμή υποχώρηση. Τότε όμως δεν είχαμε ακόμα τα στοιχεία που σήμερα διαθέτουμε και που κρίνονται θετικά.

Άρα με τα μάτια μας στραμένα στο 1530 ήμαστε έτοιμοι να αντιμετωπίσουμε και το επάνω και το κάτω. Βαρύνων στοιχείο είναι η μεγαλύτερη τάση που είναι πτωτική. Και η τάση αυτή δεν έχει τίποτα να φοβηθεί από το pullback των τιμών μέχρι εδώ ή και λίγο ψηλότερα μέχρι το 1620.

Μια καλύτερη αντίληψη των δρώμενων θα έχουμε από την επόμενες συνεδριάσεις όπου αν η αγορά έχει ανοδικές διαθέσεις θα πρέπει γρήγορα και αποφασιστικά να ξεκαθαρίσει το τοπίο μέχρι το 1530, βία το 1520 και να τραβήξει ανοδικά. Παραμονή και ολιγωρία στα παρόντα επίπεδα μόνο κακό μπορεί να προσφέρει με αποτέλεσμα ο ΓΔ να κινηθεί προς την κατεύθυνση που δείχνει η κόκκινη γραμμή μας.

Επίσης το παρακάτω intraday γράφημα είναι κατατοπιστικό για τη μεγάλη σημασία του 1520 που είπαμε πριν. Είναι 30 min και για το τι μας δείχνουν τα χρωματάκια είχαμε αναφερθεί σε προηγούμενο σχόλιο. Πάντως προς το παρόν σε αυτό το γράφημα είμαστε θετικοί, με ερωτηματικά που αφορούν τον rsi που τον θέλουμε να μην περνάει κάτω από 45 με τίποτα και αν μπορέσει να περάσει και πάνω από το 55 αποφασιστικά.

Η μεσοπρόθεσμη κατάσταση κρίνεται βεβαίως κάθε άλλο παρά ικανοποιητική. Η επίτευξη σχεδόν σε καθημερινή βάση και νέων χαμηλών καταρρακώνει τα ψυχικά (και ίσως και τα οικονομικά) αποθέματα ακόμα και των πιο αισιόδοξων και δεν είναι καλό για την αγορά και τον ΓΔ που εξετάζουμε γενικότερα. Όμως αυτά θα τα δούμε άλλη ώρα. Προς το παρόν θα παραμείνουμε στις βραχυπρόθεσμες εξελίξεις μια και πιστεύουμε ότι είναι αυτές που θα παίξουν ρόλο κατά την ερχόμενη εβδομάδα.

«Η αγορά παρόλο που κάπου – κάπου δημιουργεί θετικούς σχηματισμούς, φαίνεται προς το παρόν τόσο αδύναμη που να μην μπορεί να τους ικανοποιήσει και τους αφήνει για αργότερα», λέγαμε στο τελευταίο σχόλιο. Θα επιμείνουμε λίγο ακόμα σε αυτό το θέμα για το οποίο πρωτομιλήσαμε στις 26/2/2008 παρουσιάζοντας τότε σχετικό γράφημα, για να δούμε σήμερα την συνέχεια, καθόσον πιστεύουμε ότι δεν μπορεί να μην παίξουν όλα αυτά που παρακολουθούμε το ρόλο τους είτε βραχυπρόθεσμα είτε μεσοπρόθεσμα. Είναι ζήτημα χρόνου.

Ας ξεκινήσουμε με τη συνέχεια του διαγράμματος της 26/2. Εκεί βλέπουμε ότι ο ΓΔ επιλέγει να κάνει στις 1500 μονάδες τον ίδιο σχηματισμό που έκανε στη περιοχή των 1750, αλλά σε μικρότερο βαθμό. Αυτό μας λέει ότι η εξέλιξη της φάσης μετά από το σχηματισμό στις 1500 θα δημιουργήσει ανάλογη εξέλιξη σε μεγαλύτερο βαθμό που θα αφορά τον σχηματισμό των 1750. Όπως είχαμε πει τότε, παρόλο που η μεγάλη πράσινη έλλειψη προδιέθετε για περαιτέρω πτώση, κατά βάση είναι μεσοπρόθεσμα bull σχηματισμός. Δείτε ότι η πτώση μετά τις 1750 μονάδες εκφυλίζεται σε πτωτική σφήνα που δεν είναι τασική κατευθυνόμενη κίνηση.

Πάμε τώρα να δούμε τη λεπτομέρεια. Έχουμε πάλι οριζόντια συσσώρευση με αρνητική προδιάθεση. Πράγματι σπάει και το μέχρι πρότινος απόλυτο χαμηλό, και τώρα έχουμε νέο απόλυτο χαμηλό. Στη φάση αυτή σπάει και τα όποια stop loss και κάτω ακριβώς από το προηγούμενο χαμηλό αντί να συνεχίσει τασικά και πτωτικά, κάνει τρίγωνο, πολύ πιθανόν αντιστροφής – που σημαίνει μαζεύω όλα τα χαρτιά. Δεν λέμε ότι από Δευτέρα ξεκινάμε σίγουρα και συνεχίζουμε ανοδικά. Η αγορά έχει τη δυνατότητα να εκφυλίσει και πάλι τη κατάσταση σε κάτι νεότερο που να μας δείχνει πάλι προς τα κάτω, αλλά αυτό είναι αδύνατον να συνεχίζει αενάως. Έτσι οι υποψίες μας για αντίδραση είναι και βάσιμες και σοβαρότατες.

Ας δούμε τις αποδείξεις. Είναι από intraday διάγραμμα του DAX και τα σχόλια είναι πάνω στο διάγραμμα. Το τι θα κάνει ο DAX μετά από τη χθεσινή εξέλιξη είναι άλλο θέμα που δεν μας ενδιαφέρει να το δούμε εδώ και η παρουσίαση του γίνεται μόνο για το λόγο να καταλάβουμε τα ανωτέρω αναφερόμενα για το ΓΔ.

Παρακάτω βλέπουμε το βραχυπρόθεσμο διάγραμμα του δικού μας ΔΤΡ, για να δούμε και πάλι τους πολλούς θετικούς σχηματισμούς με τις απανωτές σφήνες που κατά την πτωτική πορεία έχουν σχηματιστεί και περιμένουν μόνο μια σπίθα για να ενεργοποιηθούν. Ίσως αυτή η σπίθα να είναι η ανοδική εγκατάλειψη του H&S που δημιουργήθηκε κατά τη τελευταία συνεδρίαση και που ήδη έχει γίνει…..αν δεν εκφυλιστεί σε κάτι άλλο και πάλι.

Αλλά και πολλά διαγράμματα μετοχών ευρίσκονται σε ανάλογη αναμονή και περιμένουν το κατάλληλο τοπίο προκειμένου να σταματήσουν αυτό που τόσο καιρό τώρα καρτερικά υπομένουν, την ακατάσχετη πτώση δηλαδή. Ας δούμε ένα τυχαίο παράδειγμα από τη μετοχή του Καρδασιδάρη που μια και την πιάνουμε στα χέρια μας την βάζουμε σε δικό της link παραπλεύρως στα tags, όπου θα δείτε και σχετικά σχόλια.

Όσο αφορά τις δύο sort θέσεις μας, με στόχο για την μία το 1450, μείναμε με το 1459 χαμηλό, και έτσι παραμένουμε ανοιχτοί ακόμα. Ισχύουν τα ίδια για την επόμενη συνεδρίαση με διάθεση να κλείσουμε το ένα μόνο, στο 1450. Ενώ και για τα δύο παραμένει σαν stop loss η ανοδική διάσπαση της Κ-1.

Η πτώση που ξεκίνησε από τις 1730 μονάδες και μάλιστα με Gap down, δεν έχει δώσει μέχρι σήμερα καμία αξιοσημείωτη διόρθωση. Προσπάθεια για κάτι ανάλογο είδαμε τις δύο τελευταίες ημέρες της εβδομάδας που πέρασε. Τα στοιχεία που έχουμε λένε ότι θα συνεχιστεί. Μετά όμως από αυτή τη διόρθωση (που ίσως να ξεκίνησε ή να ξεκινήσει από ελαφρά χαμηλότερα επίπεδα), περιμένουμε νέο πωλητικό κύμα. Αυτό το πωλητικό κύμα πιστεύουμε πως θα τελειώσει το πτωτικό που έχει ξεκινήσει από τις 2300 μονάδες και διαδραματίζεται εντός του μπλε πτωτικού καναλιού.

Το νέο ανοδικό που θα πάρει τη σκυτάλη είναι αυτό που θα μας φέρει στο 1740 (όπως έχουμε πει σε προηγούμενα σχόλια), και βλέπουμε.

Σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα, η διόρθωση για την οποία ξεκινήσαμε να μιλάμε στην αρχή του σημερινού σχολίου, αναμένεται να μας πάει μέχρι το 1600 και σε υπερβολή μέχρι το 1630. Το stop loss για τις δύο θέσεις μας κατεβαίνει στο 1545. θα επανεξετάσουμε τη λήψη νέων θέσεων στα επίπεδα του 1600 +/- .

Διπλό ή και τριπλό κράτημα της τιμής του ΓΔ είχαμε στη περιοχή των γνώριμων χαμηλών των 1600 μονάδων αλλά και λίγο παρακάτω.

Αυτό είναι και το κακό. Ότι είναι και λίγο παρακάτω αντί και λίγο παραπάνω. Κάποιες δυνάμεις φαίνεται να αντιστέκονται σε αυτά τα επίπεδα αλλά αυτό δεν φτάνει και οι τιμές αργά διολισθαίνουν. Ουσιαστικά τρείς ημέρες άμυνας δεν έχουν καταφέρει τίποτα άλλο παρά μόνο να κρατήσουν τη τιμή στο κλείσιμο της Τρίτης όπου είχαμε και το σχηματισμό που μοιάζει με Bearish Three Black Crows, δηλαδή συνέχισης της πτωτικής πορείας, αλλά προσοχή !! δεν είναι. Για να ήταν θα έπρεπε να έχουμε τρία μαύρα κεριά, μεγάλα, ίσια μεταξύ τους και το ένα να ξεκινά σχεδόν από το κλείσιμο του άλλου, να μην υπάρχουν gaps (όπως στη περίπτωση μας) ή να έχουμε εισχωρήσεις το ένα μέσα στο άλλο.

Τα ανωτέρω μας κάνουν να σκεφτούμε ότι παρόλο που για τρείς ημέρες ο ΓΔ δεν έχει καταφέρει κάτι σημαντικό, από την άλλη μας έχει δείξει ότι προς το παρόν δεν θέλει να πέσει κάτω από τις 1560 μονάδες και επίσης μας έχει ορίσει ένα range τιμών από το οποίο η έξοδος θα δώσει και πάλι νέα κίνηση. Το ζητούμενο είναι να βρούμε ίσως και από τώρα τη φορά της εξόδου.

Ας δούμε το παρακάτω γράφημα πάλι του ΓΔ σε daily. Οι δύο κάτω σκιές σε περιοχή τοπικού πυθμένα δεν είναι bear σημάδι, αλλά περισσότερο κλείνει να είναι bull σημάδι – μιλώντας βραχυπρόθεσμα. Επιπλέον δεν έχουμε σφήνα ή τρίγωνο καθώς οι γραμμές δεν τέμνονται. Ως εκ τούτου το ενδεχόμενο προσέγγισης της άνω πλευράς είναι εφικτό. Επίσης το κερί της Παρασκευής είναι Bullish Hammer.

Ακόμα προσέξτε ότι στο σχόλιο της Πέμπτης και στο intraday γράφημα είναι αποτυπωμένες οι υποψίες μας για πιθανή άνοδο / αντίδραση υπό προϋποθέσεις. Οι υποψίες είχαν να κάνουν με το τρίγωνο που σχεδιάσαμε στη περιοχή του 1730. Από τη στιγμή που το είδαμε, το ερώτημα δεν ήταν αν ο ΓΔ θα δει ξανά το 1730 αλλά το πόσο άμεσα θα το ξαναδεί. Η εξέλιξη στο intraday γράφημα εφόσον δεν δούμε νεότερο χαμηλό, είναι εξέλιξη διπλού τοπικού πυθμένα με γραμμή λαιμού στο 1620, το οποίο εφόσον υπερβούμε ανοδικά, τότε το 1730 είναι πλέον ζήτημα χρόνου, πολύ δε πιθανόν και το 1770.

Οι παραπάνω σκέψεις καθώς επίσης και τα δύο ανοιχτά gaps στο daily γράφημα μας κάνουν να υιοθετήσουμε ως την πιο πιθανή εξέλιξη την διάσπαση του 1620 και την προσέγγιση του 1730.

Όλα τα παραπάνω αφορούν προς το παρόν το βραχυπρόθεσμο κομμάτι, ενώ σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα δεν έχει αλλάξει ακόμα τίποτα και είναι βεβαίως αρνητικό.

Η έναρξη της Παρασκευής μας βρήκε και με 2^ο συμβόλαιο στη κατοχή μας βάσει της προαναγγελίας μας, στο 1589. Stop Loss ορίζεται το 1620 και για τις δύο θέσεις. Μάλιστα αν χτυπηθεί το stop θα κάνουμε και reverse τη θέση με ένα long.

Μετά το τεραστίων διαστάσεων μαύρο κερί της 14/1 έχουν παρέλθει 22 συνεδριάσεις, και δεν έχουμε δει ακόμη έγκυρο κλείσιμο του ΓΔ πάνω από το 1761.

Το 21 είναι σημαδιακό νούμερο ενώ η 22^η ημέρα που ήταν η Παρασκευή (επόμενη της 21^ης), μας επεφύλαξε ξυρισμένο (αν δεν υπολογίσουμε το μεσοσταθμικό κλείσιμο) μαύρο κερί με αδιάκοπη πτώση των τιμών σε όλη τη διάρκεια της συνεδρίασης. Τα μηνύματα αυτά δεν είναι καθόλου καλά για την συνέχεια και παρόλο που ακόμα δεν έχουμε εξέλθει από το γνωστό μας κουτί, η συνέχεια προβλέπεται πτωτική. Αν πράγματι αυτό είναι και το τελικό αποτέλεσμα, τότε ο κατ’ ελάχιστον στόχος είναι οι 1490 μονάδες.

Αν κάνουμε λάθος θα φανεί πρώτα από το αν θα υπάρξει έγκυρο κλείσιμο πάνω από το 1761 και κατόπιν πάνω από το 1773.

Μεταφερόμενοι στο intraday γράφημα δεν μπορούμε να μιλήσουμε για έναρξη νέου πτωτικού κύματος όσο βρισκόμαστε πάνω από την Κ-2 και πάνω από τα επίπεδα 1705 – 1700.

Υποχώρηση μέχρι εκεί και κράτημα των τιμών χωρίς περεταίρω πτώση θα σημαίνει ότι θα πρέπει να ανανεώσουμε το χρόνο αναμονής της διορθωτικής πλαγιοανοδικής πορείας του ΓΔ από τα χαμηλά των 1605 μονάδων. Σε αυτή τη περίπτωση, οι 1700 περίπου μονάδες μπορεί να αποτελέσουν ανάχωμα για νέα ανοδική προσπάθεια του ΓΔ προς την Κ-1 (πάνω πλευρά του καναλιού) και πάντα στα πλαίσια διόρθωσης και όχι έναρξης ανοδικού κύκλου. Προς το παρόν όμως κάτι τέτοιο θεωρείται αρκετά δύσκολο, και σε αυτό συνάδει και το γεγονός ότι κατά τις δύο τελευταίες ημέρες ο ΓΔ αδυνατεί να κινηθεί έστω και προς την b-1.

Ένα άλλο στοιχείο που επιβαρύνει την εικόνα είναι η επισκόπηση του εβδομαδιαίου γραφήματος. Θα θυμάστε ότι το κερί της περασμένης εβδομάδας ενώ είχε ένα τόνο αισιοδοξίας, από την άλλη ήταν ένα κερί το οποίο ζητούσε επιβεβαίωση μέσω ενός λευκού και με υψηλότερο κλείσιμο για την επόμενη εβδομάδα (της τελευταίας που ήδη διανύσαμε δηλαδή).

Κάτι ανάλογο δεν συνέβη και επομένως αναβάλλονται και τα όποια αισιόδοξα σενάρια. Παραμένοντας στο εβδομαδιαίο γράφημα μπορούμε ακόμα να παρατηρήσουμε ότι το επίπεδο 1728 είναι σημείο καμπής για τον ΓΔ. Από τις εννέα προσπάθειες που έχει κάνει έως τώρα ο ΓΔ να περάσει από κάτω μόνο η μία ήταν επιτυχής και μάλιστα και αυτή δεν ήταν έγκυρη, δηλαδή ολόκληρο εβδομαδιαίο σώμα κάτωθεν του 1728. Θα μπορούσαμε δηλαδή να πούμε ότι το 1728 έχει καταστεί μέχρι στιγμής απροσπέλαστο επίπεδο και σημαντικότατη στήριξη. Κατ’ ακολουθία θα μπορούσαμε να συμπεράνουμε ότι κλείσιμο κάτω από το επίπεδο αυτό σε επίπεδο εβδομάδας και με όλο το σώμα κάτω από αυτό θα σηματοδοτήσει νέα δεινά για το δείκτη που παρακολουθούμε.

Συμπερασματικά, στο ξεκίνημα της νέας εβδομάδας οι οιωνοί είναι υπέρ της πτωτικής συνέχειας και πολλά θα κριθούν κατά αρχάς στη συμπεριφορά για μεν τη πτωτική συνέχεια στο επίπεδο 1700-1705 και στην Κ-2 στο intraday γράφημα, για δε την ανοδική διορθωτική συνέχεια στο 1761.

Καλή εβδομάδα