Η μεσοπρόθεσμη κατάσταση κρίνεται βεβαίως κάθε άλλο παρά ικανοποιητική. Η επίτευξη σχεδόν σε καθημερινή βάση και νέων χαμηλών καταρρακώνει τα ψυχικά (και ίσως και τα οικονομικά) αποθέματα ακόμα και των πιο αισιόδοξων και δεν είναι καλό για την αγορά και τον ΓΔ που εξετάζουμε γενικότερα. Όμως αυτά θα τα δούμε άλλη ώρα. Προς το παρόν θα παραμείνουμε στις βραχυπρόθεσμες εξελίξεις μια και πιστεύουμε ότι είναι αυτές που θα παίξουν ρόλο κατά την ερχόμενη εβδομάδα.

«Η αγορά παρόλο που κάπου – κάπου δημιουργεί θετικούς σχηματισμούς, φαίνεται προς το παρόν τόσο αδύναμη που να μην μπορεί να τους ικανοποιήσει και τους αφήνει για αργότερα», λέγαμε στο τελευταίο σχόλιο. Θα επιμείνουμε λίγο ακόμα σε αυτό το θέμα για το οποίο πρωτομιλήσαμε στις 26/2/2008 παρουσιάζοντας τότε σχετικό γράφημα, για να δούμε σήμερα την συνέχεια, καθόσον πιστεύουμε ότι δεν μπορεί να μην παίξουν όλα αυτά που παρακολουθούμε το ρόλο τους είτε βραχυπρόθεσμα είτε μεσοπρόθεσμα. Είναι ζήτημα χρόνου.

Ας ξεκινήσουμε με τη συνέχεια του διαγράμματος της 26/2. Εκεί βλέπουμε ότι ο ΓΔ επιλέγει να κάνει στις 1500 μονάδες τον ίδιο σχηματισμό που έκανε στη περιοχή των 1750, αλλά σε μικρότερο βαθμό. Αυτό μας λέει ότι η εξέλιξη της φάσης μετά από το σχηματισμό στις 1500 θα δημιουργήσει ανάλογη εξέλιξη σε μεγαλύτερο βαθμό που θα αφορά τον σχηματισμό των 1750. Όπως είχαμε πει τότε, παρόλο που η μεγάλη πράσινη έλλειψη προδιέθετε για περαιτέρω πτώση, κατά βάση είναι μεσοπρόθεσμα bull σχηματισμός. Δείτε ότι η πτώση μετά τις 1750 μονάδες εκφυλίζεται σε πτωτική σφήνα που δεν είναι τασική κατευθυνόμενη κίνηση.

Πάμε τώρα να δούμε τη λεπτομέρεια. Έχουμε πάλι οριζόντια συσσώρευση με αρνητική προδιάθεση. Πράγματι σπάει και το μέχρι πρότινος απόλυτο χαμηλό, και τώρα έχουμε νέο απόλυτο χαμηλό. Στη φάση αυτή σπάει και τα όποια stop loss και κάτω ακριβώς από το προηγούμενο χαμηλό αντί να συνεχίσει τασικά και πτωτικά, κάνει τρίγωνο, πολύ πιθανόν αντιστροφής – που σημαίνει μαζεύω όλα τα χαρτιά. Δεν λέμε ότι από Δευτέρα ξεκινάμε σίγουρα και συνεχίζουμε ανοδικά. Η αγορά έχει τη δυνατότητα να εκφυλίσει και πάλι τη κατάσταση σε κάτι νεότερο που να μας δείχνει πάλι προς τα κάτω, αλλά αυτό είναι αδύνατον να συνεχίζει αενάως. Έτσι οι υποψίες μας για αντίδραση είναι και βάσιμες και σοβαρότατες.

Ας δούμε τις αποδείξεις. Είναι από intraday διάγραμμα του DAX και τα σχόλια είναι πάνω στο διάγραμμα. Το τι θα κάνει ο DAX μετά από τη χθεσινή εξέλιξη είναι άλλο θέμα που δεν μας ενδιαφέρει να το δούμε εδώ και η παρουσίαση του γίνεται μόνο για το λόγο να καταλάβουμε τα ανωτέρω αναφερόμενα για το ΓΔ.

Παρακάτω βλέπουμε το βραχυπρόθεσμο διάγραμμα του δικού μας ΔΤΡ, για να δούμε και πάλι τους πολλούς θετικούς σχηματισμούς με τις απανωτές σφήνες που κατά την πτωτική πορεία έχουν σχηματιστεί και περιμένουν μόνο μια σπίθα για να ενεργοποιηθούν. Ίσως αυτή η σπίθα να είναι η ανοδική εγκατάλειψη του H&S που δημιουργήθηκε κατά τη τελευταία συνεδρίαση και που ήδη έχει γίνει…..αν δεν εκφυλιστεί σε κάτι άλλο και πάλι.

Αλλά και πολλά διαγράμματα μετοχών ευρίσκονται σε ανάλογη αναμονή και περιμένουν το κατάλληλο τοπίο προκειμένου να σταματήσουν αυτό που τόσο καιρό τώρα καρτερικά υπομένουν, την ακατάσχετη πτώση δηλαδή. Ας δούμε ένα τυχαίο παράδειγμα από τη μετοχή του Καρδασιδάρη που μια και την πιάνουμε στα χέρια μας την βάζουμε σε δικό της link παραπλεύρως στα tags, όπου θα δείτε και σχετικά σχόλια.

Όσο αφορά τις δύο sort θέσεις μας, με στόχο για την μία το 1450, μείναμε με το 1459 χαμηλό, και έτσι παραμένουμε ανοιχτοί ακόμα. Ισχύουν τα ίδια για την επόμενη συνεδρίαση με διάθεση να κλείσουμε το ένα μόνο, στο 1450. Ενώ και για τα δύο παραμένει σαν stop loss η ανοδική διάσπαση της Κ-1.

Η πτώση που ξεκίνησε από τις 1730 μονάδες και μάλιστα με Gap down, δεν έχει δώσει μέχρι σήμερα καμία αξιοσημείωτη διόρθωση. Προσπάθεια για κάτι ανάλογο είδαμε τις δύο τελευταίες ημέρες της εβδομάδας που πέρασε. Τα στοιχεία που έχουμε λένε ότι θα συνεχιστεί. Μετά όμως από αυτή τη διόρθωση (που ίσως να ξεκίνησε ή να ξεκινήσει από ελαφρά χαμηλότερα επίπεδα), περιμένουμε νέο πωλητικό κύμα. Αυτό το πωλητικό κύμα πιστεύουμε πως θα τελειώσει το πτωτικό που έχει ξεκινήσει από τις 2300 μονάδες και διαδραματίζεται εντός του μπλε πτωτικού καναλιού.

Το νέο ανοδικό που θα πάρει τη σκυτάλη είναι αυτό που θα μας φέρει στο 1740 (όπως έχουμε πει σε προηγούμενα σχόλια), και βλέπουμε.

Σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα, η διόρθωση για την οποία ξεκινήσαμε να μιλάμε στην αρχή του σημερινού σχολίου, αναμένεται να μας πάει μέχρι το 1600 και σε υπερβολή μέχρι το 1630. Το stop loss για τις δύο θέσεις μας κατεβαίνει στο 1545. θα επανεξετάσουμε τη λήψη νέων θέσεων στα επίπεδα του 1600 +/- .

Διπλό ή και τριπλό κράτημα της τιμής του ΓΔ είχαμε στη περιοχή των γνώριμων χαμηλών των 1600 μονάδων αλλά και λίγο παρακάτω.

Αυτό είναι και το κακό. Ότι είναι και λίγο παρακάτω αντί και λίγο παραπάνω. Κάποιες δυνάμεις φαίνεται να αντιστέκονται σε αυτά τα επίπεδα αλλά αυτό δεν φτάνει και οι τιμές αργά διολισθαίνουν. Ουσιαστικά τρείς ημέρες άμυνας δεν έχουν καταφέρει τίποτα άλλο παρά μόνο να κρατήσουν τη τιμή στο κλείσιμο της Τρίτης όπου είχαμε και το σχηματισμό που μοιάζει με Bearish Three Black Crows, δηλαδή συνέχισης της πτωτικής πορείας, αλλά προσοχή !! δεν είναι. Για να ήταν θα έπρεπε να έχουμε τρία μαύρα κεριά, μεγάλα, ίσια μεταξύ τους και το ένα να ξεκινά σχεδόν από το κλείσιμο του άλλου, να μην υπάρχουν gaps (όπως στη περίπτωση μας) ή να έχουμε εισχωρήσεις το ένα μέσα στο άλλο.

Τα ανωτέρω μας κάνουν να σκεφτούμε ότι παρόλο που για τρείς ημέρες ο ΓΔ δεν έχει καταφέρει κάτι σημαντικό, από την άλλη μας έχει δείξει ότι προς το παρόν δεν θέλει να πέσει κάτω από τις 1560 μονάδες και επίσης μας έχει ορίσει ένα range τιμών από το οποίο η έξοδος θα δώσει και πάλι νέα κίνηση. Το ζητούμενο είναι να βρούμε ίσως και από τώρα τη φορά της εξόδου.

Ας δούμε το παρακάτω γράφημα πάλι του ΓΔ σε daily. Οι δύο κάτω σκιές σε περιοχή τοπικού πυθμένα δεν είναι bear σημάδι, αλλά περισσότερο κλείνει να είναι bull σημάδι – μιλώντας βραχυπρόθεσμα. Επιπλέον δεν έχουμε σφήνα ή τρίγωνο καθώς οι γραμμές δεν τέμνονται. Ως εκ τούτου το ενδεχόμενο προσέγγισης της άνω πλευράς είναι εφικτό. Επίσης το κερί της Παρασκευής είναι Bullish Hammer.

Ακόμα προσέξτε ότι στο σχόλιο της Πέμπτης και στο intraday γράφημα είναι αποτυπωμένες οι υποψίες μας για πιθανή άνοδο / αντίδραση υπό προϋποθέσεις. Οι υποψίες είχαν να κάνουν με το τρίγωνο που σχεδιάσαμε στη περιοχή του 1730. Από τη στιγμή που το είδαμε, το ερώτημα δεν ήταν αν ο ΓΔ θα δει ξανά το 1730 αλλά το πόσο άμεσα θα το ξαναδεί. Η εξέλιξη στο intraday γράφημα εφόσον δεν δούμε νεότερο χαμηλό, είναι εξέλιξη διπλού τοπικού πυθμένα με γραμμή λαιμού στο 1620, το οποίο εφόσον υπερβούμε ανοδικά, τότε το 1730 είναι πλέον ζήτημα χρόνου, πολύ δε πιθανόν και το 1770.

Οι παραπάνω σκέψεις καθώς επίσης και τα δύο ανοιχτά gaps στο daily γράφημα μας κάνουν να υιοθετήσουμε ως την πιο πιθανή εξέλιξη την διάσπαση του 1620 και την προσέγγιση του 1730.

Όλα τα παραπάνω αφορούν προς το παρόν το βραχυπρόθεσμο κομμάτι, ενώ σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα δεν έχει αλλάξει ακόμα τίποτα και είναι βεβαίως αρνητικό.

Η έναρξη της Παρασκευής μας βρήκε και με 2^ο συμβόλαιο στη κατοχή μας βάσει της προαναγγελίας μας, στο 1589. Stop Loss ορίζεται το 1620 και για τις δύο θέσεις. Μάλιστα αν χτυπηθεί το stop θα κάνουμε και reverse τη θέση με ένα long.

Μετά το τεραστίων διαστάσεων μαύρο κερί της 14/1 έχουν παρέλθει 22 συνεδριάσεις, και δεν έχουμε δει ακόμη έγκυρο κλείσιμο του ΓΔ πάνω από το 1761.

Το 21 είναι σημαδιακό νούμερο ενώ η 22^η ημέρα που ήταν η Παρασκευή (επόμενη της 21^ης), μας επεφύλαξε ξυρισμένο (αν δεν υπολογίσουμε το μεσοσταθμικό κλείσιμο) μαύρο κερί με αδιάκοπη πτώση των τιμών σε όλη τη διάρκεια της συνεδρίασης. Τα μηνύματα αυτά δεν είναι καθόλου καλά για την συνέχεια και παρόλο που ακόμα δεν έχουμε εξέλθει από το γνωστό μας κουτί, η συνέχεια προβλέπεται πτωτική. Αν πράγματι αυτό είναι και το τελικό αποτέλεσμα, τότε ο κατ’ ελάχιστον στόχος είναι οι 1490 μονάδες.

Αν κάνουμε λάθος θα φανεί πρώτα από το αν θα υπάρξει έγκυρο κλείσιμο πάνω από το 1761 και κατόπιν πάνω από το 1773.

Μεταφερόμενοι στο intraday γράφημα δεν μπορούμε να μιλήσουμε για έναρξη νέου πτωτικού κύματος όσο βρισκόμαστε πάνω από την Κ-2 και πάνω από τα επίπεδα 1705 – 1700.

Υποχώρηση μέχρι εκεί και κράτημα των τιμών χωρίς περεταίρω πτώση θα σημαίνει ότι θα πρέπει να ανανεώσουμε το χρόνο αναμονής της διορθωτικής πλαγιοανοδικής πορείας του ΓΔ από τα χαμηλά των 1605 μονάδων. Σε αυτή τη περίπτωση, οι 1700 περίπου μονάδες μπορεί να αποτελέσουν ανάχωμα για νέα ανοδική προσπάθεια του ΓΔ προς την Κ-1 (πάνω πλευρά του καναλιού) και πάντα στα πλαίσια διόρθωσης και όχι έναρξης ανοδικού κύκλου. Προς το παρόν όμως κάτι τέτοιο θεωρείται αρκετά δύσκολο, και σε αυτό συνάδει και το γεγονός ότι κατά τις δύο τελευταίες ημέρες ο ΓΔ αδυνατεί να κινηθεί έστω και προς την b-1.

Ένα άλλο στοιχείο που επιβαρύνει την εικόνα είναι η επισκόπηση του εβδομαδιαίου γραφήματος. Θα θυμάστε ότι το κερί της περασμένης εβδομάδας ενώ είχε ένα τόνο αισιοδοξίας, από την άλλη ήταν ένα κερί το οποίο ζητούσε επιβεβαίωση μέσω ενός λευκού και με υψηλότερο κλείσιμο για την επόμενη εβδομάδα (της τελευταίας που ήδη διανύσαμε δηλαδή).

Κάτι ανάλογο δεν συνέβη και επομένως αναβάλλονται και τα όποια αισιόδοξα σενάρια. Παραμένοντας στο εβδομαδιαίο γράφημα μπορούμε ακόμα να παρατηρήσουμε ότι το επίπεδο 1728 είναι σημείο καμπής για τον ΓΔ. Από τις εννέα προσπάθειες που έχει κάνει έως τώρα ο ΓΔ να περάσει από κάτω μόνο η μία ήταν επιτυχής και μάλιστα και αυτή δεν ήταν έγκυρη, δηλαδή ολόκληρο εβδομαδιαίο σώμα κάτωθεν του 1728. Θα μπορούσαμε δηλαδή να πούμε ότι το 1728 έχει καταστεί μέχρι στιγμής απροσπέλαστο επίπεδο και σημαντικότατη στήριξη. Κατ’ ακολουθία θα μπορούσαμε να συμπεράνουμε ότι κλείσιμο κάτω από το επίπεδο αυτό σε επίπεδο εβδομάδας και με όλο το σώμα κάτω από αυτό θα σηματοδοτήσει νέα δεινά για το δείκτη που παρακολουθούμε.

Συμπερασματικά, στο ξεκίνημα της νέας εβδομάδας οι οιωνοί είναι υπέρ της πτωτικής συνέχειας και πολλά θα κριθούν κατά αρχάς στη συμπεριφορά για μεν τη πτωτική συνέχεια στο επίπεδο 1700-1705 και στην Κ-2 στο intraday γράφημα, για δε την ανοδική διορθωτική συνέχεια στο 1761.

Καλή εβδομάδα