Μετά την εξέλιξη της συνεδρίασης της Πέμπτης όπου είχαμε και την καλή κίνηση πάνω στην οποία βασιστήκαμε προκειμένου να πάρουμε δυο θέσεις Long, η κίνηση της Παρασκευής δεν ήταν και η καλύτερη. Δεν μας εξέπληξε βέβαια, καθόσον είχαμε προνοήσει να καταστρώσουμε σχέδιο για την περίπτωση αυτή βάζοντας stop loss.

Σε κάποια μεσοπρόθεσμα ανοδική φάση του ΧΑΑ και σε ένα διαφορετικό οικονομικό περιβάλλον ένα τέτοιο κερί δεν θα ήταν δα και τόσο τραγικό. Τώρα όμως που σε κάθε ευκαιρία κάθε καλούτσικο υψηλό συνηθίζεται να σορτάρεται πρέπει να απομακρυνόμαστε γοργά.

Το «πρέπει» έχει να κάνει σίγουρα και με την πρόσφατη κακή εμπειρία. Και εδώ έρχεται ο προβληματισμός. Γιατί την προηγούμενη φορά που ξεκίνησε (αποδεδειγμένα τώρα πλέον) πτώση αρκετών μονάδων μείναμε στην αγορά με long θέσεις επί μακρόν έως ότου να κάνουμε stop loss, ενώ τώρα απομακρυνθήκαμε ακαριαία;

Την απάντηση θα πάρουμε από την αγορά. Και εάν ο προβληματισμός έχει βάση τότε θα πρέπει μέσα στις επόμενες μια-δυο συνεδριάσεις το πολύ να δούμε εκ νέου ανοδική προσπάθεια.

Πρώτο κριτήριο για να ανιχνεύσουμε τέτοια προσπάθεια εν τη γεννήσει της θα είναι το πέρασμα πάνω από το ήμιση του μαύρου κεριού της Παρασκευής.

Όπως και ν’άχει, αυτό που σήμερα αντιμετωπίζουμε είναι ένα άσχημο πτωτικό κερί μιας και επιστρέφει στα χαμηλά των προηγούμενων τριών ημερών, αναμενόμενο όμως μιας και η βραχυπρόθεσμη εικόνα ήταν ελαφρά (τουλάχιστον) υπεραγορασμένη. Προς το παρόν θεωρούμε την κίνηση ως διορθωτική η οποία όμως για κανένα λόγο δεν θα πρέπει να μας πάει κάτω από τις 695 μονάδες.

Όμως επειδή στα προηγούμενα σχόλια έχουμε αναπτύξει κάποιο σκεπτικό, οι 695 φαίνονται πολλές. Και βάσει των πιο κάτω διαγραμμάτων έχουμε την αίσθηση ότι η φιλοσοφία του σκεπτικού περιπλέκεται αν η αγορά περάσει πτωτικά (και δη σε κλείσιμο) κάτω από τις 717 μονάδες.

Θα παραμείνουμε με τη μια long θέση μέχρι νεωτέρας αναμένοντας ότι μετά την όποια διόρθωση ο FTSE έχει ακόμα μια τουλάχιστον ανοδική προσπάθεια.

Στο χθεσινό σχόλιο δείχναμε στο μεσαίο γράφημα το 739 στο οποίο σήμερα ο FTSE έκανε υψηλό.

Το υψηλό των δυο τελευταίων ημερών προσπεράστηκε σήμερα ανοδικά με διπλή προσπάθεια δείχνοντας ότι οι προθέσεις των αγοραστών είναι σοβαρές.

Μετά από αυτό έχουμε να μιλήσουμε για δυο ζητήματα.
Το ένα είναι ότι σύμφωνα με όσα ζητάγαμε, προβήκαμε σήμερα σε ενίσχυση της θέσης μας με δύο επιπλέον long συμβόλαια.
Το άλλο είναι ότι δεν έχει νόημα πια να δούμε υποχώρηση κάτω από το σημερινό χαμηλό (τουλάχιστον άμεσα).
Για αυτό το λόγο θα βάλουμε stop loss τις 729 μονάδες για τις θέσεις που πήραμε σήμερα.

Ο δείκτης φαίνεται να κατευθύνεται προς το 765 (+/- 5 μονάδες). Κάπου εκεί θα θελήσουμε να κλείσουμε τα σημερινά long που πήραμε στις 735 μονάδες. Από την προαναφερόμενη περιοχή το νούμερο που αγαπάμε πιο πολύ είναι το 769.

Δεν ξεχνάμε ότι το 730 και 744 είναι (όπως έχουμε πει) δυο σημαντικά νούμερα που θα κρίνουν σε μεγάλο βαθμό και με αρκετή ασφάλεια την τύχη του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης μεσοπρόθεσμα.

Θα τολμήσουμε δε να πούμε ότι μελετώντας σε βάθος τα διαγράμματα μας τις τελευταίες ημέρες, φαίνεται πως το χαμηλό της 30 Νοε. 2010 είναι και το τελικό χαμηλό που ψάχνουμε. Και θα αργήσει να μας απασχολήσει για μεγάλο χρονικό διάστημα από δω και μπρος.

Αφήσαμε τον δείκτη από το σχόλιο της Κυριακής με θετικά στοιχεία. Ακόμα πιο πριν, την περασμένη Τετάρτη λέγαμε ότι αυτό που σε πρώτη φάση κοιτάζει ο FTSE είναι το 730.
Πράγματι είμαστε στο 730 με επόμενο σημείο κοντά στο 750. Για να γίνει θα πρέπει να διαβούμε το χθεσινό υψηλό. Κατόπιν το 750 θα είναι ζήτημα ωρών.

Οπισθοχώρηση σε στυλ διόρθωσης δεν μπορεί να αποκλειστεί. Φαίνεται όμως να μην είναι και ιδιαίτερα πιθανό γιατί με ενδοσυνεδριακές διορθώσεις για την ώρα ο FTSE απορροφά τις αντιστάσεις των περιοχών από όπου ήδη διέρχεται.

Πάνω από το υψηλό της Τρίτης με διπλή προσπάθεια θα προβούμε στην ενίσχυση της θέσης μας κατά δυο συμβόλαια και το στοπ θα είναι το χαμηλό της Τρίτης.

Θα τολμήσουμε να πούμε ότι για την ώρα η διάσπαση των πολυσυζητημένων χαμηλών φαίνεται να είναι ψευδής. Αν είναι αλήθεια τότε ο ανοδικός στόχος μπορεί να αγγίξει και τις 200 μονάδες από το σημείο που βρισκόμαστε.

Ισχυρή άνοδος και στάση στα υψηλά είναι θετικό στοιχείο. Ακόμα θετικότερο γίνεται αν λάβουμε υπόψη ότι στο τοπικό χαμηλό της Τρίτης, η σπουδαιότητα του οποίου είναι αδιαμφισβήτητη (προηγούμενο σοβαρότατο χαμηλό του Ιουνίου και κάτω πλευρά του τρέχοντος πτωτικού καναλιού), είδαμε τον μεγαλύτερο όγκο του τελευταίου τετραμήνου.

Έτσι, οι υποθήκες για συνέχιση της ανοδικής πορείας της εβδομάδας που μας πέρασε έχουν μπει.
Όμως στη μέχρι τώρα πτωτική πορεία ο FTSE έχει καταφέρει να δημιουργήσει αντίστοιχες πτωτικές υποθήκες που αναμένεται να λειτουργήσουν ανασταλτικά μεν αλλά όχι τόσο που να μη είναι δυνατόν με κανένα τρόπο να αντιμετωπιστούν. Χρειάζεται θέληση μόνο από μέρους των αγοραστών.
Οι πτωτικές υποθήκες – όπως φωνάζουμε αρκετό καιρό τώρα – στήθηκαν με προσεκτικό αλλά και πολύ επιφυλακτικό τρόπο. Δημιουργήθηκαν κυρίως το τελευταίο διάστημα και θυμίζουμε (όπως έχουμε πει) ότι κατά την γνώμη μας είχαν λάθος αφετηρία.
Αν αυτή μας η γνώμη είναι σωστή τότε οι πωλητές όλου του τελευταίου τετραμήνου ίσως και να μην είναι τόσο ισχυροί και η νίκη τους μέχρι τώρα ίσως να οφείλεται στην σωστή εκμετάλλευση διαφόρων συγκυριών. Αυτό δεν είναι λάθος. Είναι μαγκιά και εύγε τους. Όμως όταν οι συγκυρίες παύσουν να υπάρχουν, τότε είναι σίγουρο ότι πολύ εύκολα θα τα παρατήσουν.

Το σημείο και η ώρα να απαντηθούν αυτά τα ερωτήματα είναι πάρα πολύ κοντά. Αρκεί κάποιος να δει δυο-τρία άντε τέσσερα διαγράμματα. Χωρίς να ξεχνάμε βέβαια ότι η μεγάλη τάση είναι ακόμα πρωτική και υπάρχουν πιο κάτω ανεκπλήρωτοι στόχοι. Θα τα δούμε να ξαναθυμηθούμε.

Στο επόμενο γράφημα θυμίζουμε ότι λίγες μέρες νωρίτερα είχαμε κάνει μέσω του ίδιου διαγράμματος εκτενή αναφορά στις 715,50 – 715,90 μονάδες. Τις ξαναβρίσκουμε πάλι μπροστά μας σε ένα ιδιαίτερα κρίσιμο σημείο στην επαφή δηλαδή των τιμών με τη περιοχή αυτή και μάλιστα επάνω στην σπουδαία γραμμή των υψηλών στο ανεστραμμένο γράφημα μας.

Λίγο παραπάνω από εκεί (716) είναι το πολύ σημαντικό 721,35 που είναι το δεύτερο κατά σειρά High Fractal. Σημείο που για πολλούς αλλάζει την τάση. Δεν σημαίνει απαραίτητα ότι εδώ κάποιος βγαίνει αγοραστής, όμως ο πωλητής οφείλει να μην μείνει αδιάφορος και να κοιτάξει τι θα κάνει με τις short θέσεις του εφόσον δεν τις έχει κλείσει ακόμα. Για την ώρα όμως αυτό είναι ακόμα εμπόδιο.

Το επόμενο διάγραμμα βρίθει από αντιστάσεις και όσο αφορά τις γραμμές τάσης. Τι να πει κανείς βλέποντας το. Σίγουρα σε πιάνει δέος. Το σημαντικότερο όμως εδώ είναι ότι για την ώρα ο δείκτης έχει κάνει retest την πολύ σημαντική γραμμή των χαμηλών. Δύσκολη πράγματι περίπτωση που αν είναι και η πραγματική πρόθεση θα στείλει βέβαια το  FTSE σε νέα χαμηλά. Πόσο μεγάλες πιθανότητες υπάρχουν να ισχύει κάτι τέτοιο;

Η απάντηση είναι λίγες. Αυτό φαίνεται από την διάταξη του επόμενου γραφήματος. Όπου εκτός από την ανοδική διαφυγή από τη σφήνα και το κατοπινό πτωτικό γλείψιμο των τιμών έως το apex με εντυπωσιακή ακρίβεια, οι τιμές έχουν περάσει και τη γραμμή λαιμού στη περιοχή των 695 περίπου.

Σε όλη τη πορεία ο δείκτης ασφαλώς και ξέρει τι θα κάνει και πως θα το κάνει. Όλα όσα είδαμε δεν είναι με τίποτα τυχαία. Είναι εκ προμελέτης για να μπορεί να ελίσσεται παντού και πάντα κατά το δοκούν με σκοπό να μπερδέψει τους συμμετέχοντες. Και δεν υπάρχει περίπτωση να μην τα καταφέρει. Εμείς απλά μέσα από τα πολλά γραφήματα προσπαθούμε να εκμαιεύσουμε τις πιθανότερες προθέσεις του.

Μα πότε θα μπορέσουμε επιτέλους να έχουμε ξεκάθαρη και σαφή άποψη (αν μπορούμε να μιλάμε για τέτοια πράγματα) για το αν και κατά πόσο η ετήσια και πλέον πτωτική ταλαιπωρία έλαβε τέλος; Η απάντηση στο επόμενο γράφημα. Έχουμε θεωρήσει την τελευταία φάση ως τρίγωνο. Έχουμε ανοδική διαφυγή και την τρίτη προσπάθεια να βγει η αξία σε νέο υψηλό. Αν η προσπάθεια αυτή αποτύχει θα μπορούμε να μιλάμε με πολύ καλή ασφάλεια για τέλος. Και κατά τη γνώμη μας θα έχει αποτύχει αν ξεκάθαρα η τιμή περάσει και πάλι εντός του τριγώνου και βέβαια να περάσει το 730 και το 744.

Το πρόβλημα με την εμφάνιση του αρχείου πράξεων πλέον λύθηκε και μπορείτε να το δείτε στην σελίδα «Πίνακας Πράξεων». Παλιότερα ήταν δυνατόν κάποιος να το κατεβάσει στο δίσκο του. Τώρα απλά εμφανίζεται. Στο κάτω μέρος υπάρχουν και οι πράξεις των προηγούμενων ετών 2008 και 2009. Προσοχή πρέπει να δοθεί στο format της ημερομηνίας η οποία είναι του στυλ μήνας/ημέρα/έτος.

Στο κομβικό αυτό σημείο κρατήσαμε μόνο ένα Long συμβόλαιο από τα έξι που είχαμε τις τελευταίες ημέρες. Η αγορά μας έδωσε κάποια κέρδη τα οποία αποφασίσαμε να πάρουμε καθόσον το τελευταίο καιρό δεν τα πήγαμε καθόλου καλά και θα έπρεπε να προσέξουμε την ρευστότητα μας. Θα το κρατήσουμε μέχρι νεωτέρας και δεν θα βάλουμε stop loss.

Το intraday γράφημα δείχνει καθαρά την προσπάθεια για κάποια αλλαγή που σκηνικού. Κατά την πτώση η κίνηση ήταν πιο direct/ αποφασιστική και δεν κράτησε χαρακτήρα. Τώρα δείχνει να το σκέπτεται. Να σκέπτεται τι; Τίποτα. Ξέρει τι θα κάνει και έχει χαράξει το δρόμο του. Απλά κοιτάζει διαθέσεις και κοιτάζει τι θα αρπάξει. Εμείς απλά θα προσπαθούμε να μαντέψουμε και να ακολουθούμε όπως πάντα. Έτσι υποχώρηση κάτω από την κόκκινη δεν θα ήταν καλό. Καθώς επίσης δεν θα ήταν καλό και υποχώρηση του rsi κάτω από το 50-51 και βέβαια κάτω από τον trigger του. Ακόμα όμως και σε αυτή τη περίπτωση θα κάνουμε τουλάχιστον μια ημέρα υπομονή για να φιλτράρουμε τις όποιες διαθέσεις και βέβαια την περίπτωση της ενδεχόμενης fake διάσπασης της κίτρινης συσσώρευσης που μοιάζει με τριγωνάκι.

Με συγκρατημένη αισιοδοξία αναμένουμε για τις επόμενες συνεδριάσεις.

Κλείνουμε δυο συμβόλαια από τα υπάρχοντα τρία στο 720 του FTSE.

Χθες λέγαμε:

«εδώ και τώρα να αποτελέσουν το εφαλτήριο για κάποια ανοδική κίνηση. Και δεν μιλάμε για άνοδο διάρκειας ωρών ή πολύ λίγων ημερών.»

Το είδαμε σήμερα με τρόπο πολύ χαρακτηριστικό.

Για τις εναπομείναντες θέσεις το stop loss πάει στο 688-690.

Αναμένουμε για τη συνέχεια με πρώτη δυσκολία στο 713-715, αλλά αυτό που σε πρώτη φάση κοιτάζει ο FTSE είναι το 730.

Κλείνουμε άμεσα τις τρείς θέσεις που βγάλαμε long σήμερα.

Οι θέσεις έκλεισαν στο 696.

Κλειδί για τη βραχυπρόθεσμη κίνηση θα αποτελέσει το πλαίσιο μέσα στο οποίο κινείται το ΣΜΕ.

Με κίνηση πάνω από την επάνω πλευρά θα προβούμε σε ενίσχυση της θέσης επί FTSE κατά 3 ακόμα συμβόλαια με stop ότι είπαμε πριν ή το 670 σε τιμές ΣΜΕ.

Βάζουμε stop loss για δυο από τα τρία long συμβόλαια που έχουμε το 679.

Στο τρίτο βάζουμε stop loss το 670.

Αν και έχουμε στόχους χαμηλότερα (από καιρό), η μορφή των διαγραμμάτων ήταν τέτοια που δεν μας επέτρεψε να το υιοθετήσουμε στη πράξη.

Η ίδια αυτή μορφή των διαγραμμάτων και η δεύτερη φορά που ο FTSE επανέρχεται στο χαμηλό του Ιουνίου, στην ουσία με διαφορά μιας μονάδας, είναι δυνατόν εδώ και τώρα να αποτελέσουν το εφαλτήριο για κάποια ανοδική κίνηση. Και δεν μιλάμε για άνοδο διάρκειας ωρών ή πολύ λίγων ημερών.

Αν δεν το πράξει θα έχουμε πρόβλημα καθόσον το επίπεδο των 660 μονάδων θα αποτελεί σοβαρό εμπόδιο για κάθε μετέπειτα ανοδική προσπάθεια με αποτέλεσμα ο χρηματιστηριακός μαρασμός να πάρει ίσως και χρόνια πολλά. Ελπίζουμε πως δεν θα χρειασθεί, τουλάχιστον άμεσα.

Κάτω από το σημερινό χαμηλό οι long θέσεις μας θα κλείσουν και θα μείνουμε αμέτοχοι για κάποιο χρονικό διάστημα. Ενδέχεται να λάβουμε επόμενες θέσεις εντός συνεδρίασης οπότε και θα υπάρξει σχετική αναφορά με intraday σχόλιο.