Θα πρέπει να ληφθεί υπόψη η παρακάτω σκέψη / σενάριο.

Η αμερική (SP500) είναι σε στήριξη. Ακόμα και υποχώρηση σήμερα αλλά και παράλληλη αντίδραση εντός της ημέρας, με συνέχιση της αντίδρασης αύριο και ένα θετικό κλείσιμο θα δημιουργήσει κλίμα ευεξίας για το ΧΑΑ στις 29 του μήνα, καθόσον αύριο εμείς έχουμε αργία.  Για το λόγο αυτό δεν αποκλείεται (βάσει του σεναρίου πάντα) να έχουμε εμείς ένα ισχυρό θετικό άνοιγμα στις 29 του μήνα και γιατί όχι και συνέχιση της ανόδου κατόπιν κλπ, κλπ, κλπ….   από εκεί και πέρα δεν μπορούμε να προγραμματίσουμε και να γράφουμε σενάρια.

Kαλό είναι να ρίξετε μια ματιά στο τι έγινε πέρυσι τις ίδιες ημερομηνίες όπου η 29/10/2008  ξεκίνησε με τεράστιο gapup, σε σχέση με τις 27 του μήνα.

Για τους παραπάνω λόγους εάν οι στόχοι για το κλείσιμο που θέλουμε δεν έχουν επιτευχθεί μέχρι το τέλος της συνεδρίασης (~ 16:55) θα προβούμε σε άμεσο κλείσιμο των δύο από τα τρία sort που έχουμε στη κατοχή μας.

Για τα δύο συμβόλαια που θέλουμε να κλείσουμε στη περιοχή του 2700 θα βάλουμε από τώρα stop loss την κάλυψη του σημερινού χάσματος συν κάτι παραπάνω. Αυτό το κάτι παραπάνω θα είναι η τοπική κορυφούλα που είναι πάνω από το χάσμα δηλαδή στις 2805 μονάδες.

Σύμφωνα με το επικρατέστερο σενάριο (πτωτικό), που αναφέραμε στο σχόλιο της Κυριακής  κινήθηκε ο ΓΔ υποχωρώντας κατά 2,01 %. Δεν ήταν κάτι παράξενο μια και το κουβεντιάζαμε πολύ καιρό τώρα και το αναμέναμε σχεδόν σε καθημερινή βάση.
Από το Intraday διάγραμμα που παρουσιάζουμε οι στόχοι από τους δυο σχηματισμούς  ευρίσκονται μεταξύ 2672 και 2685.
Εμείς έχουμε τρία ανοιχτά συμβόλαια και θέλουμε να κλείσουμε τα δύο από αυτά. Μια και πάμε με προαναγγελθείσες πράξεις θα βάλουμε ένα στόχο εφικτό κοντά στο 2700 να κλείσουμε. Αν η πίεση είναι μεγάλη ίσως τα αφήσουμε και για χαμηλότερα εντός του προαναφερθέντος range ( 2672 – 2685). Θα το δούμε αύριο και εντός της συνεδρίασης, αν οι άλλες επαγγελματικές υποχρεώσεις μας επιτρέψουν να τη παρακολουθήσουμε.
Λέγοντας για πίεση εννοούμε ότι είναι πιθανό αύριο να βοηθήσει σε περαιτέρω υποχώρηση και η εξέλιξη στις μεγάλες διεθνείς αγορές που μέχρι τώρα 21:10 είναι αρκετά πτωτική. Ούτως ή άλλως όμως και μόνον οι σχηματισμοί που βλέπουμε στο intraday διάγραμμα, οδηγούν τις τιμές χαμηλότερα, εκεί που είπαμε.

Σύμφωνα με το σχόλιο της Δευτέρας 19/10/2009 θυμίζουμε ότι έχουμε πρόθεση για κλείσιμο δύο θέσεων sort που έχουμε από την ημέρα εκείνη, στο 2760. Αυτό ισχύει και δεν έχει αλλάξει. Σήμερα αν δούμε τις τιμές στο 2763, 2760 – 2765 θα τις κλείσουμε.

Μετά από απουσία δύο ημερών να’μαστε  πάλι εδώ.
Στο τελευταίο σχόλιο παρατηρήσαμε μία ομοιότητα μεταξύ των γραφημάτων που παρουσιάσαμε και μέχρι στιγμής η εξέλιξη για τις δύο ημέρες που λείψαμε δεν φαίνεται να επηρεάζει την ομοιότητα αυτή. Για να συνεχίζει να μοιάζει θα πρέπει κατά τις επόμενες συνεδριάσεις να δούμε μια ανοδική προσπάθεια που θα μας βγάλει σε νέο υψηλό αλλά για λίγο. Και κατόπιν να δούμε υποχώρηση μέχρι την κάτω πλευρά του ανοδικού καναλιού που σημειώναμε (από παραδρομή στο γράφημα του FTSE20), αλλά το ίδιο υπάρχει και στο γράφημα του ΓΔ.

Μπορεί η υποψία μας για ένα νέο – μικρό όμως – ανοδικό σκέλος με καταγραφή νέων υψηλών να είναι εσφαλμένη; Ναι μπορεί.! Μόνον όσο αφορά τη περίπτωση του νέου ανοδικού. Όσο αφορά όμως την περίπτωση του να είναι αυτό μικρό, εάν και εφόσον συμβεί, είμαστε κατηγορηματικοί. Δεν μπορεί να είναι εσφαλμένη. Αυτό το τονίζουμε. Ο ταλαντωτής στο παρακάτω γράφημα είναι καταπέλτης σε οποιαδήποτε ανοδική προσπάθεια να συνεχίσει μονοκόμματα και για πολύ ανοδικά χωρίς τις απαραίτητες βαθύτερες διορθώσεις ενώ κάποια στιγμή αναμένουμε ένα μεγαλύτερο πτωτικό σκέλος που θα δώσει ανάσα στον εν λόγω ταλαντωτή.

Στο ίδιο γράφημα φαίνεται η πορεία του ΓΔ μέχρι σήμερα. Αν λάβει κανείς υπόψη τα σχόλια της Κυριακής 17/5/2009 και της Κυριακής 2/8/2009 θα μπορούσε να πει ότι όσα τότε εκθέταμε ακολουθούνται κατά γράμμα. Από τον Μάρτιο και μετά που ξεκίνησε η άνοδος ο ΓΔ είχε σαν σκοπό να φτάσει στα σημερινά επίπεδα ίσως και λίγο παραπάνω. Τους λόγους τους είχαμε αναφέρει αναλυτικά στα δύο αυτά σχόλια σαν μια βάσιμη υποψία ανεξάρτητα αν δεν την ακολουθήσαμε έμπρακτα πιστά.  Παρόλα αυτά σαν υποψία και μόνο μας γλύτωσε από λάθος στάση στην αγορά επί συμβολαίων. Είναι και αυτό σημαντικό αν ληφθεί υπόψη ότι γνωρίζουμε πολλούς που έχουν χάσει μεγάλο μέρος του κεφαλαίου τους ή και όλο το κεφάλαιο τους όντας και εμμένοντας sort σε όλη αυτή την άνοδο.

Το πρώτο κομμάτι της ανόδου (πράσινα βελάκια) ήταν έντονο και γρήγορο καθόσον το έδαφος που καλύφθηκε τότε ανοδικά, ήταν ήδη καλά γραμμένο από το τελευταίο κομμάτι της πτώσης που είχε προηγηθεί και δεν υπήρχε λόγος για καθυστερήσεις. Έκτοτε ο ΓΔ συνέχισε να γράφει με επιμέλεια τα επίπεδα τιμών που είχαν γραφεί άτσαλα στην πτώση. Ένα – ένα και με αργούς ρυθμούς (καθόσον εκεί υπήρχαν πολλά κενά) ο ΓΔ κάλυπτε τα επίπεδα τιμών των αριστερών πλαισίων με τα αντίστοιχα τους στα δεξιά του γραφήματος, με το ίδιο χρώμα (για να είναι εύκολα κατανοητό αυτό που θέλουμε να πούμε). Ίσως να περισσεύει για το σκοπό αυτό ακόμα ένα μικρό κομμάτι μέχρι το 3077. Από εκεί και πέρα δεν βλέπουμε κάτι άλλο.

Για το πιο άμεσο χρονικό διάστημα θα κοιτάξουμε το intraday γράφημα 180 min. Από το παρακάτω γράφημα ενδεχόμενη ανοδική κίνηση δεν βλέπουμε να έχει σημαντικά περιθώρια πέραν της άνω γραμμής που ορίζει την πλάγια κίνηση την οποία εκτελεί ο ΓΔ. Η κάτω γραμμή παρέχει εξόφθαλμη (για όσους παρατηρούν τη συνεδρίαση online) στήριξη. Διάσπαση της θα οδηγήσει τις τιμές προς το επίπεδο των 2700 μονάδων, κάτι το οποίο είναι και το επικρατέστερο σενάριο προσεχώς.

Από παραδρομή στο σημερινό σχόλιο μπήκε το γράφημα του FTSE20 αντί του ΓΔ. Δεν πειράζει, η κατάσταση είναι σχεδόν πανομοιότυπη, χωρίς να αλλάζει κάτι απο τις τοποθετήσεις μας.

Δεν έχουμε κάτι διαφορετικό να πούμε σε σχέση με όσα εκθέσαμε στο σχόλιο της Κυριακής. Σήμερα βγάλαμε ακόμα δύο sort συμβόλαια, το ένα στο άνοιγμα (2834) όπως είχαμε προαναγγείλει, και το άλλο στις 2860 μονάδες. Σκοπός μας είναι να κλείσουμε αυτά τα δύο στις 2760 μονάδες.

Αν προκύψει κάτι άλλο και το δούμε εντός της συνεδρίασης θα το ανακοινώσουμε με έκτακτο ενδοημερήσιο σχόλιο.

Η σημερινή πάντως συνεδρίαση δεν είχε τις πτωτικές διαθέσεις που θα περιμέναμε και σκεφτόμαστε μήπως υπάρχει σε εκκρεμότητας ένα ακόμα ανοδικό σκέλος πριν να δούμε μια διόρθωση μεγαλύτερου βαθμού. Όπως και να έχει το τοπίο δεν φαίνεται να είναι ανησυχητικό για τις θέσεις μας.

Καλό πρωινό.

Στο επόμενο σημαντικό επίπεδο Fibonacci από το 23,6%, αυτό των 38,2%, επέλεξε ο ΓΔ να μας δώσει ένα βδομαδιάτικο κερί παρόμοιο με εκείνο των 23,6% αλλά αντιθέτου σκιάς. Τερτίπια των σημαντικών επιπέδων. Το ότι τώρα όμως η σκιά είναι από πάνω και όχι από κάτω όπως τότε, είναι κάτι σημαντικό. Επίσης σημαντικό είναι και το γεγονός του ασυνήθιστα μεγάλου όγκου. Τα παραπάνω συμβαίνουν την ώρα που ο ΓΔ καταγράφει  άνοδο 100% από τα χαμηλά του Μαρτίου 2009. Ένα άλλο σημαντικό είναι το εξής. Παρόλο που δεν ήμαστε φίλοι της TV πλην ελαχίστων εξαιρέσεων, το Σάββατο τυχαία άκουσα στα δελτία ειδήσεων να γίνεται ειδική αναφορά στο γεγονός αυτό με ευμενή σχόλια και με την αίσθηση ότι όλο το ΧΑΑ έχει τρομερή απόδοση εξωραΐζοντας γενικά την κατάσταση χωρίς να γίνεται καμία ιδιαίτερη αναφορά στο ότι η απόδοση αυτή δεν αντανακλά το σύνολο των μετοχών παρά κυρίως τις δεικτοβαρείς με τις υπόλοιπες να υστερούν σημαντικά, αντανακλώντας σε μεγάλο βαθμό τα προβλήματα της Ελληνικής οικονομίας, που διαιωνίζονται εδώ και καιρό. Ιστορικά παρόμοιες αναφορές από τα ΜΜΕ γίνονται σε σημαντικά σημεία καμπής της εξέλιξης του ΧΑΑ. Κατά τα λοιπά θα μπορούσαμε να πούμε ότι το εβδομαδιαίο γράφημα συνεχίζει να είναι ανοδικό  ή κατά μια άλλη άποψη του παρακάτω διαγράμματος απαγορευτικό για sort θέσεις όσο αφορά τους μεσοπρόθεσμους επενδυτές. Συγκεκριμένα τα λευκά κεράκια μας λένε ότι η κατάσταση είναι αδιάφορη / ουδέτερη.

Μεταφερόμενοι στο ημερήσιο γράφημα, η αναποφασιστικότητα της αγοράς να αναλάβει περαιτέρω κατεύθυνση (Πέμπτη) λύθηκε με ένα μεγάλο μαύρο κερί την Παρασκευή και απώλειες 2,22%. Ήταν κάτι που δεν μας εξέπληξε σύμφωνα με τα γραφόμενα στα τελευταία μας σχόλια αλλά μάλλον αναμενόμενο. Όταν μετά από τέτοιες αναποφασιστικότητες η απάντηση είναι κάτω με μεγάλες ημερήσιες απώλειες, τότε αυτό δεν είναι η απάντηση της μιας ημέρας. Παρά συνήθως υποδηλώνει ότι η προς τα κάτω κίνηση θα έχει και συνέχεια. Το αν αυτό που ξεκίνησε αφορά την περίπτωση μιας ακόμα διόρθωσης ή την περίπτωση μιας πιο εκτεταμένης πτωτικής κίνησης βάζοντας πάνω από το υψηλό της Πέμπτης την ταμπέλα μιας σημαντικής μεσοπρόθεσμης κορυφής είναι κάτι που δεν μπορεί να απαντηθεί με ασφάλεια. Σε πρώτη φάση αυτό που μπορούμε να κοιτάξουμε είναι ο ταλαντωτής RSI ο οποίος στο τελευταίο μεγάλο ανοδικό σκέλος από τις 10/7 που ξεκίνησε δεν μας έχει δώσει αρνητικές αποκλίσεις. Αυτό μας οδηγεί σε ένα πρώιμο συμπέρασμα ότι αυτό που ξεκίνησε την Παρασκευή κατά πάσα πιθανότητα δεν είναι το τελικό χτύπημα και ότι ακόμα ένα μικρό ανοδικό σκέλος θα ακολουθήσει μετά το τέλος της τρέχουσας διόρθωσης. Στο ίδιο μοτίβο κινείται και το intraday διάγραμμα τριών ωρών που φαίνεται στο παρακάτω διάγραμμα, και που είναι ένα ακόμα επιπρόσθετο στοιχείο ότι από την Παρασκευή βρισκόμαστε σε διόρθωση.

Ανεξάρτητα όμως των παραπάνω μόλις αναφερομένων εκτιμήσεων ότι είναι ενδεχόμενο να δούμε ακόμα ένα ανοδικό σκέλος, δεν πρέπει να διαφύγει της προσοχής μας η μεγαλύτερη εικόνα η οποία από ότι φαίνεται διανύει τα τελευταία της στάδια όσο αφορά τη μεσοπρόθεσμη ανοδικότητα της. Παρόλο που στα ημερήσια διαγράμματα διατηρούνται τα μπλε κεριά, στο παρακάτω γράφημα η οριζόντια πράσινη γραμμή είναι εμφανώς μια γραμμή αλλαγής πολικότητας. Με το πέρασμα από πάνω οι τιμές έχουν ήδη επιτύχει τον στόχο και με το παραπάνω, ενώ η κίνηση εντός του ανοδικού καναλιού ανακόπηκε δυναμικά στην επάνω γραμμή μέσω της έντονης πτωτικής κίνησης της Παρασκευής. Επισφράγιση της αλλαγής της μεσοπρόθεσμης εικόνας (όπως εμείς υποθέτουμε ότι είναι προ των πυλών) θα είναι και το πέρασμα του RSI κάτω από το 55.

Τέλος στο πιο κάτω διάγραμμα ημερήσιων τιμών θα παρακολουθήσουμε με ενδιαφέρον τη πορεία του ΓΔ σε σχέση με το PitchFork, το ανοδικό κανάλι (σε ελαφρώς άλλη θέση, μια και το κανάλι αυτό παρόλο που υπάρχει δεν μπορεί να οροθετηθεί σαφώς) και επίσης  σε σχέση με το ελάχιστο εναπομείναν πεδίο τιμών προκειμένου να καλυφθούν καλύτερα οι άγραφες τιμές από την απότομη πτώση του περασμένου Οκτωβρίου. (Αν και θα μπορούσαμε να ισχυριστούμε ότι και αυτή η απαίτηση έχει σχεδόν πλήρως καλυφθεί.)

Ενδιαφέρον παρουσιάζει και το επόμενο γράφημα. Προσέξτε σε πιο σημείο βρήκαν αντίσταση οι τιμές.

Αύριο με το άνοιγμα της συνεδρίασης είναι πρόθεση μας να βγάλουμε ακόμα μία θέση sort και ακόμα μία σε περίπτωση που δούμε τον ΓΔ κοντά στις 2860 μονάδες.
Καλή εβδομάδα.

Εντός του μικρού πλαισίου, που σημειώνουμε εδώ και δυο ημέρες, είχαμε το κλείσιμο για τον ΓΔ, με τις τιμές να εξέρχονται ανοδικά προσωρινά. Έτσι σήμερα έχουμε την εμφάνιση ενός doji, σημάδι αναποφασιστικότητας της αγοράς να αναλάβει περαιτέρω κατεύθυνση. Οι τιμές βρίσκονται ήδη στο πάνω μέρος του καναλιού που φαίνεται στο γράφημα. Συνήθως σε αυτές τις περιπτώσεις η οπισθοχώρηση των τιμών είναι το πιθανότερο σενάριο.

Κάτι ανάλογο είχαμε σήμερα, με τον ΓΔ να διορθώνει ενδοσυνεδριακά κατά 23,6 % του πρόσφατου ανοδικού σκέλους. Θα λέγαμε ότι αυτή η διόρθωση μπορεί να συνεχιστεί βάσει του πιθανότερου σεναρίου που είπαμε πριν. Όμως δεν πρέπει να ξεχνάμε ότι επειδή η τελευταία ανοδική κίνηση είναι έντονη, κανείς δεν απαγορεύει στις τιμές να ανέλθουν και υψηλότερα. Σε μια τέτοια περίπτωση η ανοδική κίνηση θα ανατροφοδοτηθεί, καθώς σαν διόρθωση, προκειμένου οι τιμές να συνεχίσουν υψηλότερα, θα θεωρηθεί η σημερινή ενδοσυνεδριακή.

Όμως μέσα σε ένα τέτοιο περιβάλλον επειδή η λογική από την αγορά εκλείπει, θα πρέπει εμείς να επιδείξουμε τουλάχιστον σύνεση και να γνωρίζουμε ότι μια μεγάλη κίνηση τελειώνει εν μέσω τρεχάλας, κάτι που φανερώνει την εκτόνωση της από ώρα σε ώρα, για να έχουμε κατόπιν μια πρώτη τουλάχιστον διόρθωση.

Το επόμενο γράφημα είναι γνώριμο από παλιότερα σχόλια. Οι άγραφες τιμές που έχουν περισσέψει είναι ότι υπάρχει μέσα στο γαλάζιο πλαίσιο. Το πλαίσιο αυτό μαζί με το εικονιζόμενο επίπεδο Fibonacci και την άνω γραμμή του pitchfork αναμένουμε να έχουν ιδιαίτερη σημασία, στην περαιτέρω πορεία του ΓΔ.

Τέλος να επισημάνουμε για το intraday trading την υποψία μας για έντονο volatility κατά τις επόμενες συνεδριάσεις, κάτι που αν δεν προσεχθεί δεόντως είναι δυνατόν να αποβεί εις βάρος των συμμετεχόντων και επίσης να πούμε ότι για να έχουμε σοβαρότατες ενδείξεις περί γυρίσματος της αγοράς θα πρέπει  οι τιμές να υποχωρήσουν κάτωθεν των δύο γραμμών τάσης που φαίνονται στο παρακάτω  διάγραμμα.

Δεν έχει αλλάξει κάτι όσο αφορά το bull της κατάστασης στον ΓΔ.

Στο 1ο γράφημα οι τιμές ακριβώς στο πορτοκαλί πλαίσιο και το κλείσιμο στη πάνω γραμμή του καναλιού.

Στο 2ο γράφημα ο ΓΔ κάνει τη δουλειά του που είχαμε μυριστεί εδώ και καιρό. Κλείνει τα κενά. Το ότι δεν ακολουθήσαμε είναι άλλο θέμα. Αν τα κενά όμως είναι το καύσιμο, τότε αυτά αρχίζουν και στενεύουν τα περιθώρια για να δούμε τιμές πολύ παραπάνω.

Με όλα αυτά όμως και παρόλες τις αρνητικές αποκλίσεις που υπάρχουν σε πολλούς ταλαντωτές είναι και μερικοί που δεν έχουν. Και όλοι αυτοί είναι αρκετά bull. Κάτι που μας λέει ότι για να μιλήσουμε για γενικευμένη πτώση θα πρέπει να δούμε πολλά περισσότερα. Διόρθωση όμως μπορεί να γίνει ανά πάσα στιγμή.