Ορισμένες χρήσιμες παρατηρήσεις που μπορεί να μας βοηθήσουν στο μέλλον.

Το εβδομαδιαίο διάγραμμα σε καμία περίπτωση δεν μας έχει βγάλει εκτός αγοράς. Αυτό φαίνεται στο παρακάτω διάγραμμα το οποίο μάλιστα μας ενημερώνει ότι αν δεν αλλάξει κάτι σημαντικό, μπορούμε να κάνουμε νέες αγορές ή επανατοποθετήσεις σε περίπτωση που ο ΓΔ περάσει πάνω από το εβδομαδιαίο HIGH (2463,42).

Στο ίδιο διάγραμμα βλέπουμε πως ο μεγαλύτερος όγκος ήταν στο πιο ψηλό σημείο. (Σημαντικό bear σημάδι).  Ο αμέσως μικρότερος (μεγάλος όμως και αυτός σε σχέση με τους όγκους της ευρύτερης περιοχής) σημειώθηκε την εβδομάδα που μόλις τελείωσε. Κάτι το οποίο θα πρέπει να λάβουμε υπόψη αν το συνδυάσουμε και με άλλα στοιχεία που θα εκθέσουμε.

Σαν πρώτο θα αναφέρουμε το σχόλιο επί του γραφήματος της Κυριακής 15/11/2009. Λέγαμε τότε ότι η εικόνα μοιάζει σαν μια διόρθωση προκειμένου να ξαναπάμε επάνω.
Στο πιο κάτω γράφημα η εικόνα του ταλαντωτή για το εβδομαδιαίο γράφημα παρουσιάζει κάτι λογικό. Αυτό είναι η διόρθωση πριν την σημαντική περιοχή του 55.  Κατόπιν βλέπουμε σύγκλιση (ένεκα της διόρθωσης) του ταλαντωτή και του trigger του. Διάσπαση ακόμα δεν έχουμε. Αν αυτό διατηρηθεί (δεν σπάσει) και μπορέσει και σηκωθεί πάλι επάνω, τότε θα έχουμε ένα ακόμα σοβαρό στοιχείο που θα μας μιλάει για μια νέα ανοδική προσπάθεια. Μάλιστα ίσως η δυναμική που παρουσιαστεί να είναι μεγάλη μετά από μια τέτοια εξέλιξη.

Πάμε τώρα στο ημερήσιο γράφημα. Εδώ, αν θεωρήσουμε ότι η τελευταία πτώση έγινε σε δύο κύματα με ένα μεσαίο αντιδραστικό, τότε το πρόσφατο πτωτικό είναι ίσο με το πρώτο x 1,618, μια καλή αναλογία για διορθωτικό κύμα a,b,c με το c=a x 1,618. Ένα μελανό κάπως σημείο είναι ότι ενδοσυνεδριακά η πτώση πέρασε και αυτό το επίπεδο, παρόλα αυτά αν πράγματι η πτώση σταματήσει εδώ, η ενδοσυνεδριακή υποχώρηση πέραν και αυτού του επιπέδου δεν είναι κάτι που χαλάει τη σούπα. Δεν μπορούμε όμως (προς το παρόν τουλάχιστον) να αδιαφορήσουμε και εντελώς για το συμβάν αυτό.

Μεγάλη στήριξη θεωρούμε και τη κόκκινη γραμμή που ενώνει τα ψηλά του Ιανουαρίου 2009 με τα χαμηλά  του Ιουλίου 2009. Το χαμηλό του ΓΔ την Παρασκευή ήταν ακριβώς πάνω εκεί.
Περαιτέρω υποχώρηση του ΓΔ κάτω από την έντονη κόκκινη περιοχή που σημειώνουμε στο διάγραμμα θα αποτελέσει τελεσίδικη πρόθεση της αγοράς να κινηθεί χαμηλότερα έχοντας υπόψη ότι σε μια τέτοια πορεία δε υπάρχει καμία απολύτως στήριξη για τον ΓΔ και ο ΓΔ θα αντικρύσει με μεγάλη βεβαιότητα τα χαμηλά του Μαρτίου.

Από τα παραπάνω συνάγουμε ότι τα παρόντα επίπεδα είναι τα απολύτως οριακά για την πτώση που εδώ και μέρες παρακολουθούμε. Αντιδιαμετρικά, αν τα επίπεδα αυτά κρατήσουν, μπορούμε από τώρα να πούμε ότι μια καλή ανοδική κίνηση είναι μπροστά μας. Προκειμένου όμως να πιστοποιήσουμε κάτι τέτοιο θα χρειαστεί λίγος χρόνος, με το πρώτο που έχουμε για να περιμένουμε, να είναι αν θα καταφέρει ο ΓΔ να εισέλθει μέσα στο καθοδικό κανάλι που βλέπουμε στο επόμενο γράφημα και να περάσει πάνω από τη κάτω γραμμή του καναλιού.

Στο ίδιο γράφημα μπορούμε να καταγράψουμε ότι η καθοδική κίνηση που ήδη συντελείται από τα ψηλά του Οκτώβρη είναι απότομη. Αυτά τα απότομα ποτέ δεν μας άρεσαν. Αν λάβουμε υπόψη την εμφάνιση για ακόμα μια φορά κάποιων άτσαλων κινήσεων (στα σχηματισμένα πλαίσια), μπορούμε να συνάγουμε το συμπέρασμα ότι αυτά δεν θα μείνουν επί μακρόν χωρίς απάντηση.

Η παρατήρηση αυτή μας έδωσε και ένα άλλο έναυσμα. Πιο είναι αυτό; Είναι κάτι που το έχουμε από καιρό εντοπίσει στο γράφημα μας και το έχουμε επισημάνει (να υπάρχει για να μην το ξεχνάμε) με κάποιο έντονο χρωματισμό. Ίσως να έχει φανεί σε κάποια από τα παλιότερα σχόλια μας. Το ξαναβάζουμε σήμερα.

Τι παρατηρούμε; Ο σχηματισμός με τη κίτρινη διαγράμμιση  ήταν ο σχηματισμός που με τη λύση του έδωσε τη μεγάλη πτώση της περασμένης χρονιάς. Η πτωτική λύση ήταν βίαιη (απόλυτα φυσιολογικό μετά από τέτοιο σχηματισμό), παρόλα αυτά το βίαιο ή άτσαλο της πτώσης παραμένει εκεί. Πιο κάτω βλέπουμε τον σχηματισμό μιας πτωτικής σφήνας(μπλε), η οποία πρόσφατα σηματοδοτήθηκε στο apex της με την πρόσφατη άνοδο. Η σηματοδότηση αυτή μας λέει ότι πρόθεση των τιμών είναι να δουν το επάνω μέρος της σφήνας. Ενώ λίγο πιο πάνω η λύση του κίτρινου σχηματισμού δεν έχε ακόμα τεσταριστεί. Όταν στη περιοχή αυτή είναι και το 61,8 της πτώσης των ετών 2007 -2009, και όταν και το υπάρχον εκεί gap down είναι εκεί που έχουμε αριθμήσει το κύμα 1 της πτώσης, τότε σε αυτή τη περιοχή έχουμε πολλές συμπτώσεις για να τις ξεχνάμε.

Συμπερασματικά η κίνηση μέχρι εδώ φαίνεται να είναι διορθωτική και μπορούμε να το λέμε αυτό όσο ο ΓΔ είναι πάνω από το 2071,53 (χαμηλό της 13/7/2009). Έτσι εμείς θα βγάλουμε ένα long συμβόλαιο περίπου στο άνοιγμα της Δευτέρας (ανάλογα με τη αρχική κίνηση θα ψάξουμε να βρούμε ένα καλό σημείο), ενώ αν η τιμή πάει κοντά στο χαμηλό της Παρασκευής θα βγάλουμε ακόμα ένα με αυστηρό stop loss το νούμερο που είπαμε πριν, 2071,53.

Και όλα αυτά εν γνώσει μας για τα πολύ δύσκλολα και σοβαρότατα προβλήματα για τη οικονομία.

Όταν στο σχόλιο της Δευτέρας περιγράφαμε το τι θα θέλαμε προκειμένου να ανοίξουμε δύο συμβόλαια sort, περιμέναμε κάτι σαν το σημερινό. Δυστυχώς δεν το είχαμε και χάσαμε το σημερινό κάτω που είχε και πολλές μονάδες. Η προσπάθεια να δώσουμε προκαθορισμένες θέσεις από την προηγούμενη ημέρα (τυφλοσούρτης για τους αναγνώστες) εμπεριέχει και αυτές τις αποτυχίες.

Όμως από εδώ και πέρα κάθε θέση sort ενέχει αρκετό ρίσκο. Και το long ; Και αυτό επίσης. Η κατάσταση είναι λίγο περίεργη. Οι στόχοι έχουν γίνει αλλά και δεν έχουν, θα μπορούσαμε να πούμε. Το κοιτάμε από μια μεριά, λέμε είναι μια χαρά, δεν θα πάει παρακάτω, το κοιτάμε από άλλη μεριά, λέμε, μπα… μπορεί και να κάνουμε λάθος.
Ένα σημαντικό στοιχείο είναι ο πολύ μεγάλος όγκος που είδαμε σήμερα. Άλλο σημαντικό είναι ότι στο intraday γράφημα έχουμε αμυδρές ενδείξεις ότι σε κάμποσο χρόνο από τώρα θα εμφανιστούν κάποιες θετικές αποκλίσεις και ότι είμαστε χαμηλά, χωρίς να σημαίνει ότι δεν μπορούμε να πάμε και χαμηλότερα. Μια αντίδραση από τα παρόντα επίπεδα είναι πιθανή αλλά για κάτι περισσότερο δε μπορούμε να μιλήσουμε. Οι δύο ελλείψεις κάτι μας λένε, θα το δούμε όταν έρθει η ώρα. Όσο είμαστε κάτω από τη κατερχόμενη μπλε το momentum είναι καθοδικό. Αν σπάσει, κάτι θετικό θα μυρίζει. Προς το παρόν αυτά…..
Βάζουμε και μερικά διαγράμματα daily, για σκέψη και μελέτη.

ΕΤΕ

Ο ΓΔ ήρθε τελικά στο στόχο που είχαμε δώσει με κάθε λεπτομέρεια και με αναλυτικό σκεπτικό εδώ και μέρες.

Όχι μόνο ήρθε αλλά και αντέδρασε έντονα όπως και πάλι τονίζαμε ιδιαίτερα στο χθεσινό σχόλιο δύο φορές λέγοντας ότι σε αυτά τα επίπεδα μπορούν οι επιθετικοί κερδοσκόποι να ρισκάρουν θέσεις long.

Ο ΓΔ πέτυχε το στόχο του ανοίγοντας σε θετικό έδαφος σε σχέση με το κλείσιμο της Παρασκευής, κατόπιν συνέχισε για λίγο ακόμα ανοδικά και κατόπιν διαδραματίστηκαν τα σπουδαιότερα. Με μια αστραπιαία κίνηση έχασε περίπου 80 ολόκληρες μονάδες, έπιασε το στόχο, και κατόπιν πάλι με την ίδια αστραπιαία κίνηση κινήθηκε ανοδικά μέχρι τη περιοχή ανοίγματος για να συνεχίσει κατόπιν μια πλάγια και ίσως αδιάφορη ανοδική κίνηση.

Ο όγκος συναλλαγών ήταν κατά πολύ μικρότερος από αυτόν της πολύ ισχυρής πτωτικής συνεδρίασης της Παρασκευής. Με αυτά τα πράγματα να βλέπουμε δεν μπορούμε να ποντάρουμε με μεγάλες πιθανότητες σε άμεση αντιστροφή του βραχυχρόνιου πτωτικού κλίματος. Τις ίδιες πάνω – κάτω σπασμοδικές κινήσεις έχουμε δει και κατά το παρελθόν σε περιοχές που αργότερα αποδείχθηκαν βέβαια τοπικά χαμηλά αλλά όπως όλοι βλέπουμε στη συνέχεια, τα αποτελέσματα τέτοιων συμπεριφορών αποδεικνύονται καθόλου ευχάριστα αργότερα.

Επομένως όσοι ρίσκαραν έκανα μεν καλά αλλά θα πρέπει να προσέχουν και πάρα πολύ έχοντας κατά νου τα πολύ σφιχτά stop loss για τα οποία και για αυτά κάναμε λόγο στο σχόλιο της Κυριακής, και γιατί όχι, να μη πάρουν και γρήγορα το όποιο κέρδος και να καιροφυλαχτούν πάλι στο μέλλον.

Στο intraday διάγραμμα έχουμε τονίσει τη σημασία της πράσινης έλλειψης. Οι δύο κόκκινες γραμμές που προσθέσαμε σήμερα στα 2483 και 2495 κρίνουμε ότι από τον τρόπο που γράφτηκε το χαμηλό της Δευτέρας, δύσκολα θα ξεπεραστούν (αν είναι να ξεπεραστούν) μονομιάς δίχως προηγούμενο και πάλι πτωτικό γύρισμα. Ενώ πάνω από την έλλειψη (2560) θα πρέπει να δούμε τη κατάσταση με άλλη ματιά.

Πάνω όμως και από εκεί έχουμε πει τι υπάρχει ((2570) από το ημερήσιο γράφημα καθιστώντας τη περιοχή αυτή (2560-2570) μια τεράστιας δυναμικής ισχυρή αντίσταση των τιμών ιδιαίτερα όταν τα χαμηλά καταγράφονται με τον τρόπο που είδαμε στη συνεδρίαση της Δευτέρας. Μεγάλη προσοχή λοιπόν.

Όσο αφορά θέσεις, εάν δούμε άμεση καταγραφή συνέχισης της ανοδικής κίνησης προς τις δύο κόκκινες γραμμές στο intraday διάγραμμα, από το άνοιγμα της συνεδρίασης της Τρίτης θα βγάλουμε σταδιακά δύο συμβόλαια sort με στόχο να κλείσουμε το ένα μόνο από αυτά στα χαμηλά της Δευτέρας.

Ωραία η αναμονή μας, όχι τόσο ωραίο το κλείσιμο της sort θέσης μας αρκετά νωρίς όπως αποδεικνύεται με αποτέλεσμα να έχουμε διαφυγόντα κέρδη.
Ο ΓΔ, πράγματι όπως είχαμε πει, δεν μπόρεσε να κρατηθεί άλλο εντός του εύρους 2560-2475. Αυτό το αναμέναμε. Από εκεί και πέρα κάθε κίνηση πάνω – κάτω ήταν για μας πιθανή.

Σε αυτό που δεν δίναμε μεγάλη πιθανότητα, και το βάλαμε στην εξαίρεση, ήταν η διάσπαση με τόσο μεγάλη δύναμη των 2450 μονάδων. Και εκεί όμως βάλαμε φίλτρο μιας ημέρας.
Από εδώ και μετά ο ΓΔ «προκρίνεται», έστω και για κάποια αντίδραση, με όλα τα αποτελέσματα πλην ήττας. Και ήττα σημαίνει νέο ολόμαυρο κερί εξ ολοκλήρου κάτω από το 2467.  Ενώ κάτω από το 2350 με έγκυρο κερί τα πράγματα γίνονται πολύ δύσκολα.
Πιστεύουμε όμως πως κάτι τέτοιο δεν θα το δούμε άμεσα στις επόμενες συνεδριάσεις. Όπως έχουμε τονίσει πρόσφατα η περιοχή 2380-2350 αποτελεί ισχυρό οχυρό και δεν αναμένεται να λυγίσει εύκολα.

Το κερί της Παρασκευής δεν είναι από αυτά που θα μπορούσαμε να ποντάρουμε σε άμεση ανοδική συνέχεια από την επόμενη κιόλας συνεδρίαση. Αντίθετα μας προϊδεάζει ότι η πτώση θα συνεχιστεί και τη Δευτέρα, τουλάχιστον για ένα μέρος της συνεδρίασης . Κατόπιν και προς το τέλος της συνεδρίασης θα αναζητήσουμε κάποιο ημερήσιο κερί έστω και προσωρινής ανάπαυλας που να συνοδεύεται και από μεγάλο όγκο συναλλαγών.. Μόνο σε μια τέτοια περίπτωση οι πολύ επιθετικοί κεδροσκόποι θα μπορούσαν να επωφεληθούν από θέσεις long προς το τέλος της συνεδρίασης και με πολύ σφιχτό stop. Το γιατί, θα το δούμε παρακάτω.

Το έχουμε πει και θα το ξαναπούμε. Ο τρόπος με τον οποίο ανέβηκε η αγορά ήταν ανορθόδοξος και προϊόν χειραγώγησης ελαχίστων δεικτοβαρών τίτλων. Το θέμα είναι ότι το κάθε τι που βασίζεται σε τέτοιες μεθόδους, δεν στηρίζεται γερά στα πόδια του με αποτέλεσμα να μπορεί να καταρρεύσει ανά πάσα στιγμή. Σε ένα τέτοιο περιβάλλον το έργο της κλασσικής διαγραμματικής ανάλυσης είναι δύσκολο καθόσον δεν μπορεί να αποτυπώσει σωστά την ψυχολογία των συμμετεχόντων ειδικά όταν αυτοί είναι ελάχιστοι και ακόμα ειδικότερα όταν ψιθυρίζετε ότι και αυτοί ακόμα λειτουργούν εκτελώντας προκαθορισμένες πράξεις μέσα από προγράμματα ηλεκτρονικών υπολογιστών και διαχειριζόμενοι χρήματα είτε που δεν υπάρχουν, είτε που είναι μεν στη κατοχή τους αλλά για άλλο σκοπό.

Κάτω από αυτή τη λογική έχουμε πει ότι βασικές διαγραμματικές στηρίξεις σε πτώση δεν υπάρχουν ή είναι ελάχιστες, πλην κάποιων κινητών μέσων. Προσέξτε όμως. Όταν η αγορά οδηγείται προς μια κατεύθυνση χειραγωγούμενη, τότε και ο κινητός αυτός δεν έχει να μας πει πολλά πράγματα καθόσον και η τιμή του και η θέση του είναι και αυτή προϊόν της ίδιας διαδικασίας. Έτσι λοιπόν μόνο ψυχολογικό ρόλο μπορεί να έχει παρά ουσιαστικό.  Κατά αυτό τον τρόπο την Παρασκευή, ο ΚΜΟ(200) δεν κατάφερε να αναχαιτίσει την πτωτική ορμή και διασπάστηκε πτωτικά με τόση βία λες και δεν υπήρχε.

Είναι χαρακτηριστικό από την επισκόπηση του intraday διαγράμματος ότι ο ΓΔ παρέμεινε σε αυτή την περιοχή μόνο 40 λεπτά κατρακυλώντας κατόπιν χωρίς σταματημό για ακόμα 40 μονάδες.

Παρόλα αυτά (και αυτό το έχουμε ξαναπεί και δείξει σε διάγραμμα) η περιοχή 2380-2350 είναι μια από τις ελάχιστες σοβαρές στηρίξεις που μπορούμε να δούμε. Για αυτό το λόγο και γράψαμε λίγο πριν μια ολόκληρη παράγραφο για τη περιοχή αυτή, για το τι περιμένουμε να δούμε και το τι θα μπορούσαμε να κάνουμε με θέσεις βραχυπρόθεσμου χαρακτήρα.

Από εκεί και πέρα τα πράγματα είναι πολύ άσχημα αν τα κοιτάξουμε ψυχρά. Θα θυμάστε για ένα έσχατο διάγραμμα για το οποίο είχαμε μιλήσει παλιότερα.

Έσχατο γιατί είναι αυτό που λέμε ότι αν και αυτό μας  επιβεβαιώσει πράγματα και καταστάσεις από άλλα διαγράμματα που κοιτάμε και δεν το λάβουμε υπόψη, τότε το κρίμα στο λαιμό μας. Από αυτό το διάγραμμα οι πρώτες αρνητικές ενδείξεις μας ήρθαν την Παρασκευή (δες αλλαγή χρώματος κεριού που μας βγάζει έξω από κάθε σκέψη Long μεσοπρόθεσμου χαρακτήρα).

Αλλά και το παρακάτω ανάποδο γράφημα είναι καταπέλτης για κάθε αγοραστική θέση με μεσοπρόθεσμο χαρακτήρα.

Μας δίνει στόχους στο 2250 και γιατί όχι και στο 2070 τουλάχιστον και βλέπουμε. Αν και μέχρι τότε ίσως να μεσολαβήσει μεγάλο χρονικό διάστημα, είναι κάτι που θα πρέπει να το έχουμε καλά στο μυαλό μας και κάθε μας κίνηση να λαμβάνει υπόψη της την περίπτωση αυτή ως ένα από τα πιο σημαντικά στοιχεία που διαθέτουμε μέχρι τώρα.

Προσέξτε ότι αν το διάγραμμα μας είναι ορθό (και γιατί να μην είναι;) ο ΓΔ έχει συμπεριφερθεί τέλεια. Πτωτική σφήνα- πτωτική υπερβολή – άνοδος έως το apex – πλάγια κίνηση εκεί – συνέχιση της κίνησης – και τελικά εγκατάλειψη του πιο σημαντικού  ίσως για την ώρα through high στις 2670 μονάδες.

Προσέξτε το intraday γράφημα του τελευταίου σχολίου και που είχαμε τοποθετήσει το τελευταίο προς τα κάτω πλαίσιο. Κατόπιν δέστε και το επόμενο.

Η παρατήρηση είναι ότι μεγάλο μέρος της τελευταίας πτωτικής κίνησης ευρίσκεται ήδη  κοντά σε επίπεδα όπου και θα πρέπει να εκτονωθεί, τουλάχιστον βραχυπρόθεσμα.  Άρα είναι πολλά τα στοιχεία που μας μιλάνε ότι είμαστε κοντά σε ένα τοπικό χαμηλό. Οπότε αν δούμε και ημερήσιο κερί που να μυρίζει αντιστροφή μπορούμε να πάρουμε ένα μικρό ρίσκο με long θέση. Εμείς παρόλα αυτά δεν θα το παίξουμε τόσο τολμηροί και θα περιμένουμε λίγο ακόμα. Τι θα περιμένουμε; Ακόμα δεν ξέρουμε, προκειμένου να δώσουμε εκ των προτέρων στάνταρ σημείο για λήψη θέσης. Αυτό όμως που ξέρουμε καλά είναι ότι μεγάλο ρόλο θα παίξει η πράσινη έλλειψη στο επόμενο γράφημα.